صناديق الاستثمار العقارية السعودية

. 2024-02-04
تم التحديث بتاريخ
badgecheckمقال موثق

كان ولا يزال الاستثمار العقاري بوابة الملايين حول العالم نحو الثراء وتحقيق الاستقلال المالي، كما أنه يعد الخيار الأول لكبار المستثمرين حول العالم والنصيحة الأولى الموجهة منهم للغير، وذلك لأسباب عديدة أهمها أن العقار من أكثر الأصول قدرة على الصمود في مواجهة التضخم المالي والأزمات الاقتصادية وقيمته ترتفع بشكل دائم؛ إلا أن كانت هناك دائماً فجوة بين المستثمر والعقارات تتمثل في ارتفاع رأس المال المطلوب وصعوبة تسييل الأصل، ثم جاء الاستثمار في الصناديق العقارية ليسد تلك الفجوة ويتيح الدخول إلى عالم العقارات أمام قطاع أوسع من المستثمرين.

تعد الصناديق العقارية "الريت" الحل الأمثل والمتوازن للاستفادة من سوق العقارات السعودي والدخول إليه بمبالغ صغيرة أو متوسطة. كيف يتحقق ذلك؟ وما هي آلية تلك الصناديق؟ وكيف يمكن الاستثمار فيها؟. إن كنت مهتماً بمعرفة إجابة هذه الأسئلة وأكثر، فضلاً واصل قراءة الفقرات التالية.

تلخيص المقال

  • صناديق الريت الخيار الأمثل للاستثمار في القطاع العقاري برأس مال صغير أو متوسط.
  • توجد معايير متعددة يمكن من خلالها تقييم صناديق الريتنصات التداول المرخصة في المملكة السعودية.
  • يمكن الاعتماد على صناديق الريت العقارية في إنشاء محفظة استثمارية أكثر تنوعاً والتحوط تجاه المخاطر المحتملة.
  • يوجد عدد كبير من الصناديق العقارية المُدرجة في السوق السعودية الرئيسية والموازية على السواء.
  • توجد معايير متعددة يمكن من خلالها تقييم صناديق الريت وتحديد الأفضل للاستثمار من بينها.

ما هي صناديق الاستثمار العقارية وكيف تعمل؟

يمكن إجابة سؤال ماهي الصناديق العقارية بشكل مُبسط عن طريق القول بأنها أوعية مالية مُخصصة للاستثمار في القطاع العقاري، حيث تتولى الجهات المؤسسة لصناديق "الريتس" إدارة الأصول العقارية بغاية الربح، الذي يتحقق بأشكال عديدة تشمل الامتلاك العقاري أو العوائد الإيجارية فضلاً عن تمويل المشاريع العقارية من خلال إقراض المطورين العقاريين وشركات الإنشاءات. تتنوع استثمارات هذه الصناديق بين فئات متعددة من العقارات، مثل الوحدات السكنية والتجارية بجانب المنشآت الفندقية والسياحية ومؤسسات الرعاية الصحية وغير ذلك.

بعض أنواع صناديق الريت العقارية يكون مدرجاً في سوق المال، يمكن الاستثمار به عن طريق امتلاك حصة به بشكل مُقارب لما يجري مع أسهم الشركات. يمكن أن تكون هذه الصناديق مصدراً لدخل منتظم متمثل في توزيعات الأرباح التي تتم على أساس فصلي أو سنوي، تتخذ أرباح صناديق الريت الموزعة أحد شكلين:

  • الحصول على الأرباح الموزعة في موعد الاستحقاق في صورة نقدية قابلة لإعادة الاستثمار في الصندوق.

  • الحصول عليها في صورة وحدات إضافية ضمن الصندوق لزيادة حصة المستثمر.

كيفية الاستثمار في الصناديق العقارية؟

يتصوّر البعض أن الاستثمار في الصناديق العقارية يتطلب رأس مال مرتفع ويمر بمراحل معقدة، إلا أن ذلك التصور مخالف تماماً للحقيقة والواقع؛ إذ أن الاستثمار في الصناديق العقارية السعودية يمكن تحقيقه بسهولة تامة ومن خلال خطوات بسيطة، تبدأ بفتح حساب حقيقي عبر منصة سهم Sahm والذي يتم في غضون 3 دقائق فقط، ثم متابعة المراحل التالية:

  • تفعيل الحساب عبر إرفاق الوثائق الثبوتية المطلوبة.

  • إيداع قيمة رأس المال المخصص للاستثمار في حساب التداول.

  • الولوج إلى منصة التداول المتطورة عبر حساب منصة سهم.

  • البحث عن صناديق الاستثمار العقاري السعودية.

  • تقديم مدخلات الطلب المتعلقة بالصفقات والبدء فوراً في تنفيذها.

أنواع صناديق الاستثمار العقارية في السعودية

في إطار معرفة ماهي الصناديق العقارية في السعودية يجب الإشارة إلى أنها ليس أداة مالية واحدة، إنما هي أقرب إلى فئة أو تصنيف يُدرج ضمنه أنواع مختلفة، لكل منها سمات وخصائص تميزها عن غيرها. تنقسم الصناديق العقارية الاستثمارية إلى الأنواع الثلاثة التالية:

  • صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs): تمثل النوع الأكثر شيوعاً بين صناديق الريتس في السعودية والعالم وتُعرف أيضاً بمسمى صناديق الاستثمار مفتوحة الاكتتاب، يتم تداول أسهمها في البورصات وهي بذلك تتيح للمستثمرين القدرة على الاستثمار العقاري بصورة غير مباشرة، أي دون الحاجة إلى امتلاك عقار فعلياً أو تحمل أعباء إدارته.

  • صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة (non-traded REITs): هي أحد نوعي صناديق الريت مغلقة الاكتتاب، حيث أنها تكون في الأصل مخصصة لعدد محدود من المستثمرين المؤهلين لها وفق ضوابط وشروط محددة، يشمل هذا عادة المؤسسات المالية بجانب مستثمرين أفراد ذوي ملاءة مالية عالية.

  • صناديق الاستثمار العقاري الخاصة (Private REITs): نوع آخر من الصناديق مغلقة الاكتتاب؛ إذ أنها كما يستدل من مُسماها تكون مخصصة أو موجهة لمستثمرين بعينهم سواء مؤسسات أو أفراد.

تعد صناديق الريت العقارية من أنواع صناديق الاستثمار في السعودية المنتشرة والشائعة، التي تحظى بإقبال واسع من المستثمرين سواء المواطنين أو المقيمين. من بين أفضل صناديق الاستثمار العقاري في السعودية الآتي:

الصندوق العقاري

السوق

تراكمي

عدد الصفقات

الكمية المتداولة

دراية ريت

السوق الرئيسية

325

78,464

الخبير ريت

السوق الرئيسية

246

174,852

الرياض ريت

السوق الرئيسية

250

77,81

مشاركة ريت

السوق الرئيسية

187

124,829

المعذر ريت

السوق الرئيسية

94

7,546

الجزيرة ريت

السوق الرئيسية

4,224

2,422,734

الأهلي ريت 1

السوق الرئيسية

469

167,510

سيكو السعودية ريت

السوق الرئيسية

171

118,705

جدوى ريت السعودية

السوق الرئيسية

155

29,568

الراجحي ريت

السوق الرئيسية

584

347,948

الإنماء ريت الفندقي

السوق الرئيسية

337

227,343

تعليم ريت

السوق الرئيسية

680

235,116

الواحة ريت

السوق الموازية 

1

1,000

 

يعرض الجدول السابق مجموعة من أهم صناديق الاستثمار العقاري المُدرجة في السوق السعودي، سواء ضمن السوق الرئيسية أو في السوق الموازية (نمو)، مع الإشارة إلى أن البيانات المالية المعروضة تعكس وضع هذه الصناديق في الوقت الراهن لحظة كتابة هذه الأسطر، وأنها قابلة للتغير - سلباً أو إيجاباً - نتيجة العديد من العوامل والمتغيرات لذا لزم التنويه.

مميزات الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية

تشهد صناديق الريت العقارية - كما أشرنا سابقاً - إقبالاً كبيراً ومتزايداً فى التداول فى السوق السعودي، الأمر الذي ضمن لها مكاناً ضمن قائمة خيارات أفضل الاستثمارات في السعودية. يعود ذلك إلى ما يتوافر في الصناديق العقارية (REITs) من مزايا خاصة، يمكن إيجازها في النقاط التالية:

  • تنوع الاستثمارات: تمتاز الصناديق الاستثمارية بصفة عامة - وبالأخص صناديق الريت - بأنها وعاء يجمع أدوات مالية متعددة، يُعني ذلك تنوع أكبر في الاستثمارات يُقابله بطبيعة الحال انخفاض في حجم المخاطر المُحتملة، كما أن هذا التنوع يعزز فرص المستثمرين في جني أرباح أعلى.

  • حجم رأس المال: يمكن بدء الاستثمار في الصناديق العقارية من خلال رؤوس أموال صغيرة أو متوسطة، مما يجعلها خياراً ملائماً للقطاع الأكبر من مستثمري المملكة أو راغبي البدء من خلال مبالغ صغيرة وزيادة رأس مالهم المُستثمر بصورة تدريجية.

تُضاف سهولة الوصول أيضاً إلى مجموعة مزايا الصناديق العقارية الاستثمارية؛ حيث أن باعتبارها خياراً استثمارياً يحظى بمعدل إقبال مرتفع صارت مُدرجة على قوائم خيارات التداول لدى العديد من الشركات المالية المرخصة في السعودية CMA، مما جعل الاستثمار بها متاحاً للجميع ولا يتطلب إلا امتلاك حساب حقيقي لدى وسيط مالي مرخص وموثوق.

عيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية

تكتمل إجابة سؤال ماهي الصناديق العقارية بالتعرف على الوجه الآخر لها؛ إذ أن الريتس مثل أي منتج مالي أو مجال استثماري يحمل بعض الإيجابيات التي تميزه وأيضاً لا يخلو من السلبيات الواجب وضعها بالحسبان. تتمثل أبرز عيوب الاستثمار 

  • التكلفة: تمتاز صناديق الاستثمار العقارية بأنها تُدار بواسطة محترفين متخصصين، إلا أن ذلك يرفع حجم تكلفة الاستثمار المتمثلة في رسوم الإدارة ورسوم التداول وغيرها من النفقات، التي تُخصم من قيمة العوائد المُحققة وبالتبعية قد تؤثر سلباً على قيمة صافي الربح.

  • الضرائب: يعيب صناديق الريت أيضاً فرض ضرائب على الأرباح المُحققة من خلالها، يُدرج ذلك أيضاً ضمن التكلفة الاستثمارية المرتفعة وتأثيرها على حجم العائد المُحقق.

  • خيارات التداول: أساليب تداول صناديق ريتس السعودية أقل مرونة وتنوعاً مقارنة بالعديد من الأدوات المالية الأخرى، حيث أنها غير قابلة للتداول بشكل لحظي وبالتالي لا تناسب مُفضلي استراتيجيات المضاربة السريعة.

يتضح مما سبق أن مزايا صناديق الاستثمار العقارية في السعودية تفوق عيوبها، خاصة أن العيب الأبرز المتمثل في ارتفاع الضرائب والتكلفة الاستثمارية يمكن التغلب عليه في حالة توجيه الاستثمار إلى الاتجاه الصحيح، يقودنا ذلك مباشرة للتساؤل حول كيفية اختيار صندوق الاستثمار العقاري المناسب.

كيفية اختيار صندوق الاستثمار العقاري المناسب؟

يختلف مفهوم أفضل الصناديق العقارية الاستثمارية من مستثمر لآخر، تبعاً لتطلعاته الشخصية والأهداف التي يسعى إلى تحقيقها وكذلك حجم المخاطرة القادر على تحملها، لكن في كل الأحوال كان من الضروري إيجاد آلية لتقييم الصناديق العقارية وإيجاد معايير محددة تتم المفاضلة بينهم على أساسها. 

أوضح أصحاب الخبرة مجموعة من العوامل المفيدة في هذا الصدد، التي يوصى بالنظر بها قبل بدء الاستثمار في الصناديق العقارية بشكل فعلي وهي على النحو الآتي:

  • ضرورة الاطلاع على التقرير السنوي للصندوق العقاري.

  • تقييم الأداء التاريخي ويقصد بذلك مراجعة أداء الصندوق خلال نطاق زمني طويل (5 سنوات أو أكثر).

  • احتساب تكلفة الاستثمار من خلال التعرف بشكل دقيق على الرسوم والضرائب التي يفرضها الصندوق.

  • التعرف على الأهداف الاستثمارية المُعلنة للصندوق ومدى توافقها مع أهداف المستثمر نفسه.

يوصى دائماً باختيار صناديق الريت العقارية التي تستهدف استثمارات أكثر تعدداً وتنوعاً، وذلك لتفادي ما يُسميه الخبراء (مخاطر التركيز)؛ حيث أن الصندوق الاستثماري المخصص لنوع معين من العقارات أو شكل محدد من الاستثمارات يكون محفوفاً بالمخاطر، بينما تنوع الاستثمارات يعد أحد أبرز السمات التي تُميز الصناديق الاستثمارية ويعد في الأصل أحد طرق إدارة مخاطر التداول الأكثر فعالية.

ما هي أفضل منصة لتداول الصناديق العقارية في السعودية؟

إن بدء الاستثمار في الصناديق العقارية المحلية أصبح أسهل من أي وقت مضى، يمكن تحقيق ذلك من خلال منصة سهم Sahm التي تعد الخيار الموصى به والبوابة المثالية للدخول إلى السوق السعودي؛ ليس فقط لأنها منصة تداول مُنظمة قانوناً ومرخصة وتخضع لإشراف هيئة السوق المالية السعودية، إنما أيضاً لأنها تأسست خصيصاً من أجل المتداول السعودي، وبالتالي فإنها ترتكز على تكنولوجيا متقدمة وتوفر دعماً غير محدود لعملائها، وتقدم خدمات ذات جودة عالمية ولكنها مُصممة خصيصاً لتتوافق مع متطلبات وتفضيلات مستثمري المملكة تحديداً.

يجب التنويه أيضاً إلى إمكانية الاستثمار في صناديق الريت العقارية العالمية من داخل المملكة السعودية، يتحقق ذلك عبر شركات الوساطة المالية التي تتيح لعملائها وصولاً مباشراً لأهم وأكبر الأسواق العالمية. يجب فقط التأكد من اختيار شركات التداول الموثوقة التي تتمتع بخبرة طويلة في قطاع الخدمات المالية، والتي تمارس نشاطها في إطار قانوني بمقتضى تراخيص صادرة عن أفضل هيئات رقابية في أسواق المال، وفيما يلي مجموعة من أفضل الشركات المطابقة لتلك المعايير والتي يمكن بدء التداول معها بثقة وأمان.

تقييم شركة Evest

شركة Evest

ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    VFSC

  • أقل مبلغ لإيداع

    $50

  • تقييم شركة AvaTrade

    شركة AvaTrade

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    ADGM

  • أقل مبلغ لإيداع

    $100

  • تقييم شركة XTB

    شركة XTB

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    DFSA

  • أقل مبلغ لإيداع

    $100

  • تقييم شركة Exness

    شركة Exness

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    FCA

  • أقل مبلغ لإيداع

    $10

  • تقييم شركة سهم

    شركة سهم

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    CMA

  • أقل مبلغ لإيداع

    $1

  • هل تريد المساعدة لبدء التداول؟

    أصبحت خدمات الدعم جزءاً أصيلاً من عالم التداول والاستثمار، لذا إن كنت تخطط لبدء تداول صناديق الاستثمار العقارية فإنك لست مضطراً لفعل ذلك منفرداً؛ إنما يمكنك اكتساب أفضلية وتجنب إخفاقات نقص الخبرة بتلقي الدعم المطلوب من مصدر موثوق ومؤهل، ولأجل هذا تحديداً يتواجد خبراء موقع "ثقة".

    تقودك الأيقونة التالية إلى محادثة مباشرة مع أحد ممثلينا من أصحاب الخبرة الطويلة في أسواق المال، حيث يسعدنا دائماً تقديم الإجابة على أي سؤال أو استفسار حول الصناديق العقارية المحلية والعالمية، بالإضافة إلى المساعدة في اختيار شركة التداول المناسبة لك بشكل خاص، في ضوء التعرف على مستوى خبرتك وأهدافك الاستثمارية وحجم رأس مالك المتوقع.

    استشارة عبر الواتس-آب

    تقدم بطلب استشارة مجانية بشكل مضمون من خلال التواصل مع فريق عمل موقع ثقة. تواصل معنا الآن خدمة عملاء ثقة

    whatsappwhatsappwhatsapp
    شارك المقال
    الكاتب
    Ramzi Habib
    الكاتب
    مستثمر مخاطر ناجح حقق العديد من الاستثمارات المربحة، وخبير في إدارة المحافظ المالية، ويساعد المستثمرين على بناء، وإدارة محافظ مالية تتناسب مع أوضاعهم المالية، وأحلامهم الاستثمارية.

    الأسئلة الشائعة

    whatsapp-icon

    ما الفرق بين صناديق الاستثمار العقارية وصناديق المؤشرات؟

    يمكن اعتبار صناديق الريت العقارية وصناديق المؤشرات فرعان لأصل واحد وهو صناديق الاستثمار المتداولة، يتمثل الفارق الرئيسي بينهما في نوع الأصول المُستثمرة في كل منهما؛ حيث أن صناديق الريتس تختص بالاستثمار في القطاع العقاري، بينما تركيز صناديق المؤشرات ينصب على الأسهم أو السندات في المقام الأول.

    يوجد فارق آخر بين الريت وصناديق المؤشرات يتعلق بالتكلفة الإجمالية للاستثمار؛ حيث جرت العادة على أن تكون رسوم إدارة صناديق الاستثمار العقاري أعلى نسبياً من رسوم صناديق المؤشرات المتداولة.

    كم من المال أحتاج لبدء الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية؟

    إن بعض منصات التداول الكبرى في السعودية - مثل منصة سهم - لا تفرض حداً أدنى لفتح الحسابات من خلالها، يُعني ذلك أن من الناحية النظرية يمكن الدخول إلى السوق المالي بأي مبلغ؛ إلا أن الخبراء من خلال نظرة واقعية ووفق تقييم موضوعي رأوا أن البداية يجب أن تكون من خلال إيداع أولي بقيمة 500$ تقريباً، وذلك لتكون التجربة الاستثمارية ذات الجدوى مع إمكانية زيادة حجم الاستثمار بصورة تدريجية.

    هل يمكن للمستثمرين الأفراد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية؟

    يجاب السؤال بـ"نعم"، بل أن الاستثمار في الصناديق العقارية هو خيار شائع بالنسبة للمستثمرين الأفراد في السعودية ومختلف دول العالم، يتحقق ذلك بسهولة عن طريق شراء حصص في أي من صناديق العقارات مفتوحة الاكتتاب، يمكن أيضاً للأفراد تحقيق تلك الغاية من خلال شركات الوساطة المالية المرخصة. 

    شارك بتعليق

    comments

    نحن هنا لمساعدتك! لا تتردد في سؤالنا عن أي شيء. انقر أدناه لبدء المحادثة.

    تواصل مع موقع ثقة

    فريق خدمة الزوار

    عيسى البنا

    متوفر