- ما هو تداول عقود الفروقات؟
- كيف تعمل العقود مقابل الفروقات؟
- ماهو حكم تداول عقود الفروقات CFD؟
- هل تداول عقود الفروقات مرخص في الدول العربية؟
- ما هي مزايا تداول العقود مقابل الفروقات CFD؟
- ما هي سلبيات تداول العقود مقابل الفروقات CFD؟
- ما هي تكاليف تداول عقود الفروقات؟
- هل تداول عقود الفروقات مربح ولماذا؟
- مقارنة عقود الفروقات والعقود المستقبلية
- ما هي أفضل شركات تداول عقود الفروقات؟
- هل تريد المساعدة في بدء التداول؟
كانت عقود الفروقات (CFDs) بوابة الملايين حول العالم إلى الأسواق المالية وعالم التداول عبر الإنترنت، وقد تزايدت شهرتها وتضاعفت شعبيتها عدة مرات على مستوى العالم خلال السنوات الماضية، وكان ذلك نتاج عدة عوامل معاً أولها أن تلك العقود خيار شائع لدى كافة شركات التداول الكبرى الموثوقة، فضلاً عما تنفرد به تلك العقود من مقومات خاصة تجعلها أحد أفضل الخيارات لتداول مختلف فئات الأدوات المالية.
استناداً لما سبق فإن العقود مقابل الفروقات قد تكون الخيار الأنسب لبدء التداول في الأسواق المالية، ومقطع الفيديو أسفل هذه الفقرة والفقرات التالية تقدم لك معلومات أدق وأكثر تفصيلاً حول تداول عقود الفروقات وطريقة عملها وكيفية تحقيق الربح من خلالها.
ما هو تداول عقود الفروقات؟
يمكن تعريف عقود مقابل الفروقات "Contract for Difference" - أو اختصاراً CFD - بأنها أحد أنواع عقود تبادل الفارق السعري لقيمة الأصول المالية، يُعني ذلك أن هذه العقود قائمة على المضاربة على تحركات أسعار الأدوات المالية المتداولة بمختلف الأنواع والفئات، ومقدار الربح المُحقق منها أو الخسارة الناتجة عنها هو مقدار الفارق ما بين سعر الأصل المتداول عند فتح العقد والسعر الذي سجله في تاريخ التسوية أو توقيت الإغلاق.
تخضع عقود الفروقات والاستثمار التقليدي لذات القاعدة العامة المتمثلة في الاستفادة من تقلبات السوق وتحركات الأسعار، بينما الفارق الأبرز بينهما هو أن تداول العقود مقابل الفروقات لا يتطلب امتلاك الأصل المالي بشكل فعلي، إنما يتم تداوله - أياً كان نوعه - بصورة افتراضية حيث تعكس العقود السعر الأساسي للأصل، وبدلاً من شراء ذلك الأصل والاحتفاظ به يتم تداوله عبر التنبؤ بسعره المستقبلي خلال نطاق زمني محدد.
يتمثل الاختلاف الثاني في أن عقود الفروقات تتيح القدرة على جني الربح في ظل السوق الصاعدة أو الهابطة على السواء، وذلك أمر لا يحققه الاستثمار بمفهومه التقليدي الذي يعتمد أساساً على شراء أصل ما بسعر معين ثم إعادة بيعه بقيمة أعلى، مع الإشارة إلى قابلية الاعتماد على عقود مقابل الفروقات (CFD) في تداول مجموعة واسعة من الأصول المالية.
كيف تعمل العقود مقابل الفروقات؟
تعتمد آلية عمل عقود مقابل الفروقات ((CFD على التنبؤ بتحركات الأسعار، ومن ثم الاستفادة منها في تحقيق الأرباح التي تأتي متمثلة في الفارق بين سعر الأداة المالية عند فتح المركز والسعر الذي سجلته عند إغلاقه. يمكن إيضاح هذا العمل ومعرفة كيف تعمل العقود مقابل الفروقات بشكل أدق من خلال المثال التقريبي التالي:
نفترض قيام المتداول بفتح مركز شراء للسلعة (أ) عند سعر 800 دولار أمريكي.
تحرك سعر السلعة (أ) نتيجة عوامل عديدة ليسجل لاحقاً 825 دولار أمريكي.
ينتج عن ذلك عائد مادي بقيمة 25 دولار أمريكي لكل حصة، هم قيمة الفارق بين السعرين (825 - 800)
تداول عقود الفروقات الصاعدة والهابطة
توفر آلية عمل تداول عقود الفروقات العديد من الخصائص الفريدة والمميزة، يتمثل أبرزها في القدرة على الاستفادة من حركة السوق بأي اتجاه سواء كان الصعود أو الهبوط، يتحقق ذلك من خلال اختيار الأنسب بين نوعي الصفقات:
التداول الطويل (Long) - يتجه المتداول إليه عند الاعتقاد بأن سعر الأصل المالي المتداول سوف يواصل الصعود، بناءً على ذلك يفتح صفقة شراء ثم تُغلق مستقبلاً عند مستوى أعلى والفارق بين هذا وذاك كما ذكرنا سابقاً يكون هو حجم الربح المُحقق.
التداول القصير (Short) - تكون الصفقات القصيرة "البيع" هي الخيار الأمثل في حالة الاعتقاد بأن الأصل المالي سوف يتراجع، وفي تلك الحالة يتحقق الربح ويكون متمثلاً في مقدار التراجع الذي شهده الأصل المالي.
يجدر بنا التنويه هنا إلى أن في كلتا الحالتين إذا تحرك سعر الأصل المالي في اتجاه معاكس للمتوقع فإن الصفقة سوف تنتهي إلى خسارة، لذلك يجب على متداولي عقود الفروقات إجادة التعامل مع أدوات التحليل الفني وقراءة الرسوم البيانية، وذلك للتمكن من التنبؤ بمستقبل حركة السعر واتجاهات السوق وتحديد التوقيتات المثلى لدخول الصفقات أو الخروج منها.
ماهو حكم تداول عقود الفروقات CFD؟
أثيرت أقوال متضاربة كثيرة حول حكم تداول عقود الفروقات CFD، قد ذهبت العديد من المؤسسات الدينية في الوطن العربي للقول بتحريمه التام، بينما هناك آراء وسطية أخرى أباحت تداول عقود الفروقات في حالات محددة ووفق شروط معينة، يأتي في مقدمتها خلو هذه المُعاملات من أي شكل من أشكال المُعاملات الربوية أو الاقتراض - تحت أي مُسمى - من شركة الوساطة المالية المقدمة للخدمة.
يجب التنويه هنا إلى أننا لسنا جهة منوطة بإصدار أحكام شرعية أو فتاوى دينية ولا ندعي ذلك، إنما ما نورده في هذا الصدد هو مجرد نقل للآراء والفتاوى الصادرة عن أشخاص أو مؤسسات مختصة بذلك وسبق نشرها عبر شبكة الإنترنت.
هل تداول عقود الفروقات مرخص في الدول العربية؟
نكرر دائماً أن التعميم وإصدار الأحكام المُطلقة خطأ فادح خاصة حين يتعلق الأمر بالمجالات الاستثمارية والنواحي التنظيمية، تنطبق تلك القاعدة بكل تأكيد على ترخيص تداول العقود مقابل الفروقات في الوطن العربي، حين أنه في الأصل يعد أحد أنماط التداول عبر الإنترنت المرخصة في دول المنطقة العربية، لكن هذا لا ينفي وجود استثناءات وإن كانت متمثلة في عدد محدود جداً من الدول العربية التي تحظر تداول عقود الفروقات.
ما هي الدول التي ترخيص تداول العقود مقابل الفروقات؟
أصبحت عقود الفروقات أمراً معتاداً وخياراً شائعاً في أفضل أسواق الأوراق المالية في الوطن العربي، ويخضع هذا النشاط - أي تداول عقود الفروقات (CFD) - للوائح المنظمة للمعاملات المالية بها، وتمارس شركات التداول عبر الإنترنت المزدوة لتلك الخدمة نشاطها بموجب تراخيص صادرة عن هيئات الرقابة المالية المحلية.
أما عن أبرز الدول العربية التي تمنح ترخيص تداول العقود مقابل الفروقات وأهم جهات الرقابة المحلية بها، فهي كالآتي:
الدولة | الجهة الرقابية \ المانحة للترخيص |
المملكة العربية السعودية | هيئة السوق المالية السعودية |
الإمارات العربية المتحدة | هيئة سوق أبوظبي العالمي ADGM هيئة سلطة دبي للخدمات المالية DFSA هيئة الأوراق المالية والسلع SCA |
قطر | هيئة قطر للأسواق المالية QFMA |
الكويت | البنك المركزي الكويتي |
البحرين | مصرف البحرين المركزي |
الأردن | هيئة الأوراق المالية الأردنية JSC |
مصر | البنك المركزي المصري |
المغرب | هيئة الرقابة المالية |
لبنان | هيئة الأسواق المالية اللبنانية CMA |
ما هي الدول التي تمنع تداول العقود مقابل الفروقات؟
توجد على الجانب الآخر بعض الدول العربية التي تدرج عقود المشتقات المالية ضمن مُعاملات التداول المالي المحظورة، وبالتبعية فإنها تمتنع مؤسساتها المحلية عن إصدار ترخيص تداول عقود مقابل الفروقات، ومن أبرز أسماء الدول المُدرجة ضمن هذه القائمة ما يلي:
السودان
اليمن
سوريا
الجزائز
ليبيا
تجدر بنا الإشارة هنا إلى وجود عدد كبير من شركات التداول تقدم خدماتها على نطاق عالمي بمقتضى تراخيص دولية صادرة عن هيئات رقابية من الفئة الأولى، مثال ذلك أفضل 5 شركات تداول مرخصة في بريطانيا FCA Licence أو ما يماثلها، مع التنويه إلى وجود العديد من الشركات التي تجمع بين كلا النوعين من التراخيص، أي تكون من شركات التداول المرخصة في الإمارات أو دولة عربية أخرى وفي الوقت نفسه تحمل تراخيصاً دولية.
ما هي مزايا تداول العقود مقابل الفروقات CFD؟
لا يوجد أدنى شك في أن عقود الفروقات تحظى اليوم بشعبية كبيرة بين كبار المتداولين، وتشهد إقبالاً كبيراً ومتزايداً على أفضل منصات تداول السلع عبر الإنترنت، يعود ذلك بشكل مباشر إلى تعدد المزايا التي يوفرها بينما تفتقر إليها أساليب التداول التقليدية، ويشمل ذلك:
قائم على مضاربة السعر دون امتلاك الأداة المالية بشكل مادي، مما يجعله متاحاً للجميع بما في ذلك أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة أو المتوسطة.
يمكن تداول فئات عديدة من الأدوات المالية من خلال عقود مقابل الفروقات، وهو ما يعني توافر مبدأ التنوع الذي يعد أحد أسس إدارة مخاطر التداول عبر الإنترنت.
تتيح عقود الفروقات القدرة على الربح من تحركات أسعار الأدوات المالية في أي من الاتجاهين سواء الصعود أو الهبوط.
ما هي سلبيات تداول العقود مقابل الفروقات CFD؟
توجد على الجانب الآخر بعض النواحي السلبية التي لا يجب إعفالها ولابد من الإلمام بها قبل بدء تداول عقود الفروقات بصورة فعلية، يمكن إيجاز أهمها فيما يلي:
يُعد التقلب أحد سمات أسواق المال الرئيسية، إلا أن تلك التقلبات قد تكون في بعض الأحيان حادة ومفاجئة للدرجة التي تشكل خطراً وتهدد بتكبد خسائر مرتفعة.
يتم فرض رسوم على تداول عقود الفروقات التي قد تتسبب في تقليص قيمة الأرباح المُحققة، لذا يوصى بضرورة الاطلاع على أنواع وحجم الرسوم المفروضة من الوسيط قبل بدء التداول الفعلي.
قلة الخبرة أيضاً قد تكون عائقاً أمام تحقيق الأهداف المرجوة من عقود الفروقات، يتطلب الأمر تعلم العديد من المهارات والتدريب على استخدام أدوات التحليل الفني للتمكن من إدارة الصفقات وتحقيق النتائج المأمولة منها.
ما هي تكاليف تداول عقود الفروقات؟
إن تكاليف التداول من العوامل التي يجب أخذها بعين الاعتبار، نظراً لأنها في النهاية مُقتطعة من قيمة الأرباح المحققة، والحقيقة أن فرض العمولات من عدمه على عقود الفروقات أمر تقره شركات التداول وفق لائحة التشغيل الخاصة بها والعروض المقدمة منها، ولكن في المُجمل فإنها عادة ما تكون على النحو الآتي:
يتقاضى الوسطاء في بعض الأحيان عمولات تداول وتتراوح في المعتاد ما بين 0,02% : 0,10%.
يتم فرض رسوم تبييت (SWAP) على الصفقات الطويلة أي المراكز التي تبقى مفتوحة ويتم الاحتفاظ بها حتى اليوم التالي.
هل تداول عقود الفروقات مربح ولماذا؟
إجابة هذا السؤال القاطعة والمُثبتة عبر كم هائل من التجارب العملية هي "نعم"، يمكن تحقيق أرباحاً مرتفعة من خلال تداول عقود الفروقات عبر وسيط مرخص وموثوق، أما عن السبب فيمكن إيجازه في المقومات المتوفرة في تلك العقود والتي اكسبتها شهرتها وأهميتها:
القدرة على التداول وتحقيق الربح في كلا اتجاهي السوق.
تداول فئات عديدة ومتنوعة من الأدوات المالية على مدار الساعة.
سهولة الوصول إلى حسابات التداول وإتمام الصفقات بأي وقت ومكان.
القدرة على استخدام الرافعة المالية لمضاعفة حجم الصفقات.
سهولة الوصول إلى المصادر التعليمية لتطوير المهارات واكتساب الخبرة.
مقارنة عقود الفروقات والعقود المستقبلية
يكثر الخلط بين عقود مقابل الفروقات (CFD) والعقود المستقبلية (Futures) ولعل ذلك لأن كلاهما ينتميان إلى تصنيف عقود المشتقات المالية، إلا أن هناك اختلافات عديدة بين كلاهما يمكن التعرف عليها بوضوح من خلال المقارنة المبسطة التالية:
عقود مقابل الفروقات (CFD) | العقود المستقبلية | |
نوع التداول | خارج السوق الرئيسي | في البورصات المركزية |
طريقة التداول | شراء \ بيع | شراء \ بيع |
الأدوات المالية | بالغة التنوع | خيارات محدودة |
تاريخ التسوية | بدون تاريخ محدد | تاريخ مُلزم |
التداول بالهامش | نعم | نعم |
حجم الرافعة المالية | متوسط : مرتفع | منخفض : متوسط |
الحد الأدنى للإيداع | صغير | مرتفع |
ما هي أفضل شركات تداول عقود الفروقات؟
يتم تحديد الأفضل بين شركات تداول عقود الفروقات وفق العديد من المعايير، يأتي في مقدمتها التنظيم القانوني متمثلاً فيما تحمله من تراخيص محلية أو دولية، يُضاف إلى ذلك عدد سنوات النشاط التي تحدد مستوى خبرتها كمزود لخدمات التداول، بالإضافة إلى ما توفره من دعم وامتيازات لتحسين تجربة عملائها ومساعدتهم في تحقيق النتائج المرغوبة.
يعرض موقع "ثقة" فيما يلي مجموعة من أفضل وسطاء تداول العقود مقابل الفروقات CFD المُطابقة لتلك المعايير، التي حظيت فعلياً بثقة ملايين المتداولين من كافة قارات العالم، مما يعني أن من الممكن بدء التداول من خلال بثقة وأمان.
هل تريد المساعدة في بدء التداول؟
إن المسافة التي تفصلك عن تحقيق هدفك وطموحك المادي يحددها حجم المهارة أو كم المعلومات التي تُنقصك، ولكن معاً يمكننا تقليص تلك المسافة إلى الحد الأدنى وتمكينك من بلوغ أهدافك. نقرة واحدة فقط تقودك إلى نافذة محادثة مباشرة مع خبراء موقع "ثقة"، حيث يسعدنا إجابة كل سؤال يتعلق بتداول عقود الفروقات، هذا بجانب إرشادك إلى أفضل شركات التداول التي توفر من الخدمات وأنواع الحسابات ما يوافق متطلباتك وتطلعاتك، مما يضمن لك الاستمتاع بتجربة تداول استثنائية كأنما صُممت خصيصاً من أجلك.
استشارة عبر الواتس-آب
تقدم بطلب استشارة مجانية بشكل مضمون من خلال التواصل مع فريق عمل موقع ثقة.
تواصل معنا الآن 
شارك بتعليق