الفرق بين الفيوتشر والسبوت في التداول: أهم الاختلافات والمخاطر

يتمثل الفرق بين الفيوتشر والسبوت في أن كلًا منهما طريقة أو آلية مختلفة تمامًا للاستثمار في الأدوات المالية، التداول الفوري (Spot) يعني شراء وبيع الأصل نفسه وفق السعر الحالي، أما العقد الآجل (Futures) فهو عملية تداول لعقد مشتق يتتبع سعر ذلك الأصل دون امتلاكه فعليًا، هذا إلى جانب اختلافات جوهرية في العديد من الجوانب الأخرى، التي لا بد من التعرف عليها والإلمام بها لتحديد المزايا والمخاطر المرتبط بكل آلية تداول منهما.

Pepperstone - أفضل وسيط تداول لهذا الشهر4.5

Pepperstone توفر حساب إسلامي متوافق مع الشريعة، واحصل على وصول الى منصة TradingView العالمية مدمجة بالكامل - مجاناً - تداول بثقة مع وسيط مرخّص من هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA).

أفتح حساب الآن

الفرق بين الفيوتشر والسبوت

رغم أن كلاً من التداول الفوري (Spot) والعقود الآجلة (Futures) يتيحان فرصًا للاستفادة من حركة الأدوات المالية في تحقيق عوائد مالية، إلا أنهما مختلفان بشكل كلي، وهو ما يتبين بصورة أوضح من خلال جدول المقارنة التالي:

ما مفهوم الفيوتشرز والسبوت؟

يعتمد الفرق بين الفيوتشرز والسبوت بشكل أساسي على وقت التسوية وتاريخ التسليم. في معاملات الفيوتشرز، يُتَّفَق على السعر في الوقت الحالي، لكن التسليم يتم في تاريخ مستقبلي محدد. بينما في معاملات السبوت (السعر الفوري)، تتم الصفقة وتسوية الدفع والتسليم فورًا أو خلال فترة قصيرة.

ما المقصود بالسعر المستقبلي Futures؟

يشير مصطلح السعر المستقبلي "Futures" إلى قيمة محددة يتم الاتفاق عليها لتبادل سلعة أو أداة مالية معينة، على أن يتم ذلك أيضاً في تاريخ مستقبلي يتوافق عليه طرفا المعاملة لتسوية العقد.

تأخذ أسعار عقود الفيوتشر في الاعتبار التكلفة الحالية بالإضافة إلى تكاليف التخزين والفوائد التي قد تُضاف قبل موعد التسليم، ويسمح هذا النوع من عقود المشتقات المالية أيضًا للمستثمرين بالمضاربة على حركة أسعار الأدوات المالية، مما يمكن أن يؤدي إلى أرباح أو خسائر كبيرة بناءً على توقعات المستثمر.

ما المقصود بالسعر الفوري Spot Price؟

يُقصد بالسعر الفوري (Spot Price) السعر الحالي السائد في السوق لسلعة أو أصل مالي معين في لحظة زمنية محددة. يعكس هذا السعر القيمة الحالية للأصل ويتم تحديده تبعاً لعدة عوامل، يأتي في مقدمتها -وأكثرها تأثيراً- مستويات العرض والطلب.

يتميز تداول السبوت بالبساطة والشفافية التامة، وبطبيعة الحال فإن هذا النمط من التداولات يتناسب بدرجة أكبر مع المستثمرين الراغبين في القيام بالمضاربة السريعة، إذ يعتمد الأمر كاملاً على التفاعل المباشر مع التحركات الفورية في السوق والاستفادة اللحظية من تقلبات الأسعار.

الفرق بين الفيوتشر والسبوت وسعر الأساس

سعر الأساس هو الفارق بين السعر الفوري للسلعة والسعر المستقبلي للسلعة نفسها. يُعتبر هذا الفارق مؤشرًا على العلاقة بين السوق الفورية وسوق عقود الفيوتشر. فيما يلي مثال توضيحي، مع ضرورة التنويه بأن بوشل القمح يُعادل 27.2188 كيلوجرامًا.

• السعر الفوري للقمح: 5 دولارات لكل بوشل.
• السعر المستقبلي للقمح بعد 3 أشهر: 5.50 دولارات لكل بوشل.
• سعر الأساس هو الفرق بين السعر الفوري والسعر المستقبلي:
• سعر الأساس = السعر الفوري - السعر المستقبلي = 5 - 5.50 = -0.50 دولارًا.
• إذا ارتفع السعر الفوري إلى 6 دولارات عند انتهاء العقد، فإن من اشترى عقد الفيوتشر بسعر 5.50 دولارًا سيستفيد من الفرق بين السعرين.

العوامل المؤثرة على سعر الأساس:

• تكلفة التخزين: إذا كانت تكلفة تخزين السلعة حتى تاريخ التسليم في العقد المستقبلي مرتفعة، فإن سعره سيكون أعلى من السعر الفوري.
• أسعار الفائدة: تعتبر أسعار الفائدة عاملاً مؤثرًا؛ حيث تُحتسّب تكلفة الفرصة البديلة لرأس المال المستخدم في تخزين السلعة.
• التغيرات الموسمية والإمدادات: يمكن أن تؤدي التغيرات في العرض والطلب على السلعة إلى تغييرات في سعر الأساس.

الفرق بين الفيوتشرز والسبوت في التداول

قبل التطرق إلى ما هو الفرق بين تداول السبوت وتداول الفيوتشر يجب التنويه إلى أن كلا منهما نمط أو آلية ناجحة للتداول، يتم الاعتماد عليها في تداول -فئات عديدة من الأصول المالية- بالبيع والشراء بهدف الاستفادة من تقلبات أسعارها في جني عوائد مالية.

إلا أن ما سبق لا ينفي الفرق بين الفيوتشر والسبوت في التداول، والذي قد يتمثل في الغاية أو الغرض؛ حيث يلجأ المستثمر في بعض الأحيان إلى الفيوتشر بهدف التحوط تجاه المخاطر المحتملة، إذ يمكن الاعتماد عليه في تثبيت الأسعار؛ مما يقلل المخاطر المرتبطة بالتقلبات المفاجئة أو غير المتوقعة في الأسعار وتحولات اتجاهات السوق.

ما هو تداول السعر الفوري Spot Trade؟

تداول السعر الفوري أو العقود الفورية (Spot) هو عملية شراء أو بيع أصل مالي للتسليم الفوري بناءً على السعر الحالي للسوق. يمكن تداول العديد من الأصول من خلال العقود الفورية مثل العملات الأجنبية والأسهم المختلفة، وحتى المعادن الثمينة والسلع بمختلف فئاتها.

مزايا وعيوب العقود الفورية

لهذا النوع من العقود العديد من المزايا والعيوب التي يجب أخذها في الاعتبار عند اتخاذ قرار الاستثمار أو التداول. نستعرض فيما يلي أبرز المميزات والعيوب للعقود الفورية:

مزايا العقود الفورية

1. التسوية الفورية: تتم تسوية الصفقة فور إصدار الأمر، مما يجعلها خيارًا جذابًا للتعرض بسرعة وبشكل مباشر لأسعار الأصول.
2. الشفافية: تتم العمليات في السوق الفورية بأسعار متاحة للجمهور، مما يضمن شفافية وعدالة في تحديد الأسعار.
3. المرونة: توفر العقود الفورية مرونة في حجم التداول، حيث يمكن للمشترين والبائعين اختيار الكمية الدقيقة التي يرغبون في تداولها حسب سيولة السوق.
4. تنوع الفرص: يمكن للمستثمرين تنويع محافظهم الاستثمارية من خلال الوصول إلى أنواع مختلفة من الأصول مثل العملات والسلع والأسهم.

عيوب العقود الفورية

1. تقلبات الأسعار: نظرًا لأن الصفقات تتم فورًا على أساس السعر الفوري، فإن التقلبات السريعة في الأسعار يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.
2. عمولات التداول: قد تتطلب منصات التداول عمولات أو رسوم على الصفقات الفورية، مما يزيد من تكاليف التداول.
3. غياب آليات التحوط: لا يمكن استخدام العقود الفورية للتحوط من مخاطر تقلبات الأسعار، حيث يتمّ تسليم الأصل أو استلام ثمنه فورًا.

تداول العقود المستقبلية

تُعرّف العقود المستقبلية بأنها نوع من المشتقات المالية التي تعتمد قيمتها على سعر أصل معين يتغير بمرور الوقت. يتعهد المشترون والبائعون في هذه العقود بتنفيذ الصفقة لشراء أو بيع الأصل في تاريخ محدد بسعر متفق عليه مسبقًا. يمكن تداول العديد من الأصول من خلال العقود المستقبلية مثل السلع (كالنفط والذهب) والمؤشرات المالية والعملات.

مزايا وعيوب تداول الفيوتشر

يقدم تداول الفيوتشر العديد من المزايا والعيوب التي يجب على المستثمرين معرفتها قبل الشروع في هذا النوع من التداول. ففي الواقع يعتمد ما إذا كان تداول الفيوتشر مناسبًا لك على أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر.

مزايا عقود الفيوتشر:

1. الرافعة المالية العالية: يتيح تداول الفيوتشر للمستثمرين التحكم في كمية كبيرة من الأصول برأس مال صغير نسبيًا. مما يمكن أن يعزز الأرباح إذا تحركت الأسعار في الاتجاه المرغوب، ولكنه يزيد المخاطر أيضًا.
2. التداول على اتجاهات السوق: يمكن استخدام تداول الفيوتشر للتداول على اتجاهات السوق، سواء كانت صاعدة أو هابطة.
3. التحوط ضد تغييرات الأسعار: تُستخدم عقود الفيوتشر كأداة للتحوط ضد تقلبات الأسعار في العديد من الصناعات، مما يوفر حماية للمستثمرين ضد الخسائر المحتملة.
4. تنوع الأدوات المالية: تتوفر عقود فيوتشر على مختلف أنواع الأصول المالية، مثل السلع والعملات والمؤشرات والأسهم.

عيوب عقود الفيوتشر:

1. مخاطر عالية: يُعدّ تداول الفيوتشر من أكثر أنواع التداول خطورة، حيث يمكن للمتداولين أن يخسروا أكثر من رأس المال الذي استثمروه. وذلك لأن الرافعة المالية تُضاعف الخسائر كما تُضاعف الأرباح.
2. التعقيد: يتطلب تداول الفيوتشر فهمًا عميقًا للأسواق والعوامل المؤثرة عليها. يمكن أن يكون معقدًا للمستثمرين الجدد الذين قد يفتقرون إلى الخبرة اللازمة لإدارة المخاطر بفعالية.
3. ذات طبيعة مُلزِمة: يتطلب تداول الفيوتشر التزامًا بتسوية العقد في التاريخ المحدد، مما يعني أن المستثمر قد يضطر إلى الشراء أو البيع بالسعر المتفق عليه حتى لو تغيرت الظروف.

كيف أعرف أيهما أفضل تداول السبوت أم تداول الفيوتشر؟

يعتمد الأمر على معرفتك بالسوق ومدى تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية. عليك تقييم هذه العوامل بعناية قبل اتخاذ قرار التداول المناسب لك. إذا كنت مستثمرًا جديدًا، فقد يكون تداول السبوت أكثر ملاءمة لك لأنه أسهل فهمًا وأقل تعقيدًا. من جهة أخرى يتطلب تداول الفيوتشر قدرة أعلى على تحمل المخاطر مقارنة بتداول السبوت.

يُعتمّد في تداول الفيوتشر عادة الرافعة المالية التي تُضاعف القوة الشرائية لرأس المال المُستثمر، مما يُمكن المتداول من فتح صفقات بقيمة أعلى وبالتالي مضاعفة حجم الأرباح المُحتمل تحقيقها، لكن ما يجب الانتباه إليه هو أن الرافعة المالية سلاح ذو حدين، حيث إنها -كما تضاعف الأرباح في حالة تحقيقها- تُضاعف أيضاً حجم الخسائر حال التعرض لها.

أما على الجانب الآخر فإن تداول السبوت -كما أوضحنا- يعتمد على السعر الفعلي أو الحالي للأصل المتداول، تتم الصفقات القائمة عليه بوتيرة أسرع وإن كانت الأرباح المُحققة منه تكون أقل قيمة، خاصة في ظل عدم إمكانية الاستفادة من خاصية الرافعة المالية في التداول.

ينتُج الفرق بين الفيوتشر والسبوت أو أفضلية أحدهما على الآخر تبعاً للأهداف الاستثمارية المرجو تحقيقها؛ إذا كنت تسعى لتحقيق أرباح قصيرة الأجل وترغب في التداول بناءً على تحركات الأسعار اليومية، فقد يكون تداول السبوت هو الخيار الأنسب. أما إذا كان هدفك هو التحوط ضد تقلبات الأسعار المستقبلية أو كنت ترغب في المضاربة على الاتجاهات طويلة الأجل فإن تداول الفيوتشر قد يكون الخيار الأفضل.

أفضل شركات تداول الفيوتشرز والسبوت

نتولى في "ثقة" تقييم شركات التداول من خلال مجموعة محددة من المعايير، تشمل التراخيص في المقام الأول، وذلك بالرجوع إلى الجهات الرقابية نفسها وليس بالاعتماد فقط على البيانات المُعلنة من قبل الوسيط نفسه، يضاف إلى ذلك متوسط التكاليف وجودة التنفيذ، بالإضافة إلى ما يُقدم من خدمات دعم وتسهيلات من شأنها أن توفر تجربة تداول أفضل ضمن بيئة آمنة بدرجة أكبر. نعرض فيما يلي قائمة مُحدثة تضم أفضل منصّات تداول العقود المستقبلية (الفيوتشرز)، التي كانت ولا تزال الخيار الأول لملايين المتداولين حول العالم.

هل ترغب في بناء محفظة استثمارية مع خبير متخصص؟

إذا كنت تفكر في بناء محفظة استثمارية مع خبير متخصص، فإن تداول الأدوات المالية بأي آلية يتطلب خبرة ووقتًا. ولكن هناك حلاً أفضل وأسهل وأكثر أمانًا وهو خدمة إدارة المحافظ المالية المقدمة من ثقة. تتيح هذه الخدمة فتح حساب استثماري مع أفضل الوسطاء والبنوك الاستثمارية المرخصة مثل بنك Swissquote السويسري وشركتي AvaTrade وEquiti في الإمارات.

تشمل خدمة إدارة المحافظ إدارة رأس المال وتنويع المحفظة بين صفقات تداول قصيرة الأجل واستثمارات طويلة الأجل، وخدمة التداول الآلي بدعم من الذكاء الاصطناعي لزيادة نسبة نجاح الصفقات. كما يتم توفير مدير محافظ مالية ذي خبرة عالية لمتابعة المحفظة يوميًا، مع رقم IBAN خاص لسحب وإيداع الأموال بسهولة. بالإضافة إلى ذلك، تصل نسبة الأرباح إلى 10% حتى 15% سنويًا. ويمكن لأي مستثمر في أي مكان في العالم الاستفادة من هذه الخدمة.

هل لديك استفسار حول تداول السبوت أو الفيوتشرز؟ نحن هنا لمساعدتك

أجبنا فيما سبق عن سؤال ما الفرق بين السبوت والفيوتشر في التداول، لكن إن كان لا يزال لديك المزيد من التساؤلات فنحن متواجدون هنا لإجابتها. تواصل معنا عبر الواتساب للحصول على الدعم الفوري والمعلومات المفصلة التي تحتاجها لتحقيق أهدافك في التداول. نحن ملتزمون بتقديم أفضل خدمة لعملائنا لضمان تجربة تداول مميزة وآمنة. تواصل معنا الآن.