تعتبر الرافعة المالية في التداول إحدى أهم الأدوات المالية التي يتم استخدامها في التداول، فهي ملجأ لأصحاب رؤوس الأموال الصغيرة تساعدهم على التداول بمبالغ أكبر من حجم رأس مالهم الحقيقي، ما يساعدهم على تحقيق أرباح أعلى لكنها تضاعف الخسارة في حال حدوثها.
ملخص المقال
- الرافعة المالية تساعد على تضخيم أموال المستثمرين في سوق التداول، وتعطيهم فرصة للتداول برأس مال أعلى مما يمتلكون، لذا فهي أحد الخيارات لأصحاب الميزانيات الصغيرة.
- الرافعة المالية سلاح ذو حدين، فمثلما تزيد الأرباح تزيد أيضًا المخاطر، لأنها قد تؤدي إلى خسارة كامل رأس المال في الحساب، عند انقلاب السوق عكس توقعات المتداول.
- استخدام الرافعة المالية بحاجة إلى وجود هامش من أجل التداول بها، هذا الهامش يحتفظ به الوسيط كضمان لتغطية الخسائر في حالة حدوثها.
- الرافعة المالية تتوفر بنسب مختلفة داخل أسواق التداول المتنوعة وتختلف النسب حسب كل وسيط، ولكن يجب الانتباه إلى أنه كلما ارتفعت نسبة الرافعة المالية ارتفعت معها المخاطر بشكل كبير.
- الرافعة المالية حرام شرعًا، بإجماع الفقهاء، لاشتمالها على الربا، وكونها قرضًا جار للمنفعة، وتشبيهها بالمقامرة.
ما هي الرافعة المالية في التداول
الرافعة المالية (Financial Leverage) أداة تمكنك من فتح صفقات تداول بقيمة تفوق قيمة رأس المال الذي قمت بإيداعه، وتمكنك من مضاعفة حجم الصفقات التي تقوم بفتحها، فأنت في هذه الصفقات لا تتداول بكامل الميزانية المطلوبة لفتح الصفقات، وإنما تدفع جزءًا بسيطًا من حجم الصفقة، والوسيط نفسه يعطيك الفرصة للتداول بأرقام أكبر مما تمتلكها في الواقع، بمقدار 1:5 أو 1:10 وقد تصل إلى حد 1:200 و 1:500، ويمكن لهذه الأداة المالية أن تضخم أرباحك أو أن تضخم خسائرك، لذا يجب الحذر الشديد عند استخدامها.
آلية التداول بالرافعة المالية
لمعرفة كيف يعمل قانون الرافعة المالية دعونا نتعمق بشكل أكبر فيها. لاستخدام الرافعة، أنت بحاجة إلى استخدام وديعة تعرف باسم الهامش، وهو جزء بسيط من قيمة الصفقة الإجمالية يكون المتداول ملتزم بتوفيره، والمتبقي يوفره الوسيط، والنسبة بين إجمالي التعرض والهامش هو معنى الرافعة المالية في التداول.
تختلف طريقة حساب الرافعة المالية تبعًا لاختلاف نوع الأصل الذي يتم تداوله بالشكل الآتي:
حساب الرافعة المالية في الفوركس
لدينا متداول يرغب في شراء لوت من زوج العملات جنية استرليني/ دولار أمريكي بسعر صرف 1.2860 في سوق الفوركس.
هنا يعادل اللوت القياسي الواحد 100,000$.
بدون وجود رافعة مالية سيكون المتداول بحاجة إلى استثمار 128,600$ لهذه الصفقة (غير تكاليف المعاملات).
لو افترضنا أنه يملك هذه الأموال وافترضنا أن سعر الصرف ارتفع بمقدار 20 نقطة ليصل إلى 1.2880، فسيتم تقييم مركز التداول بـ 128,800$، مما ينتج عنه ربح قدره 200$.
في حالة استخدام الرافعة المالية التي يوفرها الوسيط، مع شرط هامش ربح بنسبة 10% مثلاً، فلن يحتاج المتداول سوى إيداع 10,000$ لبدء التداول، ولو طبقنا نفس معدل الربح، أي 20 نقطة، سيبقى الربح 200$ بالرغم من أن رأس المال الذي احتاجته أقل.
حساب الرافعة المالية في الأسهم
فرضًا أنك تريد شراء 1000 سهم من شركة بسعر 1$ للسهم الواحد. بدون الرافعة، ستحتاج إلى دفع 1000$ وهو (1000×1$) ولا يشمل هذا أي عمولات أو رسوم.
مع الرافعة المالية يمكنك دفع جزء بسيط من هذه التكلفة مقدمًا، فإذا كان هامش الربح 20%، فستدفع 200$ لفتح صفقة بقيمة 1000$، لكن انتبه أنه سيتم حساب أرباحك وخسائرك على كامل مبلغ الـ 1000$، وليس 200$.
في حالة ارتفع سعر السهم بمقدار 40 سنت، فيرتفع سعر السهم إلى 1.40 سنت، وعلى إجمالي الـ 1000 سهم تكون حققت ربح 400$ أي ضعف هامشك الأولي البالغ 200 دولار أمريكي.
في حالة انخفاض سعر السهم بمقدار 40 سنت، فستكون خسارتك 400$، لذا سيتم تصفير حسابك قبل أن تتفاقم الخسارة لتصبح أكبر من الهامش، فيما يعرف باسم مستوى التصفية، نداء الهامش، أو Margin Call.
حساب الرافعة المالية في العملات الرقمية
في حالة قمت بشراء بيتكوين بقيمة 1000$ مع رافعة مالية بنسبة 1:10 يعني هذا أنك تتداول على البيتكوين بقيمة 10,000$.
لو ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 10% يمكنك حينها تحقيق ربح قدره 1000$، وهو ما يعادل استثمارك الأولي بالكامل.
في حالة انخفاض سعر البيتكوين بنفس النسبة 10%، حينها ستكون خسارتك أيضًا 1000$، وهذا يعني خسارة كامل رأس مالك.
مقارنة بين التداول باستخدام أو بدون الرافعة المالية
في الجدول الآتية مقارنة بين التداول باستخدام الرافعة المالية أو التداول بدون الرافعة المالية.
نوع التداول | مع الرافعة المالية | بدون الرافعة المالية |
قيمة الرافعة المالية | 1:20 (مثلًا) | لا يوجد |
الرصيد الأصلي في الحساب | $5000 | $5000 |
الرصيد بعد الرافعة | 100,000 $ | 5000 $ |
عند الربح بمقدار 5% | $5000 | $250 |
عند الخسارة بمقدار 5% |
|
|
ما هو الهامش وما علاقته بالرافعة المالية؟
يعرف الهامش، أيضًا، باسم المارجن، وهو عبارة عن مبلغ من المال يتم دفعه للوسيط ويظل محجوزًا لديه عند استخدام الرافعة المالية، وبدون وجود هذا الهامش لا يمكن استخدام الرافعة المالية، وهو أشبه بضمان حماية في حالة انقلاب السوق ضدك، ليكون لديك رصيد كافي لتغطية الخسائر المحتملة الحدوث، ويتم حجز الهامش طوال مدة الصفقة، وبمجرد إغلاقها يعاد الهامش إلى الحساب ويصبح قابلًا للاستخدام من جديد في فتح الصفقات.
بالنسبة لعلاقة الرافعة المالية والهامش، فإليك مثال للتوضيح:
أنت متداول في سوق الفوركس، وفتحت مركزًا طويلًا على زوج USD/JPY، وأودعت من أجل ذلك في حسابك 1000$، وترغب في شراء زوج USD/JPY وفتح مركز صغير (10,000 وحدة).
في هذه الحالة، بما أن الدولار الأمريكي هو العملة الأساسية، فإن قيمة هذا المركز الصغير هي $10,000، أي أن القيمة الاسمية للمركز هي $10,000.
بافتراض أن حسابك بالدولار الأمريكي، وتريد استخدام الرافعة المالية في التداول، وبما أن متطلبات الهامش هي 4%، فسيكون الهامش المطلوب منك دفعه هو $400.
ما هو نداء الهامش؟
نداء الهامش هو طلب يتوجه به الوسيط عند إنخفاض قيمة مراكزك عند حد معين،وفيه يطلب منك تغطية الهامش كأداة لإدارة المخاطر، وضمان للاحتفاظ بأموال كافية لتغطية الخسائر المحتملة. وعندما يصدر الوسيط لك طلب الهامش ينبغي عليك التحرك سريعًا لإضافة أموال إلى حسابك، أو تقليل مراكزك لتلبية الحد الأدنى لمتطلبات الهامش.
مثال
لنفترض أنك كمتداول تملك في حسابك 2500 جنيه استرليني، وفتحت صفقة يورو/ جنيه استرليني بعقد ميني لوت واحد (10,000 وحدة) بهامش مطلوب 600 جنيه إسترليني، بما أن لديك صفقة واحدة مفتوحة فقط، فسيكون الهامش المستخدم 600 جنيه إسترليني أيضًا (وهو نفس الهامش المطلوب).
لنفترض أيضًا أن السوق انقلب ضدك، وبدأت صفقاتك بالخسارة بسرعة. الآن وصلت خسارتك إلى 235 نقطة، بسعر 0.85 جنيه استرليني تقريبًا للنقطة الواحدة لعقد ميني لوت من يورو/جنيه إسترليني، هذا يعني أن لديك خسارة عائمة قدرها 200 جنيه إسترليني.
نظرًا لهذا، يصبح الرصيد حاليًا في حسابك 2300 جنية إسترليني (الرصيد الأساسي 2500- الخسارة 200 جنيه إسترليني).
مستوى هامشك الآن: (2300 جنيه إسترليني / 600 جنيه إسترليني) × 100% = 383.33%.
حسابات مستوى رأس المال والهامش:
رأس المال - الرصيد + الربح والخسارة العائم،
مستوى الهامش = رأس المال مقسومًا على الهامش المستخدم مضروبًا في 100%.
بمجرد وصول الهامش إلى مستوى 100% ستغلق صفقتك، ولن تتمكن من فتح أي صفقات جديدة إلا لو تحرك السوق لصالحك، أو عوضت الخسارة بوضع المزيد من الأموال في حسابك.
مزايا وعيوب الرافعة المالية في التداول
يعتمد اختيار المتداول لأفضل رافعة مالية على أهدافه ومستوى تحمله للمخاطر، ولكن قبل ذلك دعونا نتعرف على مزايا وعيوب الرافعة المالية في التداول:
مزايا الرافعة المالية | مخاطر الرافعة المالية |
إمكانية مضاعفة الأرباح بحد أعلى من الذي يتيحه رأس المالي الفعلي. | إمكانية مضاعفة حجم الخسائر في حال فشل أو خسارة الصفقة. |
إمكانية عقد صفقات أكبر بكثير من حجم رأس المال الحقيقي. | الروافع المالية المرتفعة عالية الخطورة وقد تؤدي إلى خسائر ضخمة. |
إمكانية الولوج إلى أسواق تداول مختلفة وإن كان رأس المال صغيرًا. | إمكانية تصفير الحساب وإغلاق المراكز المفتوحة لتفادي نزول الحساب تحت الصفر. |
أفضل شركات التداول مع روافع مالية متنوعة
هناك العديد من شركات التداول التي تقدم روافع مالية بنسب مختلفة، وهذه الشركات تمتاز بالمصداقية والموثوقية التي تم التأكد منها من قبل خبراء موقع ثقة.
هل تحتاج مساعدة لتبدأ التداول؟
تقدم بطلب استشارة مجانية موثوقة من خلال التواصل المباشر مع فريق من خبراء موقع ثقة، المتواجدين لإرشادك حول كل ما يتعلق بالروافع المالية والهامش.
استشارة عبر الواتس-آب
تقدم بطلب استشارة مجانية بشكل مضمون من خلال التواصل مع فريق عمل موقع ثقة. تواصل معنا الآن 
شارك بتعليق