هيئة سوق المال السعودية (CMA): دور الهيئة في سوق التداول السعودي

المحتويات

• ما هو عمل هيئة سوق المال السعودية ؟
• من هو رئيس هيئة سوق المال السعودية ؟
• ما هو الفرق بين هيئة سوق المال السعودية والبنك المركزي ؟
• ما هو الفرق بين هيئة سوق المال السعودية وبورصة تداول ؟
• كيف أقدم شكوى مالية من خلال الهيئة ؟
• كيف أعرف لو كانت شركة التداول مرخصة من قبل هيئة سوق المال السعودية أم لا ؟
• كيف يمكن التواصل مع هيئة سوق المال السعودية ؟

ما هي هيئة سوق المال السعودية CMA ؟ وما دور هذه الهيئة ضمن النظام المالي في المملكة العربية السعودية ؟ وهل تعمل الهيئة بنظام متكامل مع البنك المركزي السعودي "ساما" أم لها نظام خاص بها! تفاصيل هامّة عن هذهِ الهيئة العملاقة في السوق العربي وخاصة الشرق الأوسط تجدها الآن.

ما هو عمل هيئة سوق المال السعودية ؟

في عالم الاستثمار في سوق الأسهم السعودية، تُعدّ الثقة هي العُنصر الأساسي لجذب المُستثمرين وضمان استقرار مؤسسات السوق المالية. وفي هذا السياق، لعبت هيئة سوق المال السعودية دورًا محوريًا في ترسيخ هذهِ الثقة من خلال تنظيمها وتطويرها للسوق المالية، وحماية حقوق المُستثمرين في سوق الأسهم السعودية، وتعزيز مبادئ الشفافية والعدالة.

في الواقع، لم تنشأ هيئة سوق المال السعودية بين عشية وضحاها، بل مرّت بِمسيرة تاريخية حافلة بالإنجازات. ففي بدايات الخمسينات، ظهرت بوادر مؤسّسات السوق المالية السعودية بشكلٍ غير رسمي، ثمّ وضعت الحكومة في الثمانينات التنظيمات الأساسية لضبط مسارها.

وتُعدّ سنة 1424 هـ علامة فارقة في تاريخ السوق المالية السعودية، حيث تمّ تأسيس هيئة سوق المال السعودية بموجب "نظام السوق المالية" الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م/30).

مهام ومسؤوليات هيئة سوق المال السعودية

أُوكلت إلى هيئة سوق المال السعودية CMA مهام ومسؤوليات تَهدف إلى تنظيم وتطوير مؤسسات السوق المالية وسوق الأسهم السعودية وضمان سلامة واستقرار المُعاملات. وتشمل هذهِ المهام:

• تنظيم وتطوير مؤسسات السوق المالية : تسعى الهيئة جاهدة لخلق بيئة استثمارية جاذبة في سوق الأسهم السعودية من خلال تطوير أساليب التداول، وتعزيز كفاءة الأجهزة والجهات العاملة في مؤسسات السوق المالية، وتطبيق أفضل المُمارسات العالمية.

• حماية المُستثمرين : تُولي الهيئة اهتمامًا بالغًا بحماية حقوق المُستثمرين في سوق الأسهم السعودية من أي ممارسات غير عادلة أو تضليلية، وذلك من خلال الرقابة الصارمة على مؤسسات السوق الماليّة وكشف أي مُخالفات.

• تَعزيز الشفافية والعدالة : تُؤمن الهيئة بأهمية الشفافية والعدالة في جميع معاملات مؤسسات السوق المالية، وتعمل على ضمان حصول جميع المُستثمرين على المَعلومات الكافية والدقيقة لاتخاذ قرارات استثمارية واعية.

• تطوير الضوابط والأنظمة : تُواكب الهيئة التطورات المُتسارعة في عالم الاستثمار من خلال تطوير الضوابط والأنظمة اللازمة في سوق الأسهم السعودية للحد من المَخاطر وضمان سلامة واستقرار السوق المالية.

• الإشراف على إصدار وتداول الأوراق المالية : تُنظّم الهيئة عملية إصدار وتداول الأوراق المالية، وتُراقب التزام الشركات المُصدّرة بمتطلبات الإفصاح والشفافية.

• الإشراف على أنشطة الجهات الخاضعة لرقابة الهيئة : تُمارس الهيئة دورًا رقابيًا على جميع الجهات العاملة في مؤسسات السوق المالية، مثل شركات الوساطة المالية أو شركات التداول المرخصة في السعودية وشركات الاستثمار. 

• صلاحيات واسعة لضمان تحقيق الأهداف: تَمتلك هيئة سوق المال السعودية صلاحيات واسعة تُمكنها من أداء مهامها ومسؤولياتها على أكمل وجه. وتشمل هذهِ الصلاحيات:

• التحقيق في المُخالفات: تُحقق الهيئة في أي مخالفات لنظام السوق المالية، وتَتخذ الإجراءات اللازمة ضد المُخالفين.

• إصدار الأوامر والتعليمات: تُصدر الهيئة الأوامر والتعليمات اللازمة لتنظيم عمل سوق الأسهم السعودية وضمان سلامة واستقرار المُعاملات.

• فرض العقوبات: تُفرض الهيئة عقوبات على المخالفين لنظام السوق المالية، بما يتناسب مع خطورة المُخالفة.

علاوة على ذلك، يُدير هيئة سوق المال السعودية مجلس إدارة مُتمكّن يتكون من خمسة أعضاء ذوي خبرة واسعة في المجال المالي. ويترأس المجلس معالي الأستاذ محمد بن عبدالله القويز، بينما يَشغل سعادة الأستاذ يوسف بن حمد البليهد منصب نائب الرئيس. 

وتُشرف على الإدارة التنفيذية للهيئة نخبة من الكفاءات الوطنية ذات الخبرة والكفاءة العالية، بقيادة الأستاذ بدر بن محمد بالغنيم، وكيل الهيئة للشؤون القانونية والتنفيذ.

من هو رئيس هيئة سوق المال السعودية ؟

لم يكن وصول الأستاذ محمد القويز لمنصب رئيس هيئة سوق المال السعودية CMA وليد صدفة، بل نتاج رحلةٍ حافلةٍ بالإنجازات، وخبراتٍ عميقةٍ في مُختلف مجالات المال والأعمال.

فقد شغل منصب نائب رئيس هيئة السوق المالية قبل تعيينهِ رئيسًا لها في يوليو 2017، مُثريًا الهيئة بخبراتهُ الواسعة في مجال الاستشارات الإدارية، حيث عمل مستشارًا إداريًا مع شركة ماكنزي وشركاها العالمية. كما أسّس وترأس شركة "دراية" المالية، مُبحرًا في عالم الاستثمار بمهاراتٍ استثنائية.

وتُزخر مَسيرة الأستاذ محمد القويز بتجارب ثرية في مجال المصرفية الاستثمارية ومصرفية الشركات، حيث عمل في مجموعة سامبا المالية بالمملكة العربية السعودية. 

ولم تقتصر خبرتهُ على ذلك، بل امتدت لتشمل العمل في خزينة البنك العربي الوطني، مُثبتًا قدرتهُ على التعامل مع مختلف جوانب العمل المالي.

إلى ذلك، لم يكتفِ الأستاذ محمد القويز بتحقيق النجاح في مسيرتهُ المهنية، بل سعى للمشاركة بفعالية في خدمة مجتمعهُ، من خلال عضوية العديد من مجالس الإدارة. فقد شغل منصب عضو مجلس إدارة كل من المؤسسة العامة للتقاعد واللجنة الاستشارية في هيئة سوق المال السعودية وشركة اليمامة للحديد وبنك البلاد.

كما شارك في عضوية لجنة الأوراق المالية والاستثمار في الغرفة التجارية الصناعية بالرياض واللجنة الاستثمارية لمؤسسة الملك فيصل الخيرية وعضو اللجنة الاستثمارية في شركة أوقاف سليمان عبدالعزيز الراجحي.

ويُعدّ الأستاذ محمد القويز مثالًا للجمع بين الخبرة العملية والمعرفة الأكاديمية، حيث حصل على درجة الماجستير في إدارة الأعمال من كلية ستيرن بجامعة نيويورك في الولايات المتحدة الأمريكية عام 2003.

كما نال شرف الحصول على درجة البكالوريوس في العلوم الإدارية مع مرتبة الشرف من قسم القانون في جامعة الملك سعود بالمملكة العربية السعودية عام 1998.

وبفضل خبرتهُ الواسعة، ومهاراتهُ القيادية الاستثنائية، يقود الأستاذ محمد القويز هيئة سوق المال السعودية نحو آفاقٍ جديدةٍ من التطور والازدهار.

ففي عهدهِ، شهدت الهيئة إنجازاتٍ ملموسة، عزّزت من مكانتها كمنظمٍ مُتميّزٍ للسوق المالية السعودية، وداعمٍ رئيسيٍّ لنمو الاقتصاد الوطني.

ما هو الفرق بين هيئة سوق المال السعودية والبنك المركزي ؟

تلعب هيئة سوق المال السعودية والبنك المركزي السعودي ("ساما") دورين هامين في الاقتصاد السعودي، لكنهما يتميّزان باختلافات جوهرية في نطاق عملهم ومسؤولياتهم.

مهام هيئة سوق المال السعودية :

تُعدّ الهيئة هيئة مُستقلة تهدف إلى تنظيم وتطوير وتشجيع الاستثمار في مؤسسات السوق المالية السعودية أو سوق الأسهم السعودية فهي تلعب دور (المنظّم). وتشمل مهامها الأساسية:

• الإشراف على تنظيم وتطوير مؤسسات السوق المالية أو سوق الأسهم السعودية: تضع الهيئة القواعد واللوائح التي تحكم إصدار وتداول الأوراق المالية، وتضمن سلامة ونزاهة المُعاملات في مؤسسات السوق المالية.

• حماية المُستثمرين: تعمل الهيئة على حماية حقوق المستثمرين من خلال ضمان الإفصاح الكامل والشفافية من قبل الشركات المدرجة، ومُكافحة التلاعب والاحتيال في مؤسسات السوق المالية.

• تطوير مؤسسات السوق المالية: تسعى الهيئة إلى تطوير السوق المالية السعودية وسوق الأسهم السعودية وتحويلها إلى وجهة استثمارية جاذبة على المستوى العالمي.

المجالات الخاضعة لرقابة هيئة سوق المال السعودية :

• الشركات المُساهمة المُدرجة في مؤسسات السوق المالية.

• شركات الوساطة المالية: تَشرف الهيئة على أنشطة شركات الوساطة المالية للتأكد من امتثالها للقواعد واللوائح المنظمة لتداول مؤسسات السوق المالية السعودي.

• صناديق الاستثمار: تضمن الهيئة سلامة ونزاهة مُنتجات صناديق الاستثمار في سوق الأسهم السعودية وتوفّر للمُستثمرين معلومات كافية لاتخاذ قرارات استثمارية مُستنيرة.

مهام البنك المركزي السعودي (ساما) :

يُعدّ ساما المصرف المركزي للمملكة العربية السعودية، ولهُ دور محوري في الحفاظ على استقرار النظام المالي ويلعب دور (الحارس). وتشمل مهام ساما الرئيسية:

• الحفاظ على استقرار النظام المالي: ينظّم ساما أعمال المصارف التجارية وشركات التأمين وشركات التمويل وغيرها من المؤسسات المالية لضمان استقرار النظام المالي في المملكة العربية السعودية.

• إصدار العملة الوطنية: يتولّى ساما إصدار العملة الوطنية (الريال السعودي) وضمان توفرها بكميات كافية تلبي احتياجات الاقتصاد.

• الإشراف على نظام المدفوعات: ينظّم ساما نظام المدفوعات في المملكة العربية السعودية لضمان كفاءتهُ وأمانهُ.

• الحفاظ على استقرار الأسعار: يُطبّق ساما سياسات نقدية لضمان استقرار الأسعار وتحقيق النمو الاقتصادي.

• إدارة احتياطيات النقد الأجنبي: يُدير ساما احتياطيات النقد الأجنبي للمملكة العربية السعودية.

• مكافحة غسل الأموال: يعمل ساما على مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.

المجالات الخاضعة لرقابة البنك المركزي السعودي :

• المصارف التجارية: يشرف ساما على أنشطة المصارف التجارية للتأكد من امتثالها للقواعد واللوائح المصرفية، وحماية ودائع العملاء.

• شركات التأمين: ينظم ساما أعمال شركات التأمين لضمان قدرتها على الوفاء بالتزاماتها تجاه حاملي بوالص التأمين.

• شركات التمويل: يشرف ساما على أنشطة شركات التمويل للتأكد من امتثالها للقواعد واللوائح المنظمة لعمليات التمويل.

مفارقة التراخيص:

من المهم ملاحظة أن ترخيص البنك المركزي لمؤسسة مالية ما، لا يعني حصولها على ترخيص تلقائي للتداول في السوق المالية. فالهيئة هي الجهة الوحيدة المخولة بمنح تراخيص لشركات الوساطة المالية وشركات الاستثمار في سوق الأسهم السعودية التي ترغب في العمل في السوق المالية.

الخُلاصة :

الهيئة تتولّى تنظيم السوق المالية: تركز الهيئة بشكلٍ أساسي على تنظيم السوق المالية الثانوية أو سوق الأسهم السعودية، حيث يتم تداول الأوراق المالية الموجودة بالفعل.

بينما يتولّى ساما تنظيم المؤسسات: يركز ساما على تنظيم المؤسسات المالية، مثل البنوك وشركات التأمين، بغض النظر عن نوع الأوراق المالية التي تصدرها أو تتداولها.

تكمّل هيئة سوق المال السعودية CMA والبنك المركزي السعودي بعضهما البعض في سعيهما لخلق نظام مالي مُستقر وفعّال في المملكة العربية السعودية. بينما تنظّم الهيئة السوق المالية وتُشرف على الشركات. يُشرف ساما على سلامة واستقرار القطاع المالي ككل. إنّ فهم الأدوار والمُسؤوليات المُختلفة لكلّ منهما يُساعد على فهم الديناميكيات المُعقدة للنظام المالي في المملكة العربية السعودية.

ما هو الفرق بين هيئة سوق المال السعودية وبورصة تداول ؟

يُعدّ فهم التمييز بين هيئة سوق المال السعودية (الهيئة) وبورصة تداول (الشركة) أمرًا بالغ الأهمية للمُستثمرين والمُشاركين في السوق المالية السعودية. بينما تَهدف كلتا الجِهتان إلى تعزيز نمو مؤسسات السوق المالية وضمان استقرارهُ، إلا أنهما تتمتعان بصلاحيات ومسؤوليات مُحددة تميزهما عن بعضهما البعض.

الهيئة: صمام الأمان للسوق المالية

كما ذكرنا في الفقرة السابقة، تُمثّل هيئة سوق المال السعودية الجهة الرقابية والإشرافية العليا على السوق المالية في المملكة العربية السعودية. وبصفتها الوصي على سلامة سوق الأسهم السعودية، تقع على عاتقها مسؤوليات سبق لنا ذكرها من وضع الأنظمة واللوائح والإشراف على الشركات ومُكافحة الممارسات غير القانونية وتثقيف المُستثمرين.

بورصة تداول: منصة التداول الفعلية

بينما بورصة تداول السوق المالية المنظّم لتداول الأوراق المالية في المملكة العربية السعودية. وبصفتها المُيسر الرسمي للتبادلات، تُقدم خدمات أساسية تشمل:

• إدراج الشركات: تُتيح البورصة للشركات طرح أسهمها للاكتتاب العام وجذب الاستثمارات.

• توفير منصة التداول: تُقدم البورصة نظامًا إلكترونيًا مُتقدمًا لتنفيذ أوامر الشراء والبيع للأوراق المالية.

• إدارة عمليات التداول: تُشرف البورصة على سير عمليات التداول وضمان نزاهتها وكفاءتها في جميع منصات التداول السعودية مثل منصة سهم السعودية وغيرها.

• تقديم معلومات مؤسسات السوق المالية: تُصدر البورصة بيانات آنية ومُحدّثة حول أسعار الأسهم وحجم التداول وغيرها من مؤشرات مؤسسات السوق المالية الحيوية.

مُفارقة الأدوار :

تكمن المُفارقة في العلاقة بين الهيئة وبورصة تداول في أنّ الهيئة تُشرف على البورصة بينما تُشرف البورصة على السوق المالية. وبينما تُصدر الهيئة القوانين، تُطبق البورصة تلك القوانين. وبينما تُراقب الهيئة، تُنفذ البورصة. وبينما تُحاسب الهيئة، تُسهل البورصة.

كيف أقدم شكوى مالية من خلال الهيئة ؟

ذكرنا في السابق أن هيئة السوق المالية تلعب دورها في حماية حقوق المُستثمرين في سوق الأسهم السعودية وضمان سير مؤسسات السوق المالية بِنزاهة وشفافية.

وفي هذا السياق، سنُرشدك خطوة بخطوة كيف تقدّم شكوى مالية من خلال هيئة سوق المال السعودية، ونُعرّفك على أداة كاشف شركات التداول النصابة من موقع ثقة التي تُساعدك على التحقق من ترخيص أي شركة تداول قبل الاستثمار فيها حتى تتمكن من التداول برفقة الشركات المرخصة من هيئة سوق المال السعودية بأمان.

بالانتقال إلى خطوات تقديم شكوى مالية، فهي:

1. حدّد نوع الشكوى :

حدد نوع المُخالفة التي تعرضت لها، هل تقع ضمن اختصاصات هيئة سوق المال السعودية المذكورة أعلاه ؟

2. جهز المُستندات المطلوبة: وهي:

   1. صورة من بطاقة الهوية أو جواز السفر.

   2. صورة من السجل التجاري (للمؤسسات والشركات).

   3. صورة من الوكالة الشرعية (في حال التقديم بوكالة).

   4. مستندات تُثبت صحة الشكوى (مثل: عقود، كشوف حسابات، رسائل بريد إلكتروني).

3. اختر طريقة تقديم الشكوى :

   1. من خلال موقع الهيئة الإلكتروني: www.cma.org.sa أو يمكنك اختيار رابط تقديم الشكوى مباشرة، من هنا.

   2. من خلال تطبيق الهيئة للهواتف الذكية.

   3. إرسالها بالبريد على العنوان: ص.ب (87171) الرياض (11642).

   4. تسليمها يدوياً: في مقر الهيئة أو فروعها.

4. تأكد من متابعة رد الهيئة :

ستتولّى الهيئة بدراسة شكواك والتحقق من صحتها، وستتواصل معك لإطلاعك على النتائج والإجراءات المُتخذة. وتجدر الإشارة هنا، إلى أنّهُ وقبل الاستثمار في أي شركة تداول، هنالك ضرورة للتأكد من شرعيتها باستخدام كاشف شركات التداول النصابة من موقع ثقة. وهي خدمة مجانية يقدمها موقع ثقة للتحقّق من ترخيص أي شركة تداول.

وتتميز هذهِ الخدمة بسهولة الاستخدام. وتضمن لك حماية أموالك عبر تجنّب الوقوع ضحية شركات التداول الوهمية والنصابة.

كيف أعرف لو كانت شركة التداول مرخصة من قبل هيئة سوق المال السعودية أم لا ؟

في خضمّ سعي الكثيرين لتحقيق الثراء السريع، تَنتشر شركات تداول وهمية تُمارس ألاعيب احتيالية على المُستثمرين، مُستغلّةً رغبة الناس في جني الأرباح.

ولذلك سنُرشدك إلى طريقة سهلة وبسيطة للتأكّد من مصداقية شركات التداول وترخيصها من قبل هيئة سوق المال السعودية، لتضمن استثمارًا آمنًا ومُضمونًا.

• التحقق من الترخيص عبر موقع هيئة سوق المال السعودية: تُتيح هيئة سوق المال السعودية خدمة إلكترونية على موقعها الرسمي تسمى "الاستعلام عن الأشخاص المرخّص لهم"، تتيح لك التأكد من ترخيص أي شركة تداول ترغب بالتعامل معها. كل ما عليك فعله هو:

1. زيارة موقع هيئة سوق المال السعودية. 

2. الضغط على خيار "مؤسسات السوق المالية"  من القائمة العلوية.

3. أو يمكنك اختيار الدخول مباشرة عبر الرابط التالي: انقر هنا.

4. ادخل اسم شركة التداول أو رقم الترخيص الخاص بها في حقل البحث.

5. النقر على زر "بحث".

ستظهر لك صفحة تحتوي على معلومات شاملة عن الشركة، بما في ذلك اسم الشركة ورقم الترخيص والمُنتجات والخدمات المُقدمة. وإذا لم تظهر أي معلومات عن الشركة في نتائج البحث، فهذا يعني أنها غير مرخّصة من قبل هيئة سوق المال السعودية، ويجب عليك تجنّب التعامل معها باعتبارها ضمن أسماء شركات التداول النصابة.

• الحذر من شركات التداول النصابة: لا تَكتفي بالتحقق من ترخيص الشركة عبر موقع هيئة سوق المال السعودية، فبعض الشركات المُحتالة قد تُسجل بأسماء شركات حقيقية مُدرجة على الموقع بهدف خِداع المُستثمرين. وإليك بعض العلامات التي تُشير إلى أن شركة التداول قد تكون وهمية:

  • تقديم وعود مُغرية بعائدات مرتفعة بشكل غير مُعقول.

  • الضغط عليك لإيداع أموالك بسرعة.

  • عدم وضوح المعلومات حول المنتجات والخدمات المُقدمة.

  • صعوبة التواصل مع خدمة العملاء.

  • وجود شكاوى من عملاء سابقين.

انتبه أيضًا إلى انتشار شركات التداول النصابة على منصات التواصل الاجتماعي، خاصةً تيليجرام، حيث تُغري المُستخدمين بعروض وهمية وعائدات خيالية.

كيف يمكن التواصل مع هيئة سوق المال السعودية ؟

بعد كل ما سبق ذكرهُ، يمكننا القول أن هيئة سوق المال السعودية الجهة الرقابية المسؤولة عن تنظيم وتطوير وتشجيع سوق الأوراق المالية في المملكة العربية السعودية. ولذلك، وحرصاً منها على تسهيل التواصل مع المُستثمرين والجمهور، توفر الهيئة العديد من القنوات الرسمية للتواصل.

• الموقع الإلكتروني: يُعدّ موقع هيئة سوق المال السعودية البوابة الإلكترونية الرسمية للتواصل مع الهيئة، حيث يُمكنك من خلالهُ:

  • طرح الأسئلة والاستفسارات.

  • الاطلاع على الأسئلة الشائعة.

  • تقديم الشكاوى والبلاغات.

  • التعرّف على أنظمة ولوائح مؤسسات السوق المالية.

  • التقديم لبرامج التدريب والتوظيف.

• مركز الاتصال: توفر الهيئة مركز اتصال متاح للرد على استفساراتكم وتلقي شكاوى وبلاغات المستثمرين، وذلك على مدار 8 ساعات يومياً من الأحد إلى الخميس، عبر الرقمين التاليين:

  • من داخل المملكة العربية السعودية: 1111-245-800.

  • من خارج المملكة العربية السعودية: 00966112053000.

• البريد الإلكتروني: يمكنك أيضًا التواصل مع الهيئة عبر البريد الإلكتروني الرسمي: [email protected].

إلى ذلك، نُحذّر من وجود مواقع إلكترونية وهمية تحمل اسم هيئة سوق المال السعودية، تهدف إلى خداع المستثمرين وجمع بياناتهم الشخصية. ولهذا السبب، تأكد من زيارة الموقع الرسمي للهيئة فقط من خلال الروابط الموثوقة، وتجنب الضغط على أي روابط مشبوهة قد تصلك عبر البريد الإلكتروني أو رسائل SMS.

ويساهم فريق ثقة في مساعدة المستثمرين على التحقق من صحة المعلومات المتعلقة بمؤسسات السوق المالية، وتقديم المشورة والتوجيه لهم عبر التواصل من خلال الواتساب.