أهم مصطلحات التداول في البورصة لاستثمار آمن وسهل وبدون أخطاء

يعد فهم مصطلحات التداول في البورصة أمرًا ضروريًا جداً، بل هو نقطة الانطلاقة للتداول في الأسواق المالية، حيث إن التداول بالبورصة مليء بالمفاهيم التي قد تبدو معقدة أو غير واضحة، لا سيما مع تنوع واختلاف الأدوات المالية، ولكن فهم واستيعاب المدلول الجوهري لهذه المفاهيم يمنحك القدرة على تفسير الأخبار الاقتصادية وقراءة المؤشرات؛ ومن ثم التواصل مع الوسطاء بكل سهولة واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

أهمية قاموس مصطلحات التداول 

يمثل قاموس مصطلحات التداول إحدى الأدوات الأساسية والهامة بالنسبة لأي مستثمر أو متداول داخل الأسواق المالية، لأنه يساعد على فهم الأحداث والمجريات في تلك الأسواق من خلال فهم الأخبار الاقتصادية وقراءة التحليلات المالية بشكل أدق، فعلى سبيل المثال يساعد فهم مصطلحات التداول في البورصة على قراءة التقارير وتوصيات التداول وفهمها بشكل صحيح؛ مما يعزز من اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة مبنية على الدقة والوضوح، وليست على الغموض وسوء التفسير.

بالإضافة إلى ذلك يسهم فهم قاموس مصطلحات التداول في تسهيل التواصل مع كل من الوسطاء، المحللين ومقدمي خدمات الدعم، لأن الحوار سوف يكون واضحًا في مضمونه وأكثر سلاسة، والأهم من ذلك أن فهم مصطلحات التداول يساعد على تفادي اللغط الذي قد يحدث نتيجة لخلط المفاهيم والمعلومات التي قد تؤدي إلى أخطاء فادحة ومكلفة.

قائمة أهم مصطلحات التداول في البورصة

نقدم لك قائمة بأهم مصطلحات التداول في البورصة التي تغطي كافة جوانب وفروع البورصة، التي تشتمل على الأسهم والسندات والمشتقات المالية وصناديق المؤشرات، حيث يساعدك هذا المرجع أو الدليل على كشف غموض مصطلحات تداول الفوركس والأسهم ومختلف الأسواق المالية الأخرى، مما يساعدك على قراءة السوق بكل وضوح واتخاذ قرارات استثمارية صحيحة.

المصطلحات العامة للبورصة

• السوق الصاعد Bull Market: ويطلق عليه سوق الثيران، وفيه يتوقع الكثير من المستثمرين بأن الأسعار سترتفع مما يدفعهم لشراء المزيد من الأصول؛ وبالتالي ترتفع الأسعار بالفعل.

• السوق الهابط  Bear Market: هو حالة السوق التي يتوقع فيها المستثمرون انخفاض الأسعار؛ مما يدفعهم إلى بيع استثماراتهم؛ وبالتالي تنخفض الأسعار بالفعل.

• الانزلاق السعري Slippage: هو الفرق بين سعر التنفيذ للصفقة وبين السعر الفعلي الذي تمت به، وهو أمر شائع حتى مع أفضل منصات تداول الفوركس.

• سعر الطلب Ask Price: هو أقل سعر يقبله البائع عند بيع الأداة المالية.

• سعر العرض Bid Price: هو أعلى سعر يكون المستثمر مستعداً لدفعه عند شراء الأداة المالية.

• سعر السوق الفوري Spot Price: هو السعر الحالي للأداة المالية في السوق. 

• التداول اليومي Day Trading: يقصد به عملية دخول الصفقات والخروج منها في نفس اليوم.

• الهامش Margin: هو المبلغ الذي يحجزه الوسيط في الصفقات، وهو بمثابة ضمان لتغطية الخسائر.

• المشتقات Derivatives: هي أدوات مالية تتمثل في عقد بين طرفين على تداول أصل معين بسعر معين في تاريخ محدد.

مصطلحات أوامر التداول 

• أمر السوق Market Order: هو أمر البيع أو الشراء الذي يتم تنفيذه بشكل فوري وبالسعر الحالي في السوق، وأهم ما يميزه هو ضمان التنفيذ.

• أمر الحد Limit Order: يتضمن تنفيذ أمر الشراء أو البيع إذا وصل السعر إلى حد معين أو أفضل منه، أي من خلال هذا الأمر يمكنك تحديد الحد الأقصى الذي ترغب في دفعه عند الشراء، وتحديد الحد الأدنى الذي ترغب في استلامه عند البيع.

• أمر وقف الخسارة Loss-Loss Order: يعرف أمر وقف الخسارة بسعر الإيقاف للحد من الخسائر؛ لأنه يتضمن أمر إغلاق الصفقة عند وصول السعر إلى الحد الذي تحدده أي أن هذا الأمر يصبح أمر سوق فور وصوله إلى حد سعري معين.

كما أن هناك أوامر تتوقف على مدة النشاط مثل:

• الأمر اليومي Day Orders: ينتهي هذا النوع من الأوامر مع نهاية يوم التداول، حتى لو لم يتم تنفيذ الطلب.

• الأمر النشط حتى الإلغاء Good-'til-Canceled: وهو أن يكون الأمر نشطاً حتى تنفيذه أو إلغائه.

• الفوري أو الإلغاء Immediate Or Cancel: يتضمن تنفيذ ما هو ممكن من الطلب وإلغاء الجزء المتبقي.

• التنفيذ أو الإلغاء Fill-Or-Kill: أي تنفيذ الطلب بالكامل بشكل فوري أو إلغاؤه.

مصطلحات الفوركس

• أزواج العملات Forex Currency Pairs: يتكون زوج العملات في سوق الفوركس من عملتين؛ العملة الأساسية وعملة التسعير، ومن أشهر أزواج العملات في سوق الفوركس الكابل: الجنيه الإسترليني/ الدولار الأمريكي، حيث يعتبر الجنيه الإسترليني هو العملة الأساسية، بينما الدولار الأمريكي هو عملة التسعير.

• العملة الأساسية Base Currency: هي العملة التي تدرج أولاً في زوج العملات، وعادة تكون هي العملة التي سوف يتم شراؤها أو بيعها في الصفقة.

• عملة التسعير Quote Currency: تندرج بعد العملة الأساسية في زوج العملات، ويتم تسعير العملة الأساسية بناءً عليها.

• سعر الصرف Exchange Rate: السعر الذي يتم بناءً عليه تبادل عملتين، أيه أنه يمثل القيمة النسبية بين عملة وأخرى، فعلى سبيل المثال إذا كان سعر صرف زوج العملات الجنيه الإسترليني/ الدولار الأمريكي 1.50، فهذا يعني أن كل جنيه إسترليني يعادل 1.50 دولاراً أمريكياً.

• نقطة البيب Pip: يعبر البيب عن أصغر حركة سعرية يمكن أن تحدث في زوج العملات، وتكون عادة المنزلة الرابعة بعد الفاصلة العشرية.

• اللوت Lot: اللوت هو الوحدة التي يقاس بها حجم صفقة الفوركس، وله عدة أنواع مثل اللوت القياسي الذي يعادل 100,000 وحدة، والميني لوت يعادل 10,000 وحدة، أما الميكرو لوت يعادل 1,000 وحدة من العملة الأساسية.

• تجارة الفائدة Carry Trade: من أبرز الاستراتيجيات في تداول الفوركس، وفيها يستفيد المستثمر من الفرق بين أسعار الفائدة على عملتين، حيث يقوم باقتراض المال بعملة منخفضة الفائدة مثل الين الياباني، وتحويله للاستثمار به في عملة فائدتها أعلى مثل الجنيه الإسترليني أو الدولار الأمريكي.

مصطلحات التداول في الأسهم

• التقلب Volatility: هو مقياس لسرعة تغير سعر السهم (سواء بالزيادة أو النقصان) خلال فترة زمنية معينة.

• المحفظة Portfolio: هي مجموعة الاستثمارات التي يمتلكها المستثمر، وعادة تتنوع لتشتمل على عدد من الأصول منها الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة وغيرها.

• القيمة السوقية Market Capitalization: تتمثل القيمة السوقية للشركة في حاصل ضرب عدد الأسهم × سعر السهم، وأكبر شركة في العالم من حيث القيمة السوقية هي شركة نفيديا بقيمة سوقية تزيد عن 4 تريليون دولار، تليها شركة مايكروسوفت بقيمة سوقية حوالي 3.8 تريليون دولار.

• السيولة Liquidity: تشير إلى مدى سهولة تبادل الأصل مقابل النقد، دون أن يتأثر سعره بشكل كبير في السوق.

• الأسهم العادية Common Stock: هو نوع الأسهم الأكثر شيوعاً، ويمتلك المساهمون العاديون حقوق التصويت عند اتخاذ القرارات، ولهم الحق في الأرباح الموزعة.

• الأسهم الممتازة Preferred Stock: تعتبر بمثابة مزيج بين السهم والسند، فهي لا تأتي بحقوق التصويت، ولكن أصحاب الأسهم الممتازة لهم الأولوية في الأرباح مقارنة بالمساهمين العاديين.

• صناديق الاستثمار المتداولة ETF: يضم صندوق الاستثمار المتداول مجموعة من الأصول مثل الأسهم والسندات والعملات، ويمكن تداوله مثل الأسهم الفردية.

• صناديق الاستثمار المشتركة Mutual Fund: إحدى الأدوات الاستثمارية التي يمكن للمستثمرين من خلالها تجميع أموالهم في محفظة واحدة، ويتولى إدارة هذا الصندوق أحد الخبراء والمتخصصين في إدارة المحافظ.

• الاكتتاب العام الأولي IPO: هي عملية تحويل الشركة ذات الملكية الخاصة لتصبح ذات ملكية عامة، وفيها تقوم الشركة بطرح أسهمها للجمهور لأول مرة في سوق الأوراق المالية.

• توزيعات الأرباح Dividend: هي جزء من الأرباح التي تحققها الشركة، وتدفعها للمساهمين بانتظام، وتختص بها بعض أسهم الاستثمار طويل الأجل.

مصطلحات التداول في العملات الرقمية 

• العملات البديلة Altcoins: يشير هذا المصطلح إلى أي عملة مشفرة غير عملة البيتكوين.

• أعلى/أدنى مستوى على الإطلاق All time high/ low: هو أعلى أو أدنى  مستوى وصل إليه سعر عملة معينة.

• بلوكتشين Blockchain: طريقة لتخزين وحفظ البيانات بطريقة لامركزية، وعند العمل لا تتطلب وسيط مركز.

• الإجماع Consensus: هو الطريقة التي يتفق بها كافة المشاركين في سلسلة كتل البلوك تشين على ما يجب إضافته، وتعتبر آلية إثبات الحصة وإثبات العمل من أبرز آليات الإجماع المستخدمة.

• التشفير Cryptography: هو علم الحفاظ على المعلومات وتأمين العملات المشفرة، وذلك من خلال بعض الخوارزميات.

• التطبيقات اللامركزية Dapps: هي تطبيقات تعمل على شبكات البلوك تشين باستخدام العقود الذكية.

• التعدين Mining: يتمثل في عملية التحقق من التعاملات على شبكات العملات الرقمية عبر حل مسائل رياضية معقدة، باختصار هو الطريقة التي تنشأ بها العملات الجديدة، وتؤمن بها الشبكة. 

• الرموز الغير قابلة للاستبدال NFT: هي نوع من الرموز لا يمكن نسخها أو تقسيمها، ولكن يمكن نقلها بين المحافظ واستخدامها في العقود الذكية.

• الغاز Gaz: هي الرسوم المفروضة عند إجراء العمليات على شبكة الإيثريوم مثل إرسال المعاملات.

• المفتاح الخاص Private Key: يعمل بمثابة كلمة مرور لإثبات هوية مالك المحفظة، ويمكن لأي شخص لديه هذا المفتاح الوصول إلى المحفظة.

• المفتاح العام Public Key: يتم إنشاؤه بجانب المفتاح الخاص لزيادة أمان المحفظة، وهو يتكون من سلسلة طويلة من الأحرف.

مصطلحات التحليل الفني

• الشموع اليابانية Japanese Candlesticks: إحدى أنماط الرسوم البيانية المستخدمة تمثيل حركة الأسعار، وتتألف نماذج الشموع اليابانية من سعر الافتتاح والإغلاق، وأعلى وأدنى سعر خلال فترة معينة.

• المتوسطات المتحركة Moving Averages: إحدى المؤشرات الفنية المستخدمة في تحديد اتجاهات الأسعار، أهمها المتوسط المتحرك البسيط SMA، والمتوسط المتحرك الأسي EMA.

• نطاقات بولينجر Bollinger Bands: يتكون من خط المتوسط المتحرك وخطي الانحراف المعياري العلوي والسفلي، وكلما ضاقت النطاقات دل ذلك على استقرار الأسعار وانخفاض التقلب، بينما يشير اتساع النطاقات إلى التقلبات المرتفعة. 

• خطوط الاتجاه Trendlines: إحدى أدوات الرسم البياني المستخدمة في تحديد اتجاه السعر، سواء كان صاعداً أو هابطاً.

• الدعم Support: هي أدنى مستوى متوقع أن يتوقف عنده السعر عن الهبوط ليبدأ في الارتفاع.

• المقاومة Resistance: هي أعلى مستوى متوقع أن يتوقف عنده السعر عن الارتفاع ليبدأ بالانخفاض.

• الاختراق Breakout: يحدث في حالة تجاوز سعر الأصل لخط الدعم أو المقاومة.

• القمة المزدوجة Double Top: نمط انعكاسي هبوطي أي أنه يظهر عندما يصل السعر إلى مستوى مقاومة مرتين متتاليتين مع وجود هبوط بسيط بينهما، فيعجز السعر عن الاختراق في كل مرة.

• القاع المزدوج Double bottom: نمط انعكاسي صعودي أي أنه يظهر عندما يصل السعر إلى مستوى الدعم مرتين، ويعجز عن اختراقه.

• الزخم Momentum: هو مقياس لسرعة التغير في السعر، ويمكن الاستدلال عليه باستخدام مؤشر القوة النسبية RSI.

• ذروة البيع Over Sold: تشير إلى الانخفاض الحاد والسريع في سعر الأداة المالية.

• ذروة الشراء Over bought: تشير إلى الارتفاع الحاد والسريع في سعر الأداة المالية.

مصطلحات التحليل الأساسي 

• ربحية السهم Earning Per Share: تعبر عن الربح الذي حققه كل سهم، ويمكن الحصول عليها من خلال قسمة الربح ÷ عدد الأسهم.

• نسبة السعر إلى الربحية PE Ratio: هو مؤشر يستخدم لقياس العلاقة بين سعر السهم والربحية.

• القيمة الدفترية Book Value: هي صافي قيمة الأصول بالشركة والتي تظهر بدفاترها المحاسبية، وهي القيمة التي سيحصل عليها المستثمرون إذا أغلقت الشركة، ويمكن التوصل إليها بعد طرح إجمالي الخصوم من إجمالي الأصول.

• نسبة الديون إلى حقوق الملكية Debt-to-Equity: هي مقياس لمدى اعتماد الشركة على الديون في تمويلها مقارنة بتمويلها من حقوق المساهمين.

• العائد على حقوق الملكية Return On Equity: يستخدم هذا المصطلح للدلالة على الأداء المالي للشركة، وهو عبارة عن ناتج قسمة صافي الدخل على حقوق الملكية.

• الناتج المحلي الإجمالي GDP: هو مؤشر رئيسي يستخدم كمقياس لمدى قوة أو ضعف اقتصاد الدولة، ويتكون من أربعة عناصر رئيسية هي الإنفاق الحكومي، إنفاق المستهلكين، إجمالي الاستثمارات إجمالي الصادرات.

• تحليل SWOT: هو أداة لتقييم وضع الشركة من خلال دراسة أربعة عناصر رئيسية هي نقاط القوة، نقاط الضعف، الفرص والتحديات.

مصطلحات إدارة المخاطر 

• التنوع Diversification: هو عملية توزيع الاستثمارات على عدة أصول وقطاعات مختلفة بهدف تقليل المخاطر.

• التعرض Exposure: يشير إلى حجم المخاطرة التي يتحملها المستثمر في استثمار معين.

• التحوط Hedging: إحدى استراتيجيات إدارة المخاطر الشائعة يستخدمها المستثمر للحماية من الخسائر المحتملة.

• تحمل المخاطر Risk Tolerance: هو مستوى المخاطرة الذي يكون المستثمر قادراً على تحمله، ويتم تحديده وفقاً لعدة عوامل مثل الأفق الزمني وأهداف المستثمر.

• نسبة المخاطرة/ المكافأة Risk/  Reward Ratio: تشير إلى نسبة الخسائر المحتملة إلى الربح المحتمل.

• قيمة المخاطرة VaR: يشير هذا المصطلح إلى أقصى خسارة يمكن أن تنتج من الاستثمار خلال فترة زمنية معينة.

• مؤشر التقلب VIX: يعرف أيضاً باسم مؤشر الخوف، ويستخدم لقياس تقلبات السوق وفقاً لأسعار عقود الخيارات على مؤشر S&B 500.

كيف؟ ولماذا قد تختلف مفاهيم مصطلحات التداول في البورصة؟

قد يواجه العديد من المتداولين بعض التحديات في فهم مصطلحات التداول في الأسهم أو أي أداة مالية أخرى، إذ إن بعض هذه المصطلحات تكون عامة، ويختلف مدلولها الدقيق تبعاً لاستخدامها أو السياق المذكورة فيه أو لبعض العوامل الأخرى.

مدلول مصطلحات التداول حسب السوق المالي 

هناك بعض مصطلحات التداول التي تكون أساسية وثابتة في جميع الأسواق المالية مثل سعر العرض وسعر الطلب، أوامر التداول وأوامر السوق وغيرها، ولكن ليست جميع المصطلحات ذات مدلول ثابت في جميع الأسواق المالية، فهناك أيضاً بعض المصطلحات التي يتغير مدلولها تبعاً للسوق المالي المستخدمة فيه.

فعلى سبيل المثال هناك بعض من مصطلحات الأسهم الأمريكية الخاصة بالسوق الأمريكي فقط، مثل مصطلح Regulation T  (Reg T وهي إحدى قواعد مجلس الاحتياطي الفيدرالي التي تنظم شراء الأسهم بالاقتراض من خلال تحديد متطلبات الهامش، ومصطلح Blue Chips الذي يقصد به الشركات العملاقة والرائدة والأكثر استقراراً في السوق الأمريكي.

كذلك هناك بعض مصطلحات الأسهم السعودية التي لها مدلولها الخاص بالسوق السعودي، مثل مصطلحي تداول ونمو، فهذه المصطلحات لا تشير إلى مدلولها التقليدي، وإنما هي تعبر عن أسماء الأسواق المالية في ذلك السوق، كذلك هناك بعض من مصطلحات التداول في الأسهم في السوق الأوروبي التي تحمل مدلولها الخاص بذلك السوق، مثل مصطلح European Best Bid and Offer (EPPO. الذي يشير إلى أفضل سعري عرض وطلب متاحين في ذلك السوق، ويعادله مصطلح NPPO في السوق الأمريكي، أيضاً مصطلح  UMTF المعمول به في السوق الأوروبي منذ عام 2008، وهو عبارة عن معيار موحد يتم استخدامه لتعيين رموز الأوراق المالية.

مدلول المصطلحات حسب نوع الأصل المالي 

بالتأكيد يختلف مدلول المصطلحات حسب نوع الأصل المالي، فعلى سبيل المثال يستخدم مصطلح اللوت (Lot) بشكل عام كوحدة قياس حجم الصفقة، ولكن قد يختلف مدلوله وفقاً لنوع الأصل المتداول، ففي مصطلحات تداول العملات يُعني اللوت 100,000 وحدة من العملة الأساسية وهو اللوت القياسي، وهناك أحجام أخرى منه مثل الميني لوت والميكرولوت.

كذلك يشير مصطلح السبريد Spread في المجمل إلى الفرق بين سعرين، ولكن قد يختلف مدلوله وفقاً لنوع الأصل المالي، فإذا ورد في تداول الفوركس، فإنه يشير إلى الفرق بين سعر الشراء Bid وسعر البيع Ask، بينما في السندات يتمثل السبريد في الفرق بين سندين مختلفين عادةً يكون أحدهما سند شركة والآخر سندًا حكوميًا.