أمر وقف الخسارة: ما هو وأهمية هذا الأهم في التداول

إدارة المخاطر من أساسيات التداول المربح، فبدونها قد يتعرض المتداولون لخسائر كبيرة، لذا من الضروري وضع خطة لإدارة المخاطر قبل البدء في التداول. وهنا يأتي دور أمر وقف الخسارة،  فهذه الأداة تتيح تحديد الحد الأقصى للخسائر التي يمكنك تحملها بشكل مسبق، فعند وصول الخسائر إلى النسبة المحددة يتم إغلاق الصفقة تلقائيًا، وبهذا يتفادى المتداول انهيار كامل الرصيد في حسابه وتصفيته، ويكون أمامه الفرصة لتحقيق الأرباح التي يريدها، ولتحقيق أقصى استفادة من هذه الأداة يجب فهمها جيدًا، ومعرفة أنواعها، والوقت المناسب لاستخدامها.

ما هو أمر وقف الخسارة في التداول؟

أمر وقف الخسارة هو أداة لإدارة المخاطر يتم فيها تحديد سعر أو نسبة تُغلق عندها الصفقة المفتوحة بشكل تلقائي إذا هبطت الأسعار، ويهدف أمر وقف الخسارة إلى تفادي تفاقم الخسائر. تعد أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح من أكثر أدوات إدارة المخاطر شيوعًا بين المتداولين، حيث تفعّل بشكل مسبق، وتنفّذ تلقائيًا عند الحاجة، فلا يحتاج المتداول إلى مراقبة السوق بشكل يومي، ما يوفر له مستوى عالٍ من التحكم وراحة البال.

ومن هنا، نفهم معنى وقف الخسارة في الأسهم أو أي أصل آخر، لأن استخدامه يوقف الخسائر في الصفقات المفتوحة عند وصول الأسعار إلى المستوى الذي يحدده المتداول مسبقًا بناءً على خطته والمعطيات التي يمتلكها.

مثال على استخدام وقف الخسارة

قام مستثمر بشراء سهم لمايكروسوفت (MSFT) بقيمة 20$، وبعدها حدد أمر وقف الخسارة عند حد 10%، هذا يعني أنه في حالة انخفاض السعر إلى 18$  وما دون سيتم بيع السهم بشكل فوري بنفس سعر سوق في تلك اللحظة، وبهذا يكون المستثمر تمكن من حماية رأس ماله من الضياع لأنه حدد وقف الخسارة في التداول بشكل مسبق.

ما هي أنواع أمر وقف الخسارة؟

تشمل طريقة وقف الخسارة في التداول نوعين مختلفين من أوامر وقف الخسارة، وهما أمر وقف الخسارة الثابت وأمر وقف الخسارة المتحرك، ولكل منهما استراتيجية التنفيذ الخاصة به، ويمكن استخدام كل منهما كما يأتي:

أمر وقف الخسارة الثابت (Fixed Stop Loss)

أمر وقف الخسارة الثابت هو استراتيجية لإدارة مخاطر التداول، فيها يُحَدَّد سعر إيقاف مسبق للصفقات يكون أقل من سعر السوق الحالي للأصول المالية المتداولة، وعادة ما يُحدد بنسبة مئوية من سعر الدخول. وينفذ أمر وقف الخسارة الثابت تلقائيًا فور وصول السعر إلى المستوى المحدد مسبقًا، بغض النظر عن اتجاه السوق، صعودًا أم هبوطًا، ما يحمي المستثمرين من هبوط الأسعار، ويحد من الخسائر التي قد يتعرضون لها.

مثال:

اشترى مستثمر سهمًا بسعر 100$ وحدد أمر وقف الخسارة على 90$ أي أقل بنسبة 10% من سعر الشراء. في حالة انخفاض سعر السهم في السوق ووصوله إلى 90$ سيتم تفعيل أمر بيع تلقائي للسهم من أجل حماية رأس المال، ومنع تفاقم الخسارة عن 10$ للسهم. هذا النوع من الأوامر يجعل المستثمر على علم جيد بالحد الأقصى من الخسائر الممكنة التي يمكن الوصول إليها. 

أما في حالة انخفاض سعر السهم بسرعة كبيرة، وبشكل مفاجئ، إلى ما دون نقطة وقف الخسارة، قد يباع السهم بأقل من السعر الذي حددته في وقف الخسارة، ذلك لأن أمر وقف الخسارة يتحول حينها إلى أمر سوق، ولا يضمن التنفيذ عند سعر الإيقاف بالضبط. 

صحيح أنه يمكنك تفعيل أمر وقف خسارة محدد لبيع الأصل المالي بالسعر الذي حددته حصريًا، لكن ذلك يتضمن مخاطرة أعلى، حيث يمكن أن لا ينفذ أمر البيع في حالة نزول سعر السهم بسرعة مخترقًا السعر الذي حددته، وتظل الصفقة مفتوحة، بالرغم من الخسائر التي تتعرض لها.

أمر وقف الخسارة المتحرك (Trailing stop loss)

يستخدم أمر وقف الخسارة المتحرك استراتيجية أكثر ذكاءً من أمر وقف الخسارة الثابت، فهو لا يحد من المخاطر فقط، ولكنه أيضًا يسمح بحماية الأرباح مع استمرار الاتجاه الصاعد للأصل المالي، فبدلًا من تحديد نقطة وقف خسارة ثابتة، يتحرك سعر الإيقاف تلقائيًا كلما ارتفع سعر السهم، ويظل ثابتًا مع انخفاض السعر، وهذا بالطبع يتيح المجال لتحقيق المزيد من المكاسب مع الحماية من الخسائر بفعل وجود أمر إيقاف تلقائي إذا انعكس السوق. ولكن مشكلة هذا النوع من أوامر وقف الخسارة، تكمن في تقلبات السوق اللحظية، التي قد تفعّل أمر إيقاف الخسائر مبكرًا حتى ولو كان السهم سيعاود الارتفاع من جديد. ويمكن التغلب على هذه المشكلة بتوسيع هامش الإيقاف قليلًا بشكل يتناسب مع تقلبات السوق حسب طبيعة الأصول التي يتم تداولها.

مثال:

اشترى مستثمر سهمًا بسعر 100$، وحدد أمر وقف الخسارة عند نسبة 20%، وارتفع سعر السهم إلى 120$. سيتم حينها رفع نقطة إيقاف الخسارة بشكل تلقائي إلى 96$، أي 20% أقل من السعر الجديد. لو ارتد سعر السهم، وانخفض إلى 96$ يتم تفعيل أمر بيع تلقائي لحماية الأرباح. وهنا، بالرغم من ارتداد السعر بنسبة 20% لم يخسر المستثمر سوى 4 دولارات. 

كيف تحدد نقطة وقف الخسارة أو مستوى وقف الخسارة؟

يعتمد تحديد نقطة وقف الخسارة  في الأسهم أو الأصول المالية الأخرى على مدى قدرتك على تحمل المخاطر، لذا، يجب أن يكون قرارك مدروسًا بشكل دقيق، لتحديد أدنى نقطة يمكنك الخروج من الصفقة عندها بسلام في حال تحرك السوق ضدك، وبهذا تكون قد تفاديت التعرض لخسائر كبيرة.

مثال:

إذا قمت بشراء سهم بسعر 30$ وأردت وضع أمر وقف خسارة، يكون أمامك خياران:

• وضع أمر وقف خسارة ثابت بنسبة 20%، في هذه الحالة يكون حد وقف الخسارة 24$، ويبقى ثابتًا سواء ارتفع السعر أو انخفض.

• وضع أمر وقف خسارة متحرك بنسبة 20%، وفي هذه الحالة يبدأ حد وقف الخسارة عند 24$ لكنه لو ارتفع، يحدّث حد وقف الخسارة ليبلغ 20% من السعر الجديد، مثلًا، لو ارتفع السعر إلى 50$، يصبح حد وقف الخسارة 40$.

تختلف طريقة تحديد أمر وقف الخسارة من متداول إلى آخر، بحسب اختلاف استراتيجيات التداول التي يعتمدونها، وتفضيلاتهم بشأن إدارة المخاطر، لا سيما في التداول عبر الإنترنت. يفضل بعض المتداولين تحديد نسبة مئوية ثابتة من البداية، بينما يفضل آخرون استخدام أدوات التحليل الفني مثل متوسط النقاط الحقيقي (ATR)، لربط وقف الخسارة بتذبذب الأسعار، ومنهم من يرى أن الطريقة المثلى هي تحديد أمر وقف الخسارة بناء على مستويات الدعم والمقاومة أو نمط حركة السهم أو الأصل المالي.

مثال:

• في حالة تقلب الأصل المالي بنسبة كبيرة، ولتكن 5$ يوميًا، يمكن وضع وقف الخسارة عند 7$، لتفادي الخروج من الصفقة بشكل مبكر بسبب حركة سعرية عادية.

• في حالة تقلب السهم بشكل بطيء، ولتكن 1$ يوميًا، يمكن وضع وقف الخسارة عند 1.5$ أو 2$.

بناءً على ذلك، ليس هناك قاعدة ثابتة تناسب كافة المتداولين عند تحديد نقطة وقف الخسارة، فالأمر يتحدد على حسب طبيعة الأصل المالي، واستراتيجية المتداول، وقدرته على تحمل الخسائر، لذلك لا بد من تجربة ومراجعة الأداء باستمرار.

مميزات وعيوب استخدام أمر وقف الخسارة

سواء اخترت الاعتماد على أوامر وقف الخسارة الثابتة أو المتحركة، فإن أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح أدوات حيوية في إدارة الصفقات والحد من المخاطر، ولكل منها مميزاتها وعيوبها التي ينبغي معرفتها لتحقيق أقصى استفادة.

 مميزات وقف الخسارة في التداول

• تقليل الخسائر، والحماية من تقلبات السوق الكبيرة عندما ينخفض سعر الأصل المالي بشكل حاد.

• أتمتة بيع الأصول المالية من خلال الاعتماد على تنفيذ عمليات البيع بشكل تلقائي عند الوصول إلى سعر محدد دون حاجة إلى مراقبة السوق باستمرار.

• موازنة المخاطر والعائد عن طريق تحديد نسبة ثابتة لتحمل المخاطر ومقدار الخسارة المقبول مقابل العائد المتوقع لكل صفقة.

• تعزيز الانضباط، والحماية من الانجراف وراء العواطف، والالتزام بخطة التداول.

عيوب وقف الخسارة في التداول

• التقلبات قصيرة الأجل (اللحظية) التي يشهدها سعر الأصل المالي، قد تفعّل أمر وقف الخسارة قبل الأوان، رغم أن السعر قد يعاود الارتفاع. لذا تجنب وضع حد وقف خسارة قريب من السعر الحالي واترك مساحة كافية تسمح بتذبذبات السوق حتى لا يتفعل الأمر بشكل عشوائي.

• صعوبة تحديد سعر مناسب لحد الخسارة بالنسبة للمبتدئين، مما يدفعهم  للاستعانة بمستشارين ماليين، وتحمل تكاليف إضافية.

• بعض الوسطاء يحصلون رسوم إضافية على أوامر وقف الخسارة بجانب رسوم الوساطة.

ما هو الفرق بين أمر وقف الخسارة، وأمر حد الشراء؟

يعد أمر وقف الخسارة (Stop Loss) وأمر حد الشراء (Buy Limit) من الأدوات المهمة للمتداولين، حيث تساعدهم على تنفيذ صفقاتهم بشكل تلقائي، وفقًا لأهدافهم.

أمر وقف الخسارة Stop Loss

يستخدم من أجل تحجيم الخسائر، من خلال بيع الأصول المالية تلقائيًا عند انخفاض سعرها لحد معين تم تحديده مسبقًا، فيتم تفعيل أمر السوق بمجرد الوصول للسعر المحدد، مما يساعد على حماية المتداولين من الخسائر.

أمر حد الشراء Buy Limit

يستخدم لتنفيذ صفقة شراء على الأصل المالي إذا انخفض سعر الأصل عن السعر الحالي له، ووصل لنقطة محددة مسبقًا، فيتم حينها تنفيذ أمر شراء تلقائي، مما يساعد المستثمر على الدخول إلى الصفقات بالسعر الذي يرغب فيه دون الحاجة إلى مراقبة السوق باستمرار.

أخطاء يجب تجنبها عند استخدام أمر وقف الخسارة

هناك مجموعة من الأخطاء الشائعة عند استخدام أمر وقف الخسارة، يمكن أن تحد من الاستفادة منه، وتقلل من نجاعته، منها:

• وضع حد وقف الخسارة بشكل عشوائي دون تحليل دقيق لتحديد نقطة وقف الخسارة الأفضل.

• وضع حد وقف خسارة  بنسبة كبيرة يضر بك بدلًا من أن يفيدك.

• وضع حد وقف خسارة ضيق للغاية يؤدي إلى زيادة فرص التفعيل بشكل خاطئ مع التذبذبات السعرية، وتفويت العديد من فرص الربح.

• اعتماد حد وقف خسارة واحد في كل الصفقات، وعدم التعديل عليه وفقًا لتغيرات السوق.

• إهمال الفجوات السعرية التي يمكن أن تحدث في السوق دون وضع أي تدابير احترازية مسبقة، مما يؤدي إلى خسائر غير متوقعة.

• تجاهل تقلبات السوق، وعدم أخذ التذبذب السعري في عين الاعتبار عند تحديد أمر وقف الخسارة، مما يجعله قابلًا للتنفيذ السريع حتى مع حركات السوق الطبيعية.

خطوات تفعيل أمر وقف الخسارة في التداول

تفعيل أوامر وقف الخسارة مهم جدًا لإدارة المخاطر، وتحجيم الخسائر قدر الإمكان، ويمكن أن يتم تفعيل هذه الأوامر من خلال اتباع الخطوات التالية.

• تحديد الأصل المالي الذي تريد التداول عليه.
• تحديد نقطة الدخول (سعر الشراء أو البيع). 
• تحديد مستوى وقف الخسارة استناداً للتحليل الفني وقيمة الخسارة التي يمكنك تحملها مثلًا 10%-20%.
• اختيار نوع الصفقة التي تريد إبرامها (شراء/ بيع).
• تعيين أمر وقف الخسارة في إعدادات الصفقة على منصة التداول الخاص بك.
• إصدار أمر تنفيذ الصفقة.
• تفعيل وقف الخسارة تلقائياً إذا وصل السعر للمستوى المحدد. 

أفضل الشركات المرخصة للتداول بثقة وأمان عبر الإنترنت

لا شك في أن موثوقية شركات التداول من الأمور المهمة التي يجب الانتباه لها عند اختيار الوسيط المناسب، لكننا نوصي باختيار الشركات التي توفر دعمًا مناسبًا للعملاء، وأدوات متقدمة تتيح التحوط من المخاطر منها أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، وغيرها من خيارات إدارة المخاطر التي تساعد على اتخاذ قرارات  تداول أكثر دقة، وإليكم في الجدول التالي مجموعة من أفضل شركات التداول المرخصة والموثوقة والتي تقدم أفضل الخدمات. 

هل تبحث عن تجربة تداول فعّالة ومنخفضة المخاطر؟ دعنا نساعدك

إلى جانب اعتماد أوامر وقف الخسائر هناك الكثير من الاستراتيجيات التي تُمكنك من تحجيم المخاطر، واستغلال الفرصة لتحقيق المزيد من الأرباح، إذا كنت تريد المساعدة على جعل تجربة تداولك فعالة ومنخفضة المخاطر لا تتردد في التواصل معنا عبر واتساب.