يعتبر نداء الهامش أو Margin Call أحد المصطلحات الشائعة في عالم التداول عبر الإنترنت، قد ارتبط ذكر ذلك المصطلح على الدوام بذكر التقلبات المفاجئة في السوق أو الخسائر الكبيرة المُحتملة، نظراً لأن هذا النداء هو عبارة عن التحذير الأول والأخير الذي تصدره شركات الوساطة المالية حين ينخفض رأس المال المتوفر في حساب التداول عن الحد الأدنى المطلوب لاحتفاظ المتداول بمراكزه المفتوحة.
يمكن أن يتسبب نداء الهامش في تكبد خسائر فادحة، لذا من الضروري قبل بدء رحلتك الخاصة في عالم التداول فهم المقصود به وأسباب حدوثه وكيف يمكن تجنبه وتفادي أثره السلبي، وكل هذا وأكثر يضعه موقع "ثقة" بين يديك من خلال الفقرات التالية التي هي دليلك إلى نداء الهامش في التداول.
ما هو التداول بالهامش عبر الإنترنت؟
يبدأ الطريق نحو فهم ما هو نداء الهامش بشكل كامل بالتعرف - في المقام الأول - على مفهوم التداول بالهامش، والذي يمكن إيجازه في قولنا بأنه أحد أنماط التداول عبر الإنترنت التي تتطلب سداد المستثمر نسبة منخفضة من قيمة الاستثمار، أما النسبة الأكبر يتم اقتراضها من قبل الوسيط نفسه (مزود الخدمة) من خلال ما يُعرف بمسمى خاصية الرافعة المالية.
يستخدم رأس المال أو الرصيد المالي المودع في حساب العميل كضمان للقرض الذي تلقاه من شركة التداول، لذا لابد من التأكد أن يكون هذا الرصيد على الدوام أكبر من قيمة رأس المال المستخدم في الصفقات المفتوحة، أو بصيغة أخرى - أوضح وأكثر مباشرة - التأكد من أنه يغطي قيمة المال المقترض.
لمعرفة المزيد من المعلومات والتفاصيل حول التداول بالهامش لا تتردد في التواصل معنا عبر "واتس-آب"، للتحدث بشكل مباشر لأحد ممثلي موقع "ثقة" من خبراء التداول عبر الإنترنت.
مفهوم نداء الهامش Margin Call
يمكن تعريف نداء الهامش في التداول (Margin Call) - بناءً على ما سبق إيضاحه - بأنه مؤشراً يستخدم من قبل أفضل شركات التداول عبر الإنترنت للدلالة على انخفاض قيمة الرصيد المالي في حساب أحد العملاء، حيث يصبح أقل من مستوى متطلبات الهامش المُقررة من قبل الوسيط والتي يتعذر معها الاستمرار في الحفاظ على مركزه مفتوح في أسواق المال.
يعد نداء الهامش دليلاً على أن أحد المراكز المفتوحة على الأقل يتعرض لخسائر كبيرة، وأن تلك الخسائر تعمل استنفاذ رأس المال المودع في حساب التداول الحقيقي حتى انخفض إلى ما دون مستوى متطلبات الهامش، وهو ما يقود مباشرة إلى إطلاق نداء الهامش الذي يعني وجود مشكلة قائمة سيتم حلها بإحدى طريقتين.
قيام المتداول بضخ الأموال في حساب التداول الخاص به لرفع قيمة الرصيد إلى ما يفوق مستوى متطلبات الهامش للوسيط، يمثل ذلك الغرض الرئيسي من إطلاق المارجن كول.
حال عجز أو تخلف المتداول عن تلبية متطلبات الهامش سوف يتم إغلاق مراكزه المفتوحة - جزئياً أو كلياً - من أجل تحرير الهامش ومنع الحساب من أن يصبح سالباً.
يجب التنويه هنا إلى أن فور إطلاق نداء الهامش Margin Call يتعذر على المتداول فتح أي صفقات جديدة على الحساب، ويبقى هذا الوضع لحين تحرير الهامش بإحدى الطريقتين المشار إليهما.
لماذا وكيف يتم إطلاق Margin Call؟
إن الهامش عبارة عن مفهوم مالي مرتبط بمعاملات التداول التي تُجرى من خلال رأس مال مختلط، أي يجمع بين أموال المستثمر الخاصة وبين الأموال المقترضة من شركة التداول، يمتلك المستثمر في تلك الحالة حصة - تحدد كنسبة مئوية - من حجم الأدوات المالية المتداولة تُسمى تلك الحصة (حقوق الملكية)، ويتم تفعيل نداء الهامش عند تراجع تلك النسبة المئوية إلى مستوى معين يُسمى "هامش الصيانة".
يجب التنويه إلى أن العديد من المؤسسات والجهات التنظيمية تفرض على المستثمرين الاحتفاظ بنسبة 25% (حقوق ملكية) على الأقل من القيمة الإجمالية للتداولات الخاصة بهم، من تلك المؤسسات بورصة نيويورك (NYSE) وهيئة (FINRA) المُنظمة لأغلب شركات الأوراق المالية في الولايات المتحدة الأمريكية، إلا أن العديد من شركات التداول عبر الإنترنت - بالمخالفة لذلك - تضع حداً أعلى لمتطلبات هامش الصيانة تتراوح ما بين 30% : 50%.
مثال نداء الهامش في التداول
نعرض فيما يلي مثالاً توضيحياً لنداء الهامش فلنفترض من خلاله قيام مستثمر ما بفتح حساب لدى إحدى أفضل شركات تداول الأسهم الأوروبية، ثم قام بشراء واحد فقط من عقود مقابل الفروقات (CFD) لإحدى الأدوات المالية المتاحة للتداول من خلالها. بافتراض أن رأس المال المستثمر يعادل 1000 دولار أمريكي وتم تداول العقد من خلال رافعة مالية حجمها 1 : 20، فإن الهامش المطلوب من المستثمر في تلك الحالة هو 200 دولار أمريكي فقط.
يُعني ما سبق أن المستثمر يمتلك هامشاً مجانياً قدره 800 دولار أمريكي بينما الهامش المستخدم قدره 200 دولار أمريكي فقط، طالما إن المركز المفتوح - فرضياً فقط - لا يجني أي ربح ولا يتكبد أي خسارة. لكن فرضاً تراجعت الأداة المالية المتداولة عدة نقاط مما أدى إلى خسارة غير محققة قدرها 800 دولار أمريكي، في تلك الحالة تقلص رأس المال المودع في الحساب من 1000 دولار إلى 200 دولار أمريكي، أي أن الهامش أصبح بمستوى 100% (200 \ 200 × 100) وهو الحدّ الذي يصدر عنده نداء الهامش في المعتاد ويصبح المتداول أمام ثلاثة خيارات أو احتمالات وهم:
قيام المستثمر إيداع مزيداً من الأموال في رصيد حساب التداول لتجاوز متطلبات الهامش بنسبة ما تُبقية في النطاق الآمن.
الاحتفاظ بالمركز مفتوحاً على أمل ارتفاع الأداة المالية المتداولة مرة أخرى، وبالفعل يتحقق ذلك وبالتبعية تتم تلبية متطلبات الهامش.
الاحتفاظ بالمركز مفتوحاً ولكن تواصل الأداة التراجع وتتراكم الخسارة غير المحققة حتى يصل مستوى الهامش إلى 50%، عند تلك النقطة يقوم الوسيط بإغلاق المركز بشكل تلقائي لتصفية المارجن كول.
تجدر الإشارة إلى أن قد تم التغافل عمداً عن تأثير السبريد في التداول بالمثال السابق وذلك لتبسيط الأمور.
أفضل شركات التداول بالهامش عبر الإنترنت
تتوافر على الساحة العديد من شركات التداول بالهامش المرخصة عالمياً، تتميز بحرصها على منح عملائها تجربة تداول فائقة الجودة ذات شروط استثنائية، كما تقدم لهم دعماً كاملاً وتتيح أمامهم أدوات فعّالة تساعدهم على مراقبة مستويات الهامش وإدارة مخاطر التداول بطريقة آمنة.
فيما يلي قائمة تضم أفضل شركات التداول على الهامش التي حققت شهرة عالمية على مدار سنوات نشاطها.
كيفية الحماية من نداء الهامش Margin Call؟
يعتبر نداء الهامش في التداول سلاحاً ذو حدّين حيث أنه يعتبر ضرورة قصوى في حالات بعينها، بينما في حالات أخرى - كما أوضحنا - قد يؤدي إلى خسائر مرتفعة. يمكن تجنب نداء الهامش أو على أقل تقدير الحدّ من احتمالات التعرض له باتخاذ بعض التدابير وأهمها الآتي:
1- راقب مستوى السيولة النقدية
تتمثل أولى الطرق العملية في تجنب نداء الهامش Margin Call في تفادي الوصول إلى مستوى 100% من الأساس، يتحقق ذلك بطريقة واحدة فقط وهو الالتزام بتوفير سيولة نقدية في الحساب لضمان الامتثال الكامل والدائم لمتطلبات الهامش.
2- متابعة حساب التداول بشكل منتظم
يعد نداء الهامش في الأصل نتاج مباشر لتقلبات السوق وتحرك أسعار الأدوات المتداولة في اتجاهات مخالفة للمتوقع، لذا يمكن التقليل من فرص التعرض لنداء الهامش عن طريق البقاء في حالة مراقبة ومتابعة مستمرة لحالة السوق وتأثيرها على الرصيد الهامشي في حسابك، ويمكن في تلك الحالة إيجاد الحلول واتخاذ القرارات المناسبة في التوقيت الأمثل لاستغلال كل فرصة متاحة لجني الربح وفي ذات الوقت خفض احتمالات التعرض للخسائر إلى الحد الأدنى.
3- حدد أولوياتك بشأن المراكز المفتوحة
إن فتح عدد أكبر من المراكز عند التداول يُعني مضاعفة احتمالات التعرض إلى نداء الهامش Margin Call، حيث أن كل مركز مفتوح يُعني استخدام المزيد من الرصيد الهامشي واستهلاكه بمعدل أسرع، لذا يُنصح بعدم فتح عدد كبير من المراكز في نفس الوقت مع ضرورة ضبط حجم الصفقات بما يتناسب مع قيمة رأس المال المتاح.
4- امتلك محفظة استثمارية متنوعة
يساهم امتلاك محفظة استثمارية أكثر تنوعاً في الحدّ من مخاطر التداول باختلاف أنواعها ويشمل ذلك نداء الهامش، نظراً لأن التنوع هنا يقلل من احتمالات التعرض إلى انخفاض حاد في قيمة الأصول المتداولة.
5- التحوط المسبق تجاه نداء الهامش
ينصح الخبراء بإنشاء تنبيه مخصص عند التداول على أن يتم تعيينه عند مستوى أعلى من متطلبات الهامش المحددة من الوسيط، يضمن ذلك للمتداول تلقي تحذيراً مبكراً مما يوفر له الوقت اللازم لإيداع الأموال المطلوبة أو إيجاد أي حلول أخرى مناسبة.
تواصل معنا لمعرفة المزيد عن نداء الهامش
يتواجد فريق موقع "ثقة" من الخبراء على مدار الساعة ليساعدونك في الحصول على شروط تداول استثنائية ضمن بيئة استثمارية آمنة، لذا لا تتردد في التواصل مع أحد ممثلينا عبر النقر على الأيقونة التالية؛ حيث يسعدنا إجابة أي سؤال لديك بشأن كيفية الوفاء بمتطلبات الهامش وكل ما يتعلق بمجال التداول.
يُضاف إلى ذلك خدماتنا الاستشارية المتمثلة في مساعدتك على اختيار الأنسب لك بشكل شخصي بين شركات التداول المرخصة عالمياً وإقليمياً، فضلاً عن العديد من أشكال وصور الدعم الأخرى التي تضمن لك تجربة تداول آمنة ومتفردة على كافة المستويات والأصعدة.
استشارة عبر الواتس-آب
تقدم بطلب استشارة مجانية بشكل مضمون من خلال التواصل مع فريق عمل موقع ثقة. تواصل معنا الآن 
شارك بتعليق