ما هو التمويل: أنواع التمويل في عالم المال و الإستثمار

المحتويات

• فهم أساسيات التمويل
• المكونات الرئيسية للتمويل: التمويل الشخصي، وتمويل الشركات، والتمويل العام
• كيف تعمل الأسواق المالية: نظرة عامة
• المؤسسات المالية: شريان الحياة للاقتصاد
• التمويل الشخصي 101: إتقان إدارة أموالك
• مقدمة إلى الاستثمار: الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة
• مستقبل التمويل: الاتجاهات والتنبؤات

لا طالما وصلت إلى هُنا هذا يؤكّد بحثك الدؤوب عن معلومات دقيقة تُساعدك في إثراء المعرفة لديك وإضافة جواهر حقيقية من بنك المعلومات المالية. مثلك الكثير من الباحثين يحاولون الوصول إلى أنواع التمويل في عالم المال والاستثمار؛ إمّا لزيادة التمويل للمشاريع أو معرفة أساسيات وأسس التمويل وأنواعهُ للإدارة الشخصية. هُنا ستصل إلى لقاعدة مالية استثمارية تنقلك إلى بر الأمان.

فهم أساسيات التمويل

قد يبدو مصطلح التمويل معقدًا للوهلة الأولى، لكنهُ في جوهرهُ يتلخّص بإدارة الأموال بفعالية. يشمل ذلك كيفية كسب المال، وتوفيره، وإنفاقه، واستثماره، وتنمية الثروة من خلالهُ. بمعنى آخر، التمويل يشبه إنشاء خارطة طريق لتحقيق الأهداف المالية سواءً للأفراد أو الشركات وحتى الحكومات. وعلى المستوى الشخصي أيضاً. يَلمس التمويل كل جانب من جوانب الحياة اليومية، من شراء منزل أو سيارة إلى تمويل التعليم أو بدء عمل خاص. أو تأمين تقاعد مريح.

يُمكن فهم التمويل من خلال مفاتيحهُ الخمسة التي ذكرناها: الدخل، والإنفاق، والادخار، والاستثمار، والحماية. 

الدخل: هو نقطة البداية، وهو المال الذي تجنيهِ من الرواتب أو الأجور أو الاستثمارات. أما الإنفاق فهو المكان الذي يذهب فيه جزء كبير من دخلك. يَشمل ذلك مصاريف السكن، والغذاء، والترفيه. والتحدّي في كسب تمويل هو التأكد من أنك تنفق أقل مما تكسب.

الادخار هو المفتاح الثالث. وهو المال المُتبقي بعد النفقات الأساسية، كما أنهُ صمام الأمان الخاص بك لحالات الطوارئ أو التكاليف غير المُتوقعة. الاستثمار من جهتهِ يضع أموالك المُدخرة في العمل، بهدف تنميتها بمرور الوقت من خلال أصول مثل تداول الأسواق الأمريكية سواءً في الاسهم أو السندات أو العملات.

تأتي في النهاية الحماية لتصون مُستقبلك المالي من الأحداث غير المتوقعة. قد يتضمن ذلك التأمين على الصحة أو الحياة أو حتى التخطيط لتركتك وتقاعدك. من خلال تشريح هذهِ المفاهيم الأساسية، يُمكنك المضي قدمًا في رحلتك المالية بثقة من خلال وضع ميزانية تضمن لك تحقيق أهدافك الشخصية.

المكونات الرئيسية للتمويل: التمويل الشخصي، وتمويل الشركات، والتمويل العام

يُمكن تقسيم عالم التمويل إلى ثلاثة فروع رئيسية، كل منها يلبّي مجموعة متميزة من الاحتياجات:

1. التمويل الشخصي:

لن نزيد على الأفكار التي طرحناها في الفقرة الأولى فهي كافية لشرحهِ. فالتمويل الشخصي يتعلق بإدارة رفاهك المالي الفردي أو العائلي. حيث تَلعب عوامل مثل الدخل النشط و الدخل السلبي، وعادات الإنفاق، وأهداف الادخار، وطمُوحاتك المُستقبلية أدوارها في استراتيجيتك المالية الشخصية.

2. تمويل الشركات:

تَحتاج الشركات كبيرة كانت أم صغيرة، إلى المال للعمل والنمو. وهُنا يأتي دور تمويل الشركات ليركز على الأنشطة المالية المُتعلقة بإدارة الشركة.

نجد تمويل الشركات حاضرًا حيث يتخذ المُدراء الماليون قرارات حاسمة مثل جمع رأس المال والاستثمار في المشاريع وإدارة الديون. ليسَ ذلك فحسب. بل يحتاجون أيضًا إلى مراعاة القيمة الزمنية للمال -فالدولار اليوم ربما يساوي أكثر من دولار يوم غد- وكل ذلك بهدف ضمان الصحة المالية للشركة على المدى الطويل. وسواءً كانت شركة ناشئة تسعى للحصول على تمويل من المُستثمرين أو شركة كبيرة تُقرّر إصدار أسهم، فإنّ هذهِ القرارات تقع تحت مظلّة تمويل الشركات.

3. التمويل العام:

يَتعامل التمويل العام مع كيفية إدارة الحكومات لأموالها. يتضمّن ذلك وضع سياسات ضريبية، وتخصيص الأموال للخدمات العامّة مثل التعليم والرعاية الصحية، وإنشاء ميزانية تضمن الإنفاق المسؤول.

وتَستخدم الحكومات أيضًا إصدار الديون كأداة لتمويل المشاريع وإدارة التدفق النقدي. ولذلك يُمكننا القول أنّ التمويل العام يَلعب دورًا حاسمًا في الحفاظ على استقرار الاقتصاد وضمان رفاهية المواطنين.

كيف تعمل الأسواق المالية: نظرة عامة

أسواق المال، كما يدل اسمها. هي نوع من الأسواق التي توفّر منصة لشراء وبيع الأصول مثل السندات والأسهم والعملات الأجنبية - الفوركس والمشتقات. وغالبًا ما يتم تسميتها بأسماء مُختلفة، ومثال على ذلك "وول ستريت" و "سوق رأس المال". ببساطة، يمكن للشركات والمُستثمرين اللجوء إلى أسواق المال لجمع الأموال لتنمية أعمالهم وتحقيق المزيد من الأرباح.

لفهم الأمر بشكلٍ أوضح، دعونا نتخيّل بنكًا حيث يحتفظ الفرد بحساب توفير. يمكن للبنك استخدام أموالهُ وأموال المودعين الآخرين لإقراض الأفراد والمنظمات الأخرى وفرض رسوم فائدة. وسط كل ذلك يكسب المودعون أنفسهم ويرون أموالهم تنمو من خلال الفائدة المدفوعة لهم. لذلك، يَعمل البنك كسوق مالي يَفيد كل من المودعين والمدينين.

أنواع أسواق المال

يوجد العديد من أسواق المال، ولكل بلد سوق واحد على الأقل. وذلك على الرغم من اختلاف أحجامها. فبعضها صغير بينما البعض الآخر مَعروف دوليًا، مثل بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) التي تَتداول تريليونات الدولارات يوميًا. وفيما يلي بعض أنواع أسواق المال:

• سوق الأسهم

يتداول سوق الأسهم أسهم ملكية الشركات العامّة. وتأتي كل حصة بسعر، ويكسب المستثمرون من الأسهم عندما تؤدي أداءً جيدًا في السوق. في الواقع، من السهل شراء الأسهم. ولكن التحدي الحقيقي هو اختيار الأسهم المُناسبة التي ستدر ربحًا للمُستثمر لتكون بمثابة مشروع دخله اليومي 1000.

والجميل في الأمر هنا أنهُ هناك العديد من المؤشرات التي يمكن للمستثمرين استخدامها لمراقبة أداء سوق الأسهم، مثل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومؤشر S&P 500. وعندما يتم شراء الأسهم بسعر أرخص وبيعها بسعر أعلى، يكسب المُستثمر من البيع.

• سوق السندات

يوفر سوق السندات فرصًا للشركات والحكومات لتأمين الأموال لتمويل مشروع أو استثمار مثلًا. في سوق السندات، يشتري المستثمرون السندات من شركة، وتعيد الشركة مبلغ السندات خلال فترة زمنية متفق عليها، مضاف إليها الأرباح.

• سوق السلع الأساسية

سوق السلع الأساسية هو المكان الذي يشتري فيهِ المتداولون والمُستثمرون ويبيعون الموارد الطبيعية أو السلع الأساسية مثل الذرة والنفط واللحوم والذهب. ويتم إنشاء سوق محدد لمثل هذهِ الموارد لأن سعرها غير متوقّع.

• سوق المشتقات

يتضمّن هذا السوق المُشتقات أو العقود التي تعتمد قيمتها على القيمة السوقية للأصل المتداول. ولا تحتاج إلى تملّك الأصل مادياً، وضمن هذا السوق يُمكنك التداول على جميع الأسواق السابقة من خلال تداول عقود الفروقات CFD.

الدور الذي تلعبهُ أسواق المال في الاقتصاد

لا يمكن الاستهانة بدور أسواق المال في نجاح وقوة الاقتصاد. وفيما يلي أربع وظائف مهمّة لأسواق المال:

1. وضع المدخرات في استخدام أكثر إنتاجية:

كما ذكرنا في المثال أعلاه، لا ينبغي لحساب التوفير الذي يحتوي على أموال أن يترك هذهِ الأموال تجلس في الخزنة. وبالتالي، فإن أسواق المال مثل البنوك تفسح الفرصة للأفراد والشركات التي بحاجة إلى قرض عقاري أو قرض طالب أو قرض تجاري بالحصول على المال مقابل فائدة بسيطة.

2. تَحديد سعر الأوراق المالية:

يهدف المستثمرون إلى تحقيق أرباح من أوراقهم المالية، وعلى عكس السلع والخدمات التي يتم تحديد سعرها بقانون العرض والطلب، يتم تحديد أسعار الأوراق المالية من خلال أسواق المال نفسها.

3. جعل الأصول المالية نقدية:

يُمكن للمشترين والبائعين تقرير تداول أوراقهم المالية في أي وقت. حيث يمكنهم استخدام أسواق المال لبيع أوراقهم المالية أو الاستثمار كما يرغبون والحصول على السيولة النقدية مباشرةً.

المؤسسات المالية: شريان الحياة للاقتصاد

في جوهرهُ، يهدف تطور التمويل إلى تقليل التكاليف المرتبطة بجمع المعلومات وإنفاذ العقود وجعل المعاملات المالية أكثر سلاسة. أدى هذا التطور إلى ظهور مجموعة متنوعة من المؤسسات المالية، كل منها تلعب دورًا حاسماً في دفع النمو الاقتصادي.

مثل الأوركسترا، حيث تساهم كل آلة في وحدة متناغمة، يتباهى القطاع المالي بمجموعة متنوعة من المؤسسات، كل منها تؤدي وظيفة محددة:

• البنوك: حجر الزاوية في تمويل أي نظام مالي، تعمل البنوك كوسطاء. تقبل الودائع من الأفراد والشركات (المُدخرين) ثم تحول هذهِ الأموال كقروض للمقترضين (الشركات والأفراد الذين يسعون للحصول على رأس المال للاستثمار أو الاحتياجات اليومية). تقدّم البنوك أيضًا مجموعة متنوعة من الخدمات التمويل، مثل الحسابات الجارية وحسابات التوفير وتحويل الأموال وإدارة الثروات.

• شركات التأمين: توفر هذهِ المؤسسات شبكة أمان ضد المخاطر غير المتوقعة. حيث يدفع الأفراد والشركات أقساطًا لشركات التأمين مقابل الحماية الماليّة في حالة وقوع أحداث مثل الحوادث والمرض وتلف الممتلكات أو حتى الوفاة. 

• شركات الاستثمار: تعمل هذهِ المؤسسات كمرشد للمستثمرين، مما يساعدهم على التنقل في عالم الأسهم والسندات والأدوات المالية الأخرى المُعقدة. شركات التداول الموثوقة مثلًا تقدم المشورة الاستثمارية و إدارة محافظ الاستثمار وتُساعد الأفراد والشركات على إدارة التمويل لديهم بهدف تحقيق أهدافهم المالية.

التمويل الشخصي 101: إتقان إدارة أموالك

وصلنا إلى الجزء الأهم. فقد يبدو بناء الأمان المالي أو التمويل الشخصي وكأنهُ لغز معقّد، لكنهُ ليس كذلك. ولنثبت لك ذلك نقدم لك في هذا الدليل الخطوات الـ 6 الأساسية لبدء رحلتك نحو مستقبل مالي آمن.

حدد أهدافك: أهداف قصيرة وطويلة الأجل

عند التفكير في التمويل الشخصي، ستكون لديك أهداف تريد تحقيقها في المستقبل القريب، مثل بناء صندوق طوارئ أو سداد ديون بطاقات الائتمان. وسيكون لديك أيضًا تطلعات طويلة الأجل، مثل الادخار للتقاعد أو شراء منزل.

ابدأ بكتابة قائمة بالأهداف قصيرة وطويلة الأجل. اكتبها على الورق، أو في جدول بيانات. يُساعدك هذا في تصوّر خارطة طريقك نحو النجاح المالي.

• الأهداف قصيرة الأجل (قابلة للتحقيق في غضون عام):

  • بناء صندوق طوارئ يغطي 3 أشهر على الأقل من نفقات المعيشة.

  • سداد رسوم بطاقات الائتمان الجديدة كل شهر.

  • البدء في الادخار لهدف محدد (إجازة، إصلاح السيارة) الخ...

• الأهداف طويلة الأجل (قد تستغرق سنوات لتحقيقها):

  • ادخار 10٪ على الأقل من راتبك الإجمالي سنويًا للتقاعد.

  • ادخار لشراء منزل.

  • ادخار لتعليم الطفل في خطة ضريبية تناسبك.

إنشاء ميزانية

الميزانية هي الأساس في التمويل لتحقيق جميع أهدافك المالية. يُمكنك إنشاء الميزانية من خلال تتبع دخلك (الراتب، الأعمال الجانبية، الاستثمارات) ونفقاتك (الإيجار، البقالة، المرافق). وإليك طريقتان شائعتان للميزانية:

• قاعدة 50/30/20: خصص 50٪ من دخلك بعد الضرائب للاحتياجات الأساسية (السكن، الطعام، النقل) ، و 30٪ للمتطلبات (التسلية، تناول الطعام في الخارج)، و 20٪ للادخار وسداد الديون.

• حل الـ 60٪: يقسّم هذا النهج الإنفاق والادخار بشكلٍ مُختلف، لكنهُ لا يزال يعطي الأولوية للادخار لأهداف طويلة الأجل.

راجع عادات الإنفاق ثم عدّل ميزانيتك وفقًا لذلك. فكر في تقليص النفقات غير الأساسية أو زيادة دخلك من خلال عمل جانبي.

إنشاء صندوق طوارئ

يمكن للنفقات غير المتوقعة مثل إصلاحات السيارات أو الفواتير الطبية أن تؤثّر على التمويل الشخصي وبالتالي تُعرقل خططك المالية. ولذلك يوفر صندوق الطوارئ صمام أمان. والهدف منهُ هو توفير 3 أشهر على الأقل من نفقات المعيشة، و 6 أشهر مثالية لراحة البال بشكلٍ أكبر.

افتح حساب توفير مُنفصل خصيصًا لحالات الطوارئ. عادةً ما تقدم حسابات التوفير عبر الإنترنت معدلات فائدة أعلى. وربما يمكنك التفكير في إعداد تحويلات تلقائية من حسابك الجاري لبناء صندوق الطوارئ.

سداد الديون باهظة الثمن

يُمكن أن يكون دين بطاقة الائتمان عبئًا ماليًا كبيرًا. حيث تجعل معدّلات الفائدة المرتفعة الأمر أصعب. لذلك من المهم إعطاء الأولوية لسداد الديون ذات الفائدة المرتفعة أولاً عند التفكير في التمويل الشخصي الناجح. وإليك طريقتان شائعتان لسداد الديون:

• طريقة الانهيار الجليدي: ادفع الحد الأدنى من جميع ديونك مع توجيه المدفوعات الإضافية إلى الدين صاحب أعلى معدل فائدة.

• طريقة كرة الثلج: ركّز على سداد أصغر دين أولاً. ربما هذه الطريقة تشكّل رؤية تقدّم سداد الدين محفزًا لك.

ادخر للتقاعد

كلما بدأت الادخار للتقاعد مُبكرًا، كان ذلك أفضل. فالوقت هو أعظم أصل لديك عندما يتعلق الأمر بالفوائد المركبة. وإليك إرشادات عامة حول مقدار الادخار للتقاعد بناءً على عمرك:

• في العشرينيات: استهدف 10٪ على الأقل من راتبك الإجمالي.

• في الثلاثينيات: ساهم بـ 15٪ من راتبك الإجمالي.

• في الاربعينيات: أعطِ الأولوية لزيادة المدخرات إذا كنت متأخرًا عن المسار الصحيح. استهدف توفير 2-3 أضعاف راتبك السنوي.

• في الخمسينيات: استهدف توفير 6-7 أضعاف راتبك السنوي.

ابدأ الاستثمار

هُنا الحلقة الأقوى في مسيرة الحياة لسبب أن التمويل لا يقتصر على الحسابات الادخارية والتقاعدية. فكر في الاستثمار في الأسهم والسندات والعقارات لزيادة ثروتك على المدى الطويل. ويمكنك قراءة دليلنا حول تداول الأسهم: تداول الأسهم للمبتدئين.

مقدمة إلى الاستثمار: الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة

وصلنا في حديثنا عن التمويل إلى الاستثمار في الفقرة السابقة. ولشرح فكرة الاستثمار بالشكل الأمثل. تخيّل بناء منزل، لن تَستخدم نوعًا واحدًا فقط من المواد، مثل الطوب. بل ستجمع الطوب مع الخشب والخرسانة وبعض الفولاذ. ليخلق كل ذلك هيكلًا أقوى وأكثر ثباتًا. ينطبق نفس المفهوم على الاستثمار. فالمحفظة المتنوعة مثل منزل مبني جيدًا. فهي تجمع استثمارات مختلفة لإدارة المخاطر وتحسين فرص النجاح. والأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة و صناديق الريت - الإستثمار العقاري هي لبُنات بناء التنويع.

فهم الأسهم

عندما تشتري سهمًا، فأنت تشتري في الأساس قطعة صغيرة من ملكية شركة. يُطلق على ذلك اسم السهم. وإذا كان أداء الشركة جيدًا، فإنّ قيمة سهمك تزداد عادةً. ثم يُمكنك بعد ذلك إمّا الاحتفاظ بالسهم للنمو المُستقبلي أو بيعهُ بربح في بورصة الأوراق المالية. ومع ذلك، إذا واجهت الشركة صعوبات، فقد تنخفض قيمة سهمك، وقد تخسر بعض أو كل استثمارك.

عند التفكير في الأسهم كجزء من التمويل الشخصي، يجب أن تراعي حقيقة أن الأسهم عمومًا تعتبر أكثر خطورة من الاستثمارات الأخرى مثل السندات. لأنه لا توجد ضمانات بنجاح الشركة. ولكن مع تلك المخاطر تأتي إمكانية الحصول على عائدات أعلى من خلال الاستثمار في الأسهم والاستفادة من الربح التراكمي.

مع العلم تُبيع الشركات الأسهم لأسباب مختلفة، مثل التمويل لمشاريع جديدة، أو لتوسيع نطاقها، أو حتى سداد الديون. وأول مرة تقدم فيها شركة أسهمها للجمهور تسمى الاكتتاب العام الأولي (IPO).

السندات: الاقتراض مع الفوائد

فكّر في السندات كنوع من القروض التي تقدمها لشركة أو حكومة. عندما تشتري سندًا، فأنت تقرضهم المال. وفي المقابل، تتلقى مدفوعات فائدة منتظمة طوال مدة السند. بمجرد أن يصل السند إلى تاريخ استحقاقهُ (عادةً بعد بضع سنوات)، تَسترد استثمارك الأصلي.

على عكس الأسهم، تُعتبر السندات استثمارات ذات دخل ثابت. حيث يتم تحديد معدل الفائدة الذي تتلقاهُ مسبقًا، مما يوفر الاستقرار والتنبؤ. ويتم أيضًا تصنيف السندات عادةً من قبل وكالات مثل Moody's أو Standard and Poor's.  تساعد هذه التصنيفات في تقييم الجدارة الائتمانية للجهة المصدرة (الشركة أو الحكومة) واحتمال سدادها. لذلك يمكنك التفكير في تداول السندات لإيجاد مصدر إضافي من التمويل.

صناديق الاستثمار المُشتركة: سلة من الاستثمارات

على عكس الأسهم والسندات، وهي أوراق مالية فردية، صناديق الاستثمار المشتركة تُشبه "سلال الاستثمار". حيث إنها تجمع الأموال من المستثمرين وتستخدمها لشراء مجموعة متنوعة من الأسهم والسندات أو الأصول الأخرى. هذا التنويع الفوري هو أحد أكبر مزايا صناديق الاستثمار المشتركة. باستثمار واحد، يُمكنك الحصول على مجموعة واسعة من الشركات وفئات الأصول، من أجل أن تقلّل من المخاطر مقارنةً بوضع كل أموالك في استثمار واحد.

يتم إدارة أفضل صناديق الاستثمار المشتركة عادةً من قبل مديري صناديق مُحترفين يتخذون قرارات استثمار نيابة عنك. ولكن من المهم أن تتذكر أنك لا تمتلك مباشرة الاستثمارات الأساسية داخل صندوق الاستثمار المشترك؛ أنت تمتلك حصة من الصندوق نفسهُ. هناك أيضًا رسوم مرتبطة بصناديق الاستثمار المشتركة.

التخطيط المالي: مفاتيح النجاح

من خلال هذهِ المحتوى ربما يكون قد ترسّخ لدينا أن التخطيط المالي والتمويل ليس مجرد أرقام وجداول بيانات؛ بل يتعلّق بالسيطرة على المستقبل المالي كما يتعلق بتحقيق أهدافك. وسواءً كنت شابًا بدأت حياتك المهنية أو تقترب من سن التقاعد أو في أي مكان بينهما، أو حتى شركة تسعى لتوسيع نطاقها، فإن الخطة المالية القوية ضرورية للتعامل مع التحديات والفرص المالية في الحياة.

لنضع فيما يلي المكونات الأساسية لخطة مالية ناجحة بين يديك، وهي قابلة للتطبيق على كل من الأفراد والشركات:

• تحديد أهداف مالية ذكية:

أساس أي خطة مالية جيدة هو فهم واضح لأهدافك. ما الذي تريد تحقيقهُ بأموالك؟ هل تحلم بتقاعد مريح أو تعليم جامعي لطفلك؟ هل تحلم شركتك بمنافسة عملاق السيارات الكهربائية تيسلا-على سبيل المثال- ؟

هنا يأتي مبدأ SMART:

• محدد Specific: لا يتعلق الأمر فقط بادخار المزيد من المال مثلًا. بدلاً من ذلك، حدد هدفًا مثل "ادخار 500 دولار شهريًا لشراء منزل خلال عامين".

• قابل للقياس Measurable: تابع تقدمك نحو تحقيق الهدف. استخدم مثلًا أدوات الميزانية أو الحاسبات عبر الإنترنت لمراقبة مدى قُربك من تحقيق أهدافك.

• قابل للتحقيق Achievable: قبل كل شيء. كن واقعيًا في وضع هدفك. فالأهداف الضخمة وغير الواقعية يمكن أن تكون مُحبطة. ولذلك حدّد مراحل أصغر قابلة للتحقيق على طول الطريق.

• ذو صلة Relevant: تأكد من أن أهدافك تتوافق مع قيمك وأولوياتك. لا تسعى وراء حلم شخص آخر.

• محدد بوقت Time-bound: حدد موعدًا نهائيًا لكل هدف. فمعرفة الإطار الزمني يُساعدك على البقاء.

• تحديد صافي ثروتك:

إنّ فهم وضعك المالي الحالي أمر بالغ الأهمية لتحديد أهداف واقعية وقياس تقدمك وهو مهم أيضًا لـ إدارة رأس المال. صافي ثروتك هو ببساطة الفرق بين أصولك (ما تملكهُ) والتزاماتك (ما تُدين بهِ). ابدأ بجرد حساباتك المصرفية والاستثمارات والعقارات والممتلكات القيمة. ثم، أدرج جميع ديونك مثل بطاقات الائتمان والرهون العقارية وقروض الطلاب. واطرح التزاماتك من أصولك للحصول على صافي ثروتك. لا تُحبط إذا كانت التزاماتك تفوق أصولك، فهذا أمر شائع وطبيعي، خاصة عند بدء العمل.

مستقبل التمويل: الاتجاهات والتنبؤات

تلعب التكنولوجيا المالية (FinTech)، وهو مصطلح واسع اشتهر كثيراً يَشمل الاستخدام المبتكر للتكنولوجيا في التمويل، دورًا هامًا في إعادة تشكيل إدارة أموالنا، والحصول على الخدمات المالية، وإجراء المعاملات. وفي هذا السياق نستكشف الاتجاهات الناشئة والتنبؤات المُثيرة التي تشكّل مستقبل التمويل، ولنبدأ مع أبرز الاتجاهات الناشئة:

• التمويل اللامركزي (DeFi): يزيل التمويل اللامركزي الحاجة إلى المؤسسات المالية التقليدية من خلال تقديم خدمات الإقراض والاقتراض والتداول بين النظراء من خلال تقنية البوك-تشين Blockchain. يعزز هذا النهج المُبتكر الشمول المالي ويمكّن الأفراد.

• الاستدامة: تُدمج شركات التكنولوجيا المالية بشكلٍ متزايد الممارسات الصديقة للبيئة، مثل تعزيز المعاملات الورقية والاستثمار في التقنيات الخضراء. وتلجأ بعض المنصات إلى دمج معايير ESG (البيئية والمجتمعية والحوكمة) في قرارات الاستثمار، وتعزيز الاستثمار المسؤول والأخلاقي.

• ابتكار الأمن السيبراني: مع توسّع التكنولوجيا المالية، فإن تدابير الأمن السيبراني القوية ضرورية. تَستثمر الشركات بكثافة في التشفير المُتقدم والمصادقة البيومترية وتحليلات السلوك لحماية المعاملات وبيانات العملاء. ويتم استخدام الذكاء الاصطناعي AI وتعلم الآلة لاكتشاف المشاكل وتحديد خروقات الأمان المُحتملة بشكلٍ استباقي.

• التمويل المدمج: يُدمج هذا الاتجاه الخدمات المالية بسلاسة مثل المدفوعات والقروض والتأمين داخل المنصات غير المالية. تخيل الوصول إلى خيارات التمويل مباشرةً خلال عملية الدفع الإلكتروني أليسَ أمراً رائعاً!

• العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs): تستكشف البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم إمكانية الأشكال الرقمية من العملات الوطنية. يمكن أن تُعزز CBDCs الشمول المالي وتقلّل من تكاليف المعاملات وتوفر أدوات أكثر كفاءة للسياسة النقدية. يُجسد البرنامج التجريبي للصين لعملتها الرقمية (DCEP) هذا الاتجاه، وتحذو الكثير من الدول بهذا الاتجاه.

تنبؤات مستقبل التمويل

هُنا نتابع حديثنا لك عن التكنولوجيا المالية وما هي صلتها بالتمويل عبر استكشاف التنبؤات المُثيرة لمستقبل التمويل المالي:

• إنترنت الأشياء (IoT): هل سمعت بهذا من قبل! تخيل محطات دفع ذكية تجمع بيانات سلوك العملاء وتحسن العمليات. يمكن أن تساعد هذه البيانات أيضًا في منع الاحتيال من خلال تحديد أنماط المُعاملات غير العادية.

• الذكاء الاصطناعي (AI): تعمل روبوتات الدردشة المدعومة بالذكاء الاصطناعي على تحويل خدمة العملاء من خلال الإجابة على الأسئلة وتقديم الدعم. تُستخدم هذهِ الروبوتات معالجة اللغة الطبيعية وتعلم الآلة لفهم استفسارات المستخدمين والرد عليها.

• سلسلة الكتل (Blockchain): تدعم هذهِ التكنولوجيا اللامركزية الآمنة العملات المشفرة مثل Bitcoin. وتتيح إجراء معاملات نظير إلى نظير P2P شفافة وآمنة دون الحاجة إلى وسطاء. وبعيدًا عن كيفية شراء العملات الرقمية، يتم استكشاف البلوك تشين للعقود الذكية، والتي تنفّذ الاتفاقيات تلقائيًا.

• تعلم الآلة (ML): تحلل خوارزميات التعلم الآلي كميات ضخمة من البيانات للتنبؤ واتخاذ القرارات. وعلى سبيل المثال، تستخدم شركات التكنولوجيا المالية تعلم الآلة لنماذج تقييم الائتمان، حيث تقيّم الجدارة الائتمانية بدقة أكبر من الأساليب التقليدية.