الاستثمار في السندات: ما هي السندات المالية وكيف تعمل؟

يُعتبر الاستثمار في السندات من الخيارات الرائجة التي تَجمع بين الأمان النسبي والعوائد المُستقرة، ولكن قبل بدء الاستثمار في السندات، من الضروري فهم كيفية عمل هذه الأدوات المالية وأنواعها المُختلفة، بالإضافة إلى تقييم إيجابيات وسلبيات هذا النوع من الاستثمار. 

في هذا المقال سنُغطي كل ما تحتاج إلى معرفته حول الاستثمار في السندات لضمان تجربة استثمارية اَمنة.

ما هو السند؟

السندات هي أدوات مالية ذات دخل ثابت، تُتيح للأفراد فُرصة الاستثمار من خلال إقراض الأموال للحُكومات أو الشركات مُقابل فائدة مُحددة ولفترة زَمنية مُتفق عليها. عند حلول موعد الاستحقاق، تَلتزم الجِهة المُصدرة بسداد القيمة الأصلية للسنَد مُضافًا إليها الفائدة المُستَحقة.

يُعَد اصدار السَندات من الأدوات التَمويلية الأساسية التي تعتمد عليها الشركات والبلديات والدُول بغية تمويل مشاريعها وتغطية نفقاتها التَشغيلية، بينما يُوفر الاستثمار في السنَدات فُرصة للمُستثمرين الباحثين عن عوائد ثابتة من خلال الفوائد الدَورية واسترداد رأس المال عند موعد الاستحقاق. ويُصَنَف حاملو السندات كدائنين للجهة المُصدرة، إذ يحصلُون على مُستحقاتهم وفقًا لشروط مُحددة تشمل تاريخ السَداد ونسبة الفائدة، سواء كانت ثابتة أو مُتغيرة 

كيف تعمل السندات؟

تُعتبر السَندات (Bonds) من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، حيثُ تقوم الحُكومات والشركات بتصديرها لتوفير التمويل، بينما يشتريها المُستثمرون للحُصول على عوائد ثابتة،عادةً ما تكون على شكل عائدات السندات.

عند اصدار السَنَد، تُحدد شروط القرض، بما في ذلك معدل الفائدة وجدولة المَدفوعات، وتاريخ الاستحقاق، حيث يَلتزم المصدر بسداد المَبلغ الأساسي عند إتمام المُدة. ويتأثر سعر السند في السوق بعوامل مثل الجدارة الائتمانية للمُصدر، والفترة المُتبقية حتى الاستحقاق، ومستوى أسعار الفائدة السائد، مما يَجعلها خيارًا استثماريًا مُناسبًا للباحثين عن استقرار وعوائد مُنتظمة.

ما هي أنواع السندات؟

قبل أن تبدأ الاستثمار في السندات، عليك معرفة الأنواع المُختلفة لها، حيثُ تَتعدد أنواع السندات التي تُباع في الأسواق، ولكُل نوع خصائصه التي تُميزه عن غيره.

أنواع السندات: 

1. السَندات الصادرة عن الشَركات: تلجأ الشركات لإصدار السَندات بدلًا من الاقتراض من البُنُوك، وذلك لأن أسواق السندات تُوفر شروطًا أفضل وأسعار فائدة أقل.

2. سَندات البَلدية: تُصدرها الولايات والبلديات، وتتميز بعض هذه السندات بأنها تُوفر دخلًا دون ضرائب للمُستَثمرين. 

3. السَندات الحُكومية: تُصدرها الخزانة الأمريكية، وتنقسم إلى أذون تكون مدتها أقل من سنة وسَندات تكون  مدتها من سنة إلى 10 سنوات، وسندات طويلة الأجل تكون مدتها أكثر من 10 سنوات. تُعرف السندات الحُكومية عمومًا بالخزائن. 

4. سندات الوكالات: تُصدرها مُنظمات حُكومية مُرتبطة مثل " فاني ماي" وفريدي ماك" وتُعتبر هذه السندات نوعًا من السَندات الحُكومية.

أنواع السَندات حسب التصنيف الائتماني

يُعد التصنيف الائتماني أحد المعايير الأساسية لاختيار السَندات، حيثُ يُساعد في تحديد مُستوى المخاطر والعائد المُحتمل، يَعتمد التصنيف على الجدارة الائتمانية للمُصدِر، ويُقسم عادةً إلى ثلاث فئات:

كيف تستثمر في السندات؟

يمكن شراء السندات من خلال مُعظم الوُسطاء عبر الإنترنت، تمامًا كما يتم تداول الأسهم. بالاضافة إلى ذلك، يُمكن للمُستثمرين الاستثمار في أنواع السندات المختلفة بشكل غير مُباشر عبر صناديق الإستثمار المُتداولة (ETFs) ذات الدَخل الثابت أو صناديق الاستثمار المُشتركة، التي تُوفر تنويعًا وتُدار من قبل خُبراء ماليين.

يُساعد هذا النَهج المُستثمرين على تقليل المخاطر والاستفادة من فُرص العائد المُستقرة، ومن الجَدير بالذكر أن اختيار الوسيط المُناسب أمر أساسي، لذلك يُفضل البحث عن أفضل الوسطاء المُتخصصين في تداول السندات لضمان تَجربة استثمارية ناجحة.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في السندات

يُعتبر الاستثمار في السندات خيارًا اَمنًا يوفر دخلًا ثابتًا، لكنه يحمل مخاطر مثل تقلب الأسعار ومخاطر السيولة. فيما يلي أبرز إيجابيات وسلبيات الاستثمار في السندات.

هل تريد المساعدة في البدء في الاستثمار في السندات؟

إذا كُنت ترغب بخوض تجربة استثمارية اَمنة أو تسعى لتنويع محفظتك، نحنُ في منصة ثقة نوفر لك الخدمة اللازمة على واتساب لتقديم استشارات مالية موثوقة ومساعدتك في اتخاذ قرارات استثمارية مُستنرة. راسلنا على واتساب وابدأ رحلتك الاستثمارية بثقة!