عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن فهم الربح التراكمي أمر بالغ الأهمية. يشير المصطلح إلى إجمالي العائد على الاستثمار على مدى فترة زمنية، بما في ذلك أي أرباح أو فوائد مكتسبة. يعد هذا مقياسًا مهمًا يجب على المستثمرين مراعاته لأنه يوفر رؤية أكثر شمولاً لأداء الاستثمار من مجرد النظر إلى عوائده الفردية بمرور الوقت.
إنه مقياسًا أساسيًا لتحليل أداء المحفظة. وهو يقيس إجمالي العائد على الاستثمار خلال فترة معينة، مع الأخذ في الاعتبار كلاً من زيادة رأس المال وتوزيعات الأرباح أو الفوائد المعاد استثمارها. يعد فهم العائد التراكمي أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يرغبون في تقييم فعالية استراتيجياتهم الاستثمارية.
ويعد فهم الأرباح التراكمية جزءًا مهمًا من كونك مستثمرًا ذكيًا. ومن خلال الأخذ في الاعتبار كل من مكاسب رأس المال وأرباح الأسهم أو الفوائد المكتسبة خلال فترة زمنية معينة، يمكن للمستثمرين الحصول على فكرة أفضل عن الأداء العام لاستثماراتهم وكيفية مساهمتهم في عوائد محفظتهم الإجمالية. في هذا الموضوع، نناقش ما هو الربح التراكمي، كيفية حسابه، وما هي الأفكار الذي يقدمها.
تلخيص المقال
- يُعرف إجمالي الربح الناتج عن الاستثمار خلال فترة محددة مسبقًا بالربح التراكمي. وهو إجمالي الربح أو الخسارة على الاستثمار طوال الوقت، بغض النظر عن الوقت المعني.
- إنه التغير الإجمالي في سعر الاستثمار خلال فترة محددة سلفا؛ وهذا ربح إجمالي وليس ربح سنوي. تؤثر أرباح الأسهم المعاد استثمارها أو أرباح رأس المال على العائد التراكمي للاستثمار.
- يأخذ هذا النوع من العائد الأرباح والخسائر من الفترة في الاعتبار ويبني الإجمالي النهائي على التغير في القيمة من بداية الفترة نفسها إلى نهايتها. تظهر هذه الأرباح عادة كنسبة مئوية وليس كقيمة نقدية.
- إن حساب الربح أو الخسارة على سعر الشراء يجعل من السهل تحديد العائدات للأصل الذي لا يدفع فوائد أو أرباح. يمكن أن يكون ذلك فعالاً مع الأصول مثل الأسهم والمعادن الثمينة التي لا تدفع أرباحًا.
- يمكن حسابه لجميع الأصول بسهولة باستخدام سعر الإغلاق المعدل كما يمكن حساب الربح التراكمي في الفوركس. ويغطي هذا أيضًا الاستثمارات مثل الأسهم التي تدفع أرباحًا والسندات التي تدفع فائدة. يأخذ سعر الإغلاق المعدل في الاعتبار تأثير الفوائد وأرباح الأسهم وتقسيمات الأسهم وتغيرات الأسعار الأخرى على الأصل. لذلك، من الممكن حسابه من خلال استخدام سعر الإغلاق المعدل الأول للورقة المالية باعتباره سعر الشراء.
ما هو الربح التراكمي؟
إنه إجمالي الربح أو الخسارة على الاستثمار خلال فترة معينة. وهو يقيس أداء الاستثمار منذ بدايته وحتى يومنا هذا، بما في ذلك جميع أرباح الأسهم أو مدفوعات الفائدة المعاد استثمارها. يتم التعبير عنه كنسبة مئوية ويمكن أن تكون إيجابية أو سلبية.
ويعد مقياسًا مهمًا يجب على المستثمرين فهمه، حيث أنها توفر لمحة سريعة عن إجمالي العائد على الاستثمار خلال فترة زمنية معينة. يأخذ في الاعتبار كلاً من المكاسب الرأسمالية والأرباح أو الفوائد المكتسبة من الاستثمار، ويمكن أن تكون مفيدة في تقييم أداء استثمار أو محفظة معينة.
إنه إجمالي عوائد الاستثمار خلال فترة زمنية طويلة. فبدلا من مجرد النظر إلى العائدات لسنة واحدة، يأخذ في الاعتبار العائدات لسنوات متعددة.
فهم الربح التراكمي
الربح التراكمي مهم للمستثمرين المهتمين بفهم العلاقة بين الاستثمار طويل الأجل وتكوين الثروة. ويبين الأداء العام للاستثمار، مع الأخذ بعين الاعتبار التقلبات في السوق. على سبيل المثال، إذا استثمر أحد المستثمرين في صندوق حقق ربحًا تراكميًا بنسبة 10% على مدى السنوات الخمس الماضية، فهذا يعني أن الاستثمار قد حقق عائدًا إجماليًا قدره 10% خلال تلك الفترة الزمنية. ومن المهم أن نلاحظ أنه لا يأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود أو آثار التضخم.
في حين أن الأرباح التراكمية هي مقياس قيم لتقييم أداء الاستثمار، إلا أنها تنطوي على بعض القيود. ولا تأخذ الأرباح التراكمية في الاعتبار توقيت التدفقات النقدية، مما قد يؤثر بشكل كبير على العائدات، خاصة بالنسبة للمستثمرين الذين يقدمون مساهمات أو سحوبات منتظمة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأرباح التراكمية لا تأخذ في الاعتبار تقلبات العائدات، والتي يمكن أن تختلف بشكل كبير من فترة إلى أخرى. وفي النقاط التالية نستعرض مفهوم الربح التراكمي في الأسواق المالية:
يتأثر بطول فترة الاستثمار. تميل فترات الاستثمار الأطول إلى توليد أرباح تراكمية أعلى بسبب التأثير المركب.
يمكن حسابه باستخدام طرق مختلفة، بما في ذلك الحسابية والهندسية. العوائد الحسابية ببساطة تلخص العوائد على مدى فترة ما وتقسمها على عدد السنوات، في حين تأخذ العوائد الهندسية في الاعتبار التأثير المركب وتكون أكثر دقة لفترات الاستثمار الأطول.
يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار تأثير الرسوم والضرائب عليه. فيمكن أن تؤدي الرسوم والضرائب المرتفعة إلى تقليل العائد الإجمالي على الاستثمار بشكل كبير، لذلك من الضروري اختيار الاستثمارات ذات الرسوم المنخفضة والنظر في استراتيجيات الاستثمار ذات الكفاءة الضريبية.
يجب على المستثمرين أيضا أن يأخذوا في الاعتبار المخاطر المرتبطة بالاستثمار عند تقييم الربح التراكمي. غالبًا ما تأتي العوائد المرتفعة بمخاطر أعلى، لذلك من الضروري تقييم المقايضة بين المخاطر والأرباح واختيار الاستثمارات التي تتوافق مع قدرتك على تحمل المخاطر.
كيفية حساب الربح التراكمي؟
لحسابه تحتاج إلى قطعتين من البيانات: السعر الأولي، Pinitial، والسعر الحالي، Pcurrent (أو السعر في تاريخ نهاية الفترة التي ترغب في حساب الربح خلالها).
إنه يساوي مكاسبك (أو خسارتك!) كنسبة مئوية من استثمارك الأصلي. وبالتالي، فإن الصيغة هي:
الربح التراكمي = (السعر الحالي – السعر الأولي) / السعر الأولي
على الرغم من اسمه، فإن الربح التراكمي لا يعني دائمًا تراكم الثروة. ويمكن أن يكون سلبيًا: إذا كنت تدفع 100 دولار للسهم الذي يتم تداوله بسعر 50 دولارا بعد عام، فإنه:
(50 دولارًا - 100 دولار) / 100 دولار = -0.5 = (50%)
يمكنك حساب الربح التراكمي الذي يرجع بشكل صارم إلى ارتفاع الأسعار، أو يمكنك حساب الربح الذي يتضمن تأثير أرباح الأسهم. في الحالة الأخيرة، يمكنك استخدام سعر معدل حسب الأرباح لسعرك الأولي.
أهمية توزيعات الأرباح في الربح التراكمي
تلعب توزيعات الأرباح دورًا مهمًا هنا، خاصة بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل. عندما يتم إعادة استثمار أرباح الأسهم، فإنها يمكن أن تتضاعف بمرور الوقت وتزيد بشكل كبير العائد الإجمالي على الاستثمار.
ويعتبر مهم لأنه يظهر الأداء العام للاستثمار خلال فترة زمنية معينة. هذه المعلومات مفيدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تقييم أداء السهم أو الصندوق واتخاذ القرارات بشأن الاحتفاظ بالاستثمار أو بيعه. من المهم أن نتذكر أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ولكنه يمكن أن توفر نظرة ثاقبة حول إمكانات الاستثمار.
على سبيل المثال، إذا استثمرت 10000 دولار في سهم يدر عائدًا بنسبة 10% سنويًا ودفعت أيضًا أرباحًا بنسبة 2%، فستبلغ قيمة استثمارك 11200 دولار في نهاية السنة الأولى. إذا قمت بإعادة استثمار أرباح الأسهم البالغة 200 دولار، فستبلغ قيمة استثمارك 12.544 دولارًا في نهاية العام الثاني، مما يؤدي إلى ربح تراكمي قدره 25.4٪.
أهمية الربح التراكمي في التداول والاستثمار
يعد فهم الربح التراكمي أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم. ومن خلال الأخذ بعين الاعتبار التغير الإجمالي في قيمة الاستثمار مع مرور الوقت، يمكن للمستثمرين تقييم الأداء العام لاستثماراتهم ومقارنتها بالعائدات القياسية. ومع ذلك، من الضروري مراعاة تأثير الرسوم والضرائب والمخاطر عند تقييم الربح لاتخاذ أفضل القرارات الاستثمارية.
يوفر رؤية طويلة المدى لأداء الاستثمار: في حين أن العوائد قصيرة الأجل يمكن أن تكون متقلبة وتخضع لتقلبات السوق، فإنه يوفر رؤية أكثر شمولاً لأداء الاستثمار مع مرور الوقت. من خلال حساب إجمالي العائد المكتسب على الاستثمار على مدى عدة سنوات، يمكن للمستثمرين الحصول على صورة أوضح لكيفية أداء محفظتهم الاستثمارية.
يساعد المستثمرين على تقييم المخاطر: يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار دائمًا المخاطر المحتملة المرتبطة بأي استثمار. ومن خلال النظر إلى الأرباح التراكمية، يمكن للمستثمرين تقييم مستوى المخاطر المرتبطة باستثمار معين. إذا كان للاستثمار أرباح تراكمية عالية، فقد يشير ذلك إلى مستوى أعلى من المخاطر.
يمكن أن يساعد المستثمرين على تحديد الاتجاهات: من خلال تحليل الأرباح التراكمية مع مرور الوقت، يمكن للمستثمرين تحديد اتجاهات السوق واستخدام هذه المعلومات لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. على سبيل المثال، إذا كان للاستثمار ربح تراكمي عالي باستمرار على مدى عدة سنوات، فقد يشير ذلك إلى اتجاه قوي من المرجح أن يستمر.
يمكن للربح التراكمي أن يساعد المستثمرين على مقارنة خيارات الاستثمار المختلفة: عند مقارنة خيارات الاستثمار المختلفة، قد يكون من الصعب معرفة الخيار الذي سيوفر أفضل عائد. من خلال النظر إلى الأرباح التراكمية، يمكن للمستثمرين مقارنة أداء الاستثمارات المختلفة مع مرور الوقت واتخاذ قرار أكثر استنارة.
يعتمد الخيار الأفضل لتعظيم محفظتك الاستثمارية على أهدافك الفردية وقدرتك على تحمل المخاطر: هناك العديد من خيارات الاستثمار المختلفة المتاحة، ولكل منها مستوى المخاطرة والعائد المحتمل. يعتمد الخيار الأفضل لتعظيم محفظتك الاستثمارية على أهدافك الفردية وقدرتك على تحمل المخاطر. من المهم أن تفكر بعناية في خياراتك الاستثمارية وأن تستشير مستشارًا ماليًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
يعد فهمه أيضًا أمرًا ضروريًا لتقييم العوائد المعدلة حسب المخاطر. يوفر هذا المقياس نظرة شاملة لأداء الاستثمار، ويحدد الاتجاهات، وينبغي استخدامه مع المقاييس الأخرى. تتمتع خيارات الاستثمار المختلفة بعوائد تراكمية متفاوتة، ويعتمد الخيار الأفضل على أهداف المستثمر وقدرته على تحمل المخاطر. ومن خلال النظر في كل هذه العوامل، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وتحقيق أهدافهم المالية.
مقارنة الربح التراكمي بالمقاييس الأخرى
في حين أنه مقياس مهم يجب على المستثمرين مراعاته، إلا أنه لا ينبغي أن يكون المقياس الوحيد المستخدم لتقييم الاستثمار. يمكن أن توفر المقاييس الأخرى، مثل العوائد السنوية، والانحراف المعياري، ونسبة شارب، رؤى إضافية حول أداء الاستثمار وملف المخاطر. من المهم مراعاة مجموعة متنوعة من المقاييس عند تقييم الاستثمار للحصول على رؤية أكثر شمولاً للمخاطر والأرباح المحتملة.
مقارنة الربح التراكمي عبر الاستثمارات
عند مقارنته عبر الاستثمارات المختلفة، من المهم أن نأخذ في الاعتبار طول الفترة الزمنية التي تم خلالها تحقيق العوائد. على سبيل المثال، قد تبدو الفترة خمس سنوات بنسبة 50٪ مثيرا للإعجاب، ولكن إذا تم الحصول على هذا العائد خلال فترة من الأداء القوي في السوق، فقد لا يكون مثيرا للإعجاب مثل عائد 30٪ مكتسب خلال نفس الفترة خلال فترة أكثر تحديا، يجب أن تنظر جيدًا إلى بيئة السوق.
فوائد التنويع للربح التراكمي
التنويع هو استراتيجية رئيسية لتحقيق أقصى قدر من الأرباح مع تقليل المخاطر. من خلال توزيع استثماراتك عبر فئات الأصول والقطاعات والمناطق الجغرافية المختلفة، يمكنك تقليل تأثير الأداء الضعيف لأي استثمار على محفظتك الإجمالية. يمكن أن يساعدك التنويع أيضًا في الحصول على عوائد من مصادر مختلفة، مثل الأسهم والسندات والعقارات، مما قد يساعد في تعزيز أرباحك التراكمية بمرور الوقت.
يعد فهم الأرباح التراكمية أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يرغبون في تقييم أداء استثماراتهم بمرور الوقت. ومن خلال النظر في مجموعة متنوعة من المقاييس، بما في ذلك توزيعات الأرباح والتنويع، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات صحيحة بشأن محفظتهم الاستثمارية.
الربح التراكمي في العملات الرقمية
يُعد الربح التراكمي -أو ما يُشار إليه أحياناً بمسمى الفائدة المركبة- أحد الاستراتيجيات الشائعة للاستثمار في العملات الرقمية المشفرة، يتم اللجوء إليها سعياً وراء تحقيق أرباح أعلى على مدى زمني أطول، وتتحقق خطة الربح التراكمي من الكريبتو في خطوات بسيطة تتمثل فيما يلي:
البدء بدراسة وتحليل العملات الرقمية فنياً للتنبؤ بمستقبل اتجاهات أسعارها.
الامتلاك الفعلي للعملات الرقمية سواء الشهيرة أو الواعدة المُرجح صعودها.
تخزين العملات في المحفظة بدلاً من التداول الفوري على أسعارها.
اكتساب الفوائد مع مرور الوقت نتيجة في حالة ارتفاع أسعار العملات.
إعادة بيع العملات واستغلال العائد المحقق في شراء عملات أخرى.
يُعاد بذلك استثمار العائدات ويتحقق مفهوم الربح التراكمي طويل المدى.
طريقة حساب الربح التراكمي للعملات الرقمية هي نفسها طريقة احتسابها بالنسبة للأصول الأخرى، إلا أن استراتيجية الربح التراكمي في العملات الرقمية بالأخص ليست المفضلة للكثيرين، نظراً لما تنطوي عليه من مخاطر لا يمكن التغافل عنها وأهمها:
إن العملات المشفرة تُعرف بتقلباتها الشديدة والسريعة مما يهدد باحتمالية التعرض لخسائر كبيرة في رأس المال.
تواجه العملات الرقمية -بصفتها أصلاً مالياً ناشئاً- بعض المشاكل التنظيمية نظراً لعدم الاعتراف الرسمي والقانوني بها في العديد من البلدان.
لماذا يتم تشبيه الربح التراكمي بـ "كرة الثلج"؟
عليك أن تفهم كيف تؤدي الأرباح السنوية إلى أرباح تراكمية. أنت لا تكسب فائدة على استثمارك الأصلي فحسب، بل أيضًا فائدة على عوائد إضافية. تبدأ هذه المكاسب الإضافية ببطء ولكنها تتزايد بسرعة.
يتم تشبيهه بكرة الثلج التي تنحدر على منحدر طويل. كلما سافرت أبعد، كلما اكتسبت حجمًا أكبر.
مثال على تأثير كرة الثلج
المضاعفة هي العمليات الحسابية السحرية التي من خلالها يحقق استثمار صغير مبكر وعائد ثابت نموًا أكبر بمرور الوقت مقارنة باستثمار أكبر بكثير بعائد أعلى خلال فترة زمنية أقصر.
لنفترض أن شخصين استثمرا مبلغ 1000 دولار في أحد الأصول بمعدل فائدة سنوي قدره 10 في المائة. يسحب أحدهما ربح 100 دولار كل عام، ويترك فقط المبلغ الأصلي، والآخر يترك الفائدة دون تغيير.
بعد 45 عامًا، سيكون لدى الأول 5500 دولار، والأخير يزيد قليلاً عن 72890 دولار.
يمكن دفع هذا الربح جزئيًا للمساهمين كأرباح وجزئيًا - على شكل "أرباح محتجزة" - يتم إضافتها إلى أسهم الشركة لكسب المزيد من الأرباح في المستقبل. وهكذا يزداد حجم كرة الثلج، مما يتيح المزيد من النمو المركب في المستقبل.
كيفية قياس الأداء التراكمي في الاستثمار
إن المتابعة المستمرة وإعادة التقييم إحدى الركائز الأساسية للاستثمار الناجح، لذا كان لابد من إيجاد عوامل يمكن الاعتماد عليها في قياس الأداء التراكمي على مدار فترة الاستثمار، وتعديل أو تطوير الاستراتيجيات المتبعة استناداً إلى نتائجها.
حساب الاستثمار التراكمي عن طريق مقارنة حجم الاستثمار الأولي مع حجمه الحالي أو النهائي.
الاستناد إلى معدل النمو السنوي المركب (CAGR) وهو مقياس خاص باحتساب متوسطات النمو السنوي للاستثمارات، كما يمكن من خلاله أيضاً الاستدلال على فرص الاستثمار للنمو مستقبلاً.
النظر إلى إجمالي العائد وهو مقياس شامل لأداء الاستثمارات، يؤخذ في الاعتبار في تلك الحالة عند تقييم العائد التراكمي للأسهم مكاسب رأس المال وتوزيعات الأرباح.
العوامل الأكثر تأثيراً على الربح التراكمي
يتأثر الأداء التراكمي قصير أو طويل الأجل بالعديد من العوامل المحيطة، يتمثل أبرزها فيما يلي:
ظروف السوق هي المؤثر الأول على العائد التراكمي لأي أصل مالي، يشمل ذلك مثالاً وليس حصراً معدلات النمو الاقتصادي وأسعار الفائدة بخلاف الأحداث الجيوسياسية.
تنوع الأصول المالية ونسب توزيعها أيضاً قد يكون له انعكاس إيجابي أو سلبي على حجم العائدات المحققة، كما أن التنوع -كما أوضحنا سابقاً- يُحِد من مخاطر السوق.
يمكن كذلك أن تكون الاستراتيجية أو النهج المتبع في إدارة الاستثمار أيضاً من العوامل المؤثرة بدرجة كبيرة على حجم العائد التراكمي.
تكاليف الاستثمار هي في النهاية جزء مُقتطع من العائدات التي يتم تحقيقها، لذا يجب على المستثمرين دائماً النظر إلى التكاليف المطلوبة -مثل رسوم الإدارة والعمولات- عند تقييم جدوى الفرص الاستثمارية؛ حيث إن التكاليف المرتفعة سوف يكون لها تأثير سلبي بالغ على إجمالي الربح التراكمي على المدى البعيد.
أقوى الاستراتيجيات لتحقيق الربح التراكمي
هناك حكمة في عالم الأعمال تقول "الحصول على المال يتطلب المال". عندما ينجح عملك، فأنت في وضع مثالي لإعادة الاستثمار لتحقيق النمو على المدى الطويل. يحدث هذا عندما يقوم أصحاب الأعمال والمديرون التنفيذيون والمديرون الأذكياء بإعادة استثمار بعض الأرباح لتنمية أعمالهم. فيما يلي نظرة على استراتيجيات الربح التراكمي.
إعادة استثمار الأرباح
في حين أن لديك الحق في الاستمتاع ببعض أرباحك التي كسبتها بشق الأنفس، فإن استثمار جزء منها مرة أخرى هو أفضل طريقة لبناء الزخم. وينطبق هذا بشكل خاص على التداول.
بالإضافة إلى ضمان استقرار عملك ونجاحه على المدى الطويل، يعد الاستثمار في نفس الطريق الذي جلب لك هذه الأرباح طريقة جيدة للبقاء ناجحًا.
إن إعادة الاستثمار هي شكل من أشكال توزيع الدخل. إنه استخدام الأموال المكتسبة أو المدخرة بالفعل لتوليد دخل أو نمو إضافي متوسط. تعمل إعادة الاستثمار عن طريق إعادة استثمار الأرباح مرة أخرى في الأعمال التجارية والاستثمار في العقارات أو الأسهم.
معدل إعادة الاستثمار الخاص بك هو النسبة المئوية للأرباح التي تدفعها الشركة على شكل أرباح للمساهمين. من المهم معرفة معدل العائد الخاص بك لتجنب الانخفاض المحتمل في السعر.
هناك نوعان رئيسيان لإعادة الاستثمار:
إعادة استثمار الأرباح: يتم ذلك عندما تستخدم الأموال المكتسبة من الاستثمار لشراء المزيد من نفس الأصل. على سبيل المثال، لنفترض أنك تمتلك سهمًا يدفع أرباحًا. يمكنك إعادة استثمار تلك الأرباح لشراء المزيد من الأسهم من نفس السهم.
إعادة استثمار العائدات: يتم ذلك عندما تستخدم الأموال المكتسبة من بيع أحد الأصول لشراء أصل مختلف. وخير مثال على ذلك هو أنه إذا قمت ببيع قطعة من الممتلكات، فيمكنك إعادة استثمار العائدات في قطعة أخرى من الممتلكات.
يمكن أن تكون إعادة الاستثمار طريقة جيدة لتنمية ثروتك بمرور الوقت. عندما يتم ذلك بشكل صحيح، يمكن أن يساعدك على كسب المزيد من المال من استثمارك والوصول إلى أهدافك المالية بشكل أسرع.
التنويع الاستثماري
"لا تضع كل البيض في سلة واحدة". إنها الجملة الأشهر التي يجب أن يتم ذكرها عندما يتعلق الأمر بتوزيع وتنويع الاستثمارات.
التنويع هو نشر استثماراتك بين فئات الأصول المختلفة وداخلها. وتعني إعادة التوازن إجراء تعديلات منتظمة للتأكد من أنك لا تزال تصل إلى التخصيص المستهدف بمرور الوقت. وكلها أدوات مهمة في إدارة مخاطر الاستثمار.
هذه الاستراتيجيات كلها تدور حول التنوع. وإذا تم القيام بذلك بشكل جيد، فإن توزيع الأصول والتنويع وإعادة التوازن من شأنه أن يساعد في توليد مزيج صحي من الأداء والحماية من المخاطر مدى الحياة، مما يؤدي إلى زيادة الأرباح التراكمية بمرور الوقت.
الخطوة الأولى هي اتخاذ قرار بشأن تخصيص الأصول. عادة ما يتم التعبير عن تخصيص الأصول على أساس النسبة المئوية، وهو الجزء من إجمالي محفظتك التي ستستثمرها في فئات الأصول المختلفة، مثل الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية والربح التراكمي يساعدك في التعرف على أفضل هذه الأصول لتضمينها في محفظتك.
يمكنك القيام بهذه الاستثمارات إما بشكل مباشر عن طريق شراء الأوراق المالية الفردية أو بشكل غير مباشر عن طريق اختيار الصناديق التي تستثمر في تلك الأوراق المالية.
يقلل التنويع من مخاطر الخسائر الكبيرة التي يمكن أن تنجم عن المبالغة في التركيز على فئة أصول واحدة، مهما كانت المرونة التي قد تتوقعها من تلك الأصول. وينطبق هذا بشكل خاص إذا كانت أصولك "غير مترابطة"، مما يعني أنها تتفاعل مع الأحداث الاقتصادية بطرق مستقلة عن الأصول الأخرى في محفظتك. على سبيل المثال، غالبًا ما تتحرك الأسهم والسندات في اتجاهات مختلفة عن بعضها البعض، ولهذا السبب يمكن أن يساعد الاحتفاظ بفئتي الأصول (وغيرها) في إدارة المخاطر.
يميل الخبراء الماليون إلى التوصية بالتنويع بين فئات الأصول، حيث يساعد هذا على توليد ربح تراكمي مستدام.
الاستثمار بانتظام
يعد الاستثمار بانتظام طريقة رائعة لزيادة الربح التراكمي. فيمكن للاستثمارات التي تتم بانتظام خلال فترة زمنية معينة، مثل الاستثمارات الشهرية بمبالغ متساوية من المال، أن تساعد المستثمرين على التعامل مع تقلبات السوق وتقلباتها على المدى القصير. هذه مجرد واحدة من المزايا العديدة لهذا النهج الاستثماري، مما يساعد بمرور الوقت على زيادة الأرباح المتراكمة.
على الرغم من أنه يمكنك أن تبدأ صغيرًا، فمن المرجح أن تزيد الاستثمار بمرور الوقت، اعتمادًا على كيفية تطور وضعك المهني والمالي. بالإضافة إلى ذلك، فإن معظم خطط الاستثمار العادية لا تتضمن أي متطلبات بشأن الدفعات المنهجية التي يتعين عليك سدادها لاستثمار الأموال بانتظام.
بشكل عام، يمكن أن تؤدي الاستثمارات المنتظمة الصغيرة إلى التراكم التدريجي لأصول معينة مثل الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة، مما سيؤدي إلى نمو المحفظة بمرور الوقت.
مزايا وعيوب حساب الاستثمار التراكمي
عقب استعراض طريقة حساب الربح التراكمي والتعرف على مفهومه العام وأثره في التداول، نلقي في النقاط التالية نظرة أعَمّ وأشمل عليه، مثل أي من الأنماط الاستثمارية فإن إعداد خطة ربح تراكمي تضمن الاستفادة من العديد من المزايا ولكنها في الوقت نفسه لا تخلو من السلبيات أو أوجه القصور، فيما يلي بيّان هذا وذاك.
أهم إيجابيات الربح التراكمي في التداول والاستثمار
تتيح معادلة الربح التراكمي إمكانية تحقيق عائدات أكبر مع مرور الوقت، خاصة في حالة إعادة استثمار كامل الأرباح أو النسبة الأكبر منها.
تُعد من استراتيجيات الاستثمار الأكثر بساطة والبعيدة عن التعقيد، لذا فإنها تناسب شرائح أكبر من المستثمرين بما في ذلك المبتدئين.
قابلة للتطبيق على فئات متنوعة من الأصول المالية، مثل جني العائد التراكمي للأسهم أو السندات وغيرهما من الأدوات المالية.
يستهدف حساب الربح التراكمي اليومي أو الدوري تحقيق أرباح صغيرة نسبياً ولكن بصفة متكررة مما يؤدي إلى تراكمها على المدى البعيد، بناءً على ذلك فإن هذه الاستراتيجية تنطوي على مخاطر أقل نسبياً مقارنة بغيرها.
أبرز سلبيات الربح التراكمي في الاستثمار
يُخصص حساب الاستثمار التراكمي عادة للأهداف بعيدة المدى، أي أن تحقيق نتائج مُرضية من خلاله يتطلب فترات زمنية أطول خاصة إذا كان كل أصل يحقق عائداً منخفضاً.
يشترط نجاح هذه الاستراتيجية الصبر والانضباط، بجانب الالتزام بإعادة استثمار الأرباح المُحققة بصفة دورية.
بدء خطة الربح التراكمي يتطلب في الغالب رأس مال أعلى من التداول الفوري، هذا بخلاف بعض التكاليف الأخرى مثل رسوم المعاملات وغيرها.
تظل مخاطر السوق والتقلبات غير المتوقعة احتمالاً قائماً لا يمكن ولا يجب التغاضي عنه.
أمثلة على الربح التراكمي في السوق
في هذا الجزء نستعرض بعض الأمثلة على الربح التراكمي في أسواق التداول، وخاصة في مجال الأسهم.
مثال على حساب الربح التراكمي لسهم مايكروسوفت
ما هو العائد التراكمي على سهم مايكروسوفت منذ إغلاق أول يوم تداول له في 13 مارس 1986 وحتى 30 سبتمبر 2015؟
بالبحث عن البيانات التاريخية لأسعار السهم وجدنا:
سعر الإغلاق في 13 مارس 1986 هو 28.00 دولارًا
سعر الإغلاق في 30 سبتمبر 2015 هو 44.26 دولارًا
قبل حسابه ، دعونا ننتبه إلى شئ هام، وهو تقسيم الأسهم. لم يتم تعديل السعر الأولي، 28.00 دولارًا، لتقسيم الأسهم.
منذ طرحها للاكتتاب العام، قامت مايكروسوفت بتقسيم أسهمها 2 مقابل 1 سبع مرات و3 مقابل 2 مرتين، بحيث يترك لك سهم واحد تم شراؤه في الاكتتاب العام 288 سهم في 30 سبتمبر 2015 (باستثناء أثر إعادة استثمار الأرباح)، أي أن السهم الواحد في 2015 يعادل 288 من السهم عندما بدأ التداول.
السعر الأولي هنا سيصبح:
28.00 دولارًا أمريكيًا / 288 = 0.09722 دولارًا أمريكيًا (بعد التقريب إلى العلامة العشرية الخامسة)
(28.00 دولارًا أمريكيًا – 0.09722 دولارًا أمريكيًا) / 0.09722 دولارًا أمريكيًا = 454.25 = 45,425%
وهذا ليس بالأمر السيء، ولكن إذا أضفنا الأرباح، التي بدأت ميكروسوفت في دفعها في فبراير 2003، فإن العائد سيكون أعلى من ذلك. السعر الأولي، المعدل للانقسامات وأرباح الأسهم، هو 0.06607 دولار (وهذا يفترض أنه تم إعادة استثمار الأرباح النقدية في أسهم مايكروسوفت).
وبالتالي فإن الربح الإجمالي التراكمي وفقًا للمعادلة:
الربح التراكمي = (السعر الحالي – السعر الأولي) / السعر الأولي
(44.26 دولارًا أمريكيًا – 0.06607 دولارًا أمريكيًا) / 0.06607 دولارًا أمريكيًا = 668.90 = 66,890%
مثال على حساب الربح التراكمي لسهم نيتفلكس
دعونا نحسب العائد التراكمي من اليوم الأول للتداول لسهم نيتفلكس. لم تدفع الشركة أبدًا أرباحًا، لذا فإن عائد السعر والعائد الإجمالي متماثلان.
سعر الإغلاق في 23 مايو 2002 هو 1.19643 دولار (معدل حسب التقسيم)
سعر الإغلاق في 30 سبتمبر 2015 هو 103.26 دولار
العائد التراكمي = (103.26 دولار - 1.19643 دولار) / 1.19643 دولار = 85.31 = 8,531%
التحديات والعقبات
لا يخلو تحقيق أرباح تراكمية من التحديات، وقد يختلف ما يواجهه المتداول وفقًا لخبرته أو شخصيته بالإضافة إلى الإستراتيجية التي يختار استخدامها. ولكن هناك عدد من المشكلات الشائعة التي يواجهها المتداولون في رحلة تحقيق الأرباح التراكمية وهي:
التحكم في الانفعالات: من أهم التحديات هو تنظيم الانفعالات، مثل الجشع والخوف. يمكن أن تؤدي هذه الاختيارات العاطفية إلى التداول المتهور وعدم إدارة المخاطر بشكل جيد.
إدارة المخاطر: إدارة المخاطر بشكل فعال أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح في التداول. إن اتخاذ قرار بشأن الحجم المناسب للصفقة ووضع أوامر وقف الخسارة والتأكد من الالتزام بحدود المخاطر ليس بالأمر السهل لجميع المتداولين.
عدم الانضباط: يعد الحفاظ على الانضباط في اتباع استراتيجية التداول أمرًا حيويًا. إن الابتعاد عن القواعد بسبب عدم الانتباه أو الاندفاع يمكن أن يسبب خسائر، وسيؤدي في النهاية إلى عدم تحقيق الأرباح المرجوة.
تقلبات السوق: يمكن أن تكون الأسواق المالية متقلبة للغاية وقد يكون من الصعب إدارة المراكز خلال الأوقات شديدة التقلب. قد تؤدي تحركات الأسعار السريعة إلى أرباح أو خسائر كبيرة.
المعلومات الزائدة: يمكن للمتداولين الوصول إلى وفرة من الأخبار والمعلومات والتحليلات. يمكن أن يشكل تحديد أولويات المعلومات المهمة وتصفيتها تحديًا.
الإرهاق العاطفي: يمكن أن يكون تحقيق ربح تراكمي أمرًا في غاية الصعوبة، مما يؤدي إلى القلق والتوتر. القدرة على إدارة الخسائر والضغوط النفسية أمر بالغ الأهمية.
التعلم المستمر: إن عالم الأسواق يتغير باستمرار، مما يعني أنه يجب على المتداولين البقاء على اطلاع بأحدث الاستراتيجيات والتقنيات والقواعد.
الإفراط في التداول: قد يقع عدد قليل من المتداولين فريسة للرغبة في التداول أكثر من اللازم بهدف زيادة الربح التراكمي بمرور الوقت، مما قد يؤدي إلى الإرهاق وسوء الحكم.
غياب استراتيجية التداول: التداول بدون خطة واضحة ومحددة للتداول يمكن أن يؤدي إلى نتائج غير مخطط لها وغير موثوقة.
التوافق مع اللوائح التنظيمية: يحتاج المتداولون إلى تلبية متطلبات الامتثال التنظيمي التي يمكن أن تكون معقدة وتختلف حسب البلد.
نصائح التغلب على هذه العقبات: بشكل مختصر، تحكم في عواطفك، لا تدع الغاية تبرر الوسيلة، اعلم أن الرحلة طويلة وشاقة وقد تحتوي على مطبات، ولكن بالجهد والتعلم والمثابرة ستصل إلى هدفك وتزيد من أرباحك التراكمية.
كيف تؤسس خطة ربح تراكمي ناجحة في أسواق المال؟
إن تعلم كيفية حساب الاستثمار التراكمي وما يحمله من مزايا وما قد يتضمنه من سلبيات مجرد خطوة تمهيدية، أما البداية الفعلية نحو الاستفادة من هذا النمط الاستثماري تكون بالبدء في تأسيس خطة الربح التراكمي، وقد حدد أصحاب الخبرة مجموعة من العوامل التي يجب الانتباه إليها لتكون الخطة أكثر إحكاماً وقابلية للتطبيق، يمكن إيجازها فيما يلي:
تحديد الأهداف الاستثمارية والحجم التقديري للأرباح المُراد تحقيقها.
يجب على كل مستثمر معرفة حجم المخاطر القادر على تحملها.
تعلم أساسيات الاستثمار في أسواق المال المختلفة وتقييم مخاطر كل منها.
التعرف على أفضل استراتيجيات الاستثمار وتحديد الأنسب بينها.
ضرورة التحلي بالصبر وأن تكون الأهداف الاستثمارية معقولة وواقعية.
ما هي أفضل استراتيجيات الربح التراكمي؟
إن استهداف العائد التراكمي للأسهم أو العملات أو أي من الأدوات المالية هو نمط استثماري عام، يمكن تطبيقه والاستفادة منه باتباع استراتيجيات مختلفة، من بينها على سبيل المثال وليس الحصر ما يلي:
استراتيجية القيمة وتُعني استهداف الأصول المالية المتداولة عند مستوى أقل من قيمتها الحقيقية.
استراتيجية النمو التي تركز على الاستثمار في مجموعة الأصول التي تُظهر فرص أكبر للنمو.
استراتيجية الدخل يُقصد بها الاستثمار في أصول تُدر دخلاً منتظماً مثل السندات أو الأسهم الموزعة للأرباح.
نصائح لتحقيق أقصى استفادة من الاستثمار طويل الأجل والربح التراكمي
أعد استثمار جزء من أرباحك التراكمية لزيادتها على مر السنوات.
غامر بنسبة معينة من هذه الأرباح في مجال جديد. فمثلًا جرب تداول العملات بـ 10% فقط من أخبارك في أخر 5 سنوات.
استثمر في نفسك. خصص جزء محدد من هذه الأموال لدعم نفسك وتأهيلك في مجال عملك الأساسي للترقية إلى مستوى أفضل من التعلم والخبرة.
الربح التراكمي كأداة تحليل للاستثمار
حين يُذكر حساب الاستثمار التراكمي ينصب التركيز عادة على استهداف العائدات، إلا أن الأداء التراكمي قد يستخدم كأداة استدلالية ومؤشر للجدوى من الاستثمار، ويمكن استخدام الأداء التراكمي على هذا النحو باتباع الآتي:
تحليل المحفظة: يستدل من نتائج الأداء التراكمي على مدى فعالية الخيارات الاستثمارية الحالية، بناءً على ذلك يتم اتخاذ القرار إما بالاستمرار على نفس النهج أو تعديل بعض الأصول بهدف إعادة التوازن إلى المحفظة الاستثمارية وتحسين الأداء العام.
تحديد الفرص: يساعد الربح التراكمي كذلك على تحديد أنواع الاستثمارات عالية الأداء وكذلك التعرف على الاستثمارات ذات الأداء الضيف، بناءً على ذلك فإن تقييم الأداء التراكمي بشكل دوري يساعد على اكتشاف فرص الاستثمار المتاحة في أسواق المال.
إسناد الأداء: يُقصد بذلك تحديد مجموعة العوامل التي أدت إلى تحقيق النتائج النهائية سواء إيجابية أو سلبية، يساعد ذلك على تعديل وتطوير الاستراتيجيات وتحسين النتائج المحققة من خلالها.
ما هي حاسبة الربح التراكمي اليومي
يرغب الكثير من المستثمرين على معرفة المتوسط التقريبي لحجم أرباح التداول اليومي أو الشهري عند بناء استراتيجياتهم، لذا فإن العديد من شركات الوساطة المالية الكبرى تتيح أداة حاسبة الربح التراكمي اليومي للمساعدة على تحديد متوسط الربح التراكمي المُرجّح تحقيقه خلال فترة زمنية ما.
يتم حساب الربح التراكمي اليومي على أساس المُدخلات المُقدمة من المتداول، التي تتضمن "مبلغ الاستثمار، النسبة المئوية للتقييم اليومي، فترة الاستثمار"، ومن ثم تُجري الحاسبة معادلة الربح التراكمي تلقائياً، مع التنويه إلى أن نتائجها تكون تقريبية وغير دقيقة بنسبة 100%، إذ إنها تعتمد على معادلة رياضية بحتة دون النظر إلى تقلبات السوق والعوامل العديد المؤثرة في اتجاهاته وحركة أسعار الأدوات المالية المتداولة.
هل تبحث عن وسيط تداول مرخص للبدء بالتداول ؟
هل تريد المساعدة في البدء بالتداول؟
تعرفنا من خلال الفقرات السابقة على الربح التراكمي وأهميته للمتداولين. قد يساعدك هذا في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة، كما يمكنه التقليل من مخاطر التداول، ولكن الأمر يتطلب فهمًا دقيقًا وعميقًا لكيفية حسابه واستخدامه.
يمكنك التحدث مباشرة مع أحد ممثلي موقع "ثقة" من خبراء التداول؛ حيث يتولى الإجابة الكاملة على أي من أسئلتك حول هذا الموضوع ، بجانب المساعدة في فتح حساب حقيقي لدى أفضل الشركات التداول الموثوقة المرخصة محلياً أو دولياً.
استشارة عبر الواتس-آب
تقدم بطلب استشارة مجانية بشكل مضمون من خلال التواصل مع فريق عمل موقع ثقة. تواصل معنا الآن 
شارك بتعليق