حكم تداول العقود مقابل الفروقات: هل هى حلال أم حرام؟

. 2024-01-31
تم التحديث بتاريخ
badgecheckمقال موثق

كانت ولا تزال عقود الفروقات مَحل جدال واسع في الوطن العربي والعالم الإسلامي، ذلك الجدال لا يدور حول أهميتها أو الجدوى الاستثمارية منها، إنما يخص حكم تداول عقود الفروقات من الناحية الشرعية ومدى توافقها مع ضوابط وأحكام الدين الإسلامي الحنيف، ومع تضاعف أعداد شركات التداول النشطة في الوطن العربي وتزايد الإقبال عليها أصبح سؤال عقود cfd حلال أم حرام أكثر إلحاحاً،   وفرض نفسه على كل مَحفل أو مؤتمر إسلامي خلال العقود الماضية.

رغم أن سؤال هل عقود الفروقات حرام من أكثر الأسئلة ترديداً وتكراراً إلا أن الإجابة عليه لم تُحسم بشكل قاطع، ولا يزال الجدل حول حكمه الشرعي هو السائد في عالمنا العربي، ولم يتوافق الفقهاء أو الهيئات الشرعية حول رأي مُحدد، ولكن لا يزال بإمكانك حسم قرارك بنفسك من خلال التعرف على الآراء المختلفة والأسانيد القائمة عليها، ومن ثم خوض تجربة تداول أكثر توافقاً مع تعاليم وأحكام الدين الحنيف، وهذا تحديداً ما نسعى لمساعدتك على تحقيقه من خلال الفقرات التالية.

تلخيص المقال

  • تداول عقود الفروقات يثير جدل في الوطن العربي والعالم الإسلامي بشأن مدى توافقها مع الشريعة الإسلامية. 
  • بعض مؤسسات دينية تقدم توجيهات لتداول CFDs وسط تحفظات بشروط معينة، مثل وجود تقابض حقيقي وتاريخ تسوية محدد، لكن توجد هيئات دينية تعتبر تداول CFDs حلالًا وتؤكد على حرية التعاقد والشراء والبيع المباحة شرعاً.
  • الرافعة المالية تمثّل عاملاً مثيراً للجدل في تداول CFDs وتثير انتقادات.
  • على المتداول المسلم فهم الأحكام الشرعية المُتعلقة بالمعاملات المالية، مثل حظر الربا، لضمان تداوله بما يتوافق مع التوجيهات الدينية.
  • في التداول الإسلامي، يجب اختيار شركات مرخصة وموثوقة التي تقدم حسابات تداول إسلامية خالية من رسوم التبيت (SWAP) المشبوهة.
  • يمكن أن يكون التداول بدون رافعة مالية حلالاً في حالة تداول عقود الفروقات CFDs، ما يساعد على تجنب الربا المحرم، والله أعلم.
  • يجب على المُتداول الاهتمام بالتنظيم القانوني لوسطاء التداول، والخبرة والموثوقية، والرسوم والعمولات، والأدوات المتداولة.

حكم تداول عقود الفروقات وهل حرام أم حلال

كان أفضل وسطاء تداول العقود مقابل الفروقات CFD هم البوابة التي عبر منها ملايين العرب إلى عالم التداول وأسواق المال الكبرى، خاصة في ظل التزايد الكبير في أعدادها وسهولة الوصول إليها وفتح حسابات التداول من خلالها، ولكن ما قد يُعيق البعض عن مواصلة رحلته الاستثمارية هو أن حكم تداول العقود مقابل الفروقات كان ولا يزال أحد أبرز الأمور الخلافية خلال السنوات الأخيرة. 

انقسمت الآراء الفقهية - ولو بشكل نسبي - حول هل عقود الفروقات حرام من عدمه، وفيما يلي نستعرض معاً الرأيين الفقهيين السائدين بشأن تداول عقود الفروقات (CFDs) مع بيان مصدرهما، فضلاً عن التطرق إلى اشتراطات التداول الحلال بحسب ما أقرته الهيئات المعنية.

تحريم تداول العقود مقابل الفروقات

ينص الرأي الأول على أن حكم تداول العقود مقابل الفروقات هو التحريم المُطلق، وذلك وفقاً لما أقره علماء مجمع الفقه الإسلامي وتم إعلانه في عام 1992، وقد شمل هذا القرار مختلف فئات عقود المشتقات المالية مثل عقود الخيارات والعقود المستقبلية (فيوتشر) بجانب عقود مقابل الفروقات.

نفى المجمع في قراره النهائي وجود ما يُسمى عقود cfds حلال وتم إرجاع ذلك إلى عدة أسباب، يتمثل أبرزها وأهمها في النقاط التالية:

  • يجهل طرفي العقد - البائع والمشتري - القيمة السعرية النهائية للأصل المالي التي سوف يُسجلها في تاريخ تسوية العقد، وهو ما اعتبره مجمع الفقه الإسلامي شكلاً من "مُعاملات الغرر" المُحرمة في الشريعة الإسلامية.

  • رأى المجمع أيضاً أن عقود الفروقات عبارة عن مراهنة غير محسوبة أو غير مؤكدة النتائج، وبناءً على ذلك فهي أقرب إلى القمار الذي هو أيضاً من أكبر المُحرمات في الإسلام.

  • أضيفت الرافعة المالية في التداول لاحقاً إلى أسباب تحريم عقود الفروقات وذلك لكونها قرض جالب للمنفعة والذي تم التوافق حول تحريمه.

كانت تلك إجابة مجمع الفقه الإسلامي المُنعقد في مدينة جدة على سؤال هل عقود الفروقات cfd حلال أم حرام شرعاً، وقد تم إقرار حكم تداول عقود الفروقات ذاته من قبل العديد من الجهات الشرعية الأخرى، منها مثالاً وليس حصراً ما يلي:

  • دار الإفتاء المصرية.

  • هيئة كبار العلماء في المملكة العربية السعودية.

  • دائرة الإفتاء العام في سلطنة عمان.

إباحة تداول العقود مقابل الفروقات

وقفت بعض المؤسسات الدينية على الجانب الآخر تماماً وأقرت بأن تداول عقود الفروقات حلال شرعاً، يأتي في مقدمة تلك المؤسسات مجمع البحوث الإسلامية الذي أعلن حكم تداول العقود مقابل الفروقات في نوفمبر 2023، واعتبر عقود الفروقات لا تخالف الشريعة إنما قد تساهم بشكل ما في تطوير الاقتصاد الإسلامي المعاصر، وقد واجه المجمع انتقادات واسعة وتسبب هذا الحكم في إثارة الجدل من جديد.

وضع مجمع البحوث الإسلامية ضوابطاً واضحة وشروطاً محددة لاعتبار عقود الفروقات حلال شرعاً، مثل أن يكون هناك تقابضاً حقيقياً وأن يكون العقد محكوماً بتاريخ تسوية محدد، أما عن دوافعه للقول بأن cfds حلال  فأهمها الآتي:

  • إن تداول عقود مقابل الفروقات يستند إلى قاعدة البيع والشراء المباحة شرعاً.

  • يخضع هذا النوع من المعاملات لمبدأ حرية التعاقد الذي كفلته الشريعة الإسلامية.

  • إن العقود في ذاتها ليست محرمة إنما بعد العوامل المتعلقة بها مثل الرافعة المالية، وبالتبعية لا تكون مخالفة للشريعة إذا تم التخلي عن تلك العوامل وتداولها وفق الضوابط الشرعية.

اتفقت العديد من الهيئات الأخرى مع حكم تداول عقود الفروقات الصادر عن مجمع البحوث الإسلامية، والمُلاحظ أن أغلب الهيئات التي تميل إلى أن عقود الفروقات حلال هي التي تجمع بين الصبغة الدينية والدور الاقتصادي ومنها:

  • هيئة المعاملات المالية الإسلامية (IFSA): مؤسسة دولية معنية بإقرار المعايير والمبادئ التوجيهية لقطاع الخدمات المالية الإسلامية، وقد جاءت إجابتها بالنفي على سؤال هل عقود الفروقات حرام بشرط أن يكون الأصل المتداول مسعراً بشكل عادل ومملوكاً، وأن يكون المتعاملين بعقود الفروقات على دراية بما قد تنطوي عليه من مخاطر محتملة. 

  • الهيئة الشرعية للأسواق المالية الإسلامية (ICMIF): منظمة إسلامية غير ربحية تأسست على يد عدد من المصارف المركزية في الدول الإسلامية، من أبرزها البنك الماليزي المركزي ومصرف البحرين المركزي وبنك أندونيسيا المركزي، وهي أيضاً من الجهات التي أجازت تداول عقود الفروقات.

  • الجمعية الفقهية الإسلامية العالمية: تتبع منظمة التعاون الإسلامي تم تأسيسها في مطلع عام 1981، قد دعمت الرأي الفقهي القائل بأن تداول عقود cfds حلال ومباح شرعاً وفق ذات الشروط والضوابط التي أقرتها سابقتها.

يجدر بنا التنويه إلى أننا لا نُرجح حكم تداول العقود مقابل الفروقات على آخر، وذلك لأننا كما نكرر دائماً لسنا جهة شرعية أو منوطة بإصدار الفتاوى الدينية، إنما يقتصر دورنا على رصد ونقل الفتاوى والآراء الفقهية عن مصادرها المختلفة.

نصائح للمتداولين المسلمين

إن البحث الدائم والسؤال المتكرر عن حكم تداول العقود مقابل الفروقات يعكس حرص متداولي الوطن العربي على توخي الحذر وتحري الحلال، وفيما يلي بعض النصائح المقدمة من أصحاب الخبرة في مجال التداول عبر الإنترنت، التي يمكن باتباعها الاستمتاع بتجربة تداول أكثر أمناً وفاعلية وتوافقاً مع الأحكام الشرعية.

يمكن إيجاز أهم وأبرز النصائح المقدمة للمتداول المسلم في النقاط التالية:

  • يجب على المستثمر المسلم - في التداول أو أي مجال آخر - أن يكون مُلماً بالأحكام الشرعية للمُعاملات المالية مثل أحكام الربا، وذلك لضمان التداول بما يتوافق مع الأحكام الدينية وعدم السقوط في أي مخالفات شرعية.

  • اختيار الشركات المرخصة والموثوقة والتي توفر خيار حساب التداول الإسلامي، وهو النوع الوحيد بين حسابات التداول الذي لا تُفرض على مُعاملاته رسوم تبييت (SWAP) التي تشوبها شبهة الربا.

  • إن عقود الفروقات حلال في حالة التداول بدون رافعة مالية باعتبارها من أشكال الربا المُحرّم، وهذا الخيار - أي التخلي عن الرافعة المالية - تتيحه العديد من شركات التداول الكبرى.

كيفية اختيار الوسطاء الذين يوفرون حسابات تداول إسلامية

تبدأ تجربة تداول عقود cfds حلال بفتح حساب لدى وسيط يتيح حساب إسلامي خالي من الفوائد الربوية، إلا أن مجرد توافر هذا النوع من الحسابات ليس معياراً كافياً لاختيار الوسيط وفتح حساب من خلاله بشكل فعلي، إنما هناك عِدة عوامل أخرى يجب وضعها في الحسبان لضمان اختيار الوسيط الأفضل والأكثر ملاءمة لمتطلباتك.

تتمثل أهم وأبرز معايير اختيار أفضل وسطاء التداول فيما يلي:

  • التنظيم القانوني - يأتي التنظيم القانوني في صدارة عوامل ومقومات الأمان الواجب توافرها بأي من شركات الخدمات المالية، لذلك يوصى دائماً بضرورة فحص تراخيص شركات التداول، بالإضافة إلى التأكد من أن تلك التراخيص من الفئة الأولى وصادرة عن أهم وأكبر الهيئات الرقابية حول العالم.

  • الخبرة والموثوقية - الخبرة دائماً ما تصنع الفارق في مختلف المجالات وكافة القطاعات، لذا فإن المعيار الثاني هو أن يكون للشركة خبرة طويلة نسبية في مجال تداول عقود الفروقات، أو أن تكون قد حازت على مدار سنوات نشاطها جوائز تميز عالمية في مجال تخصصها.

  • الرسوم والعمولات - إن الرسوم والعمولات في النهاية هي حصة مُقتطعة من حجم العائد المحقق من التداول، لذا يجب التعرف بشكل كامل ودقيق على طبيعة ونوع وقيمة أي رسوم قد يتم فرضها من الشركة المقدمة للخدمة.

  • الأدوات المتداولة - أحد أبرز مزايا عقود مقابل الفروقات CFD هو تعدد الأدوات المالية القابلة للتداول من خلالها، يشمل ذلك تداول العملات الرقمية والذهب والفوركس وغير ذلك، وبناءً على ذلك يفضل اختيار شركة الوساطة التي تتيح فئات أكثر تعدداً من الأدوات المالية لمضاعفة فرص المحتملة لتحقيق الأرباح.

  • خدمات الدعم - يعد دعم شركات التداول عاملاً حاسماً في نجاح التجربة الاستثمارية وتحقيق النتائج المرجوة منها، وبناءً على ذلك يوصى بالاتجاه إلى الشركات التي تدعم عملائها من خلال توفير رسوم بيانية دقيقة وأدوات تحليل متطورة وغير ذلك من الخدمات التي تعينهم على إدارة صفقاتهم بصورة أفضل وأعلى كفاءة.

يجدر بنا التنويه هنا إلى ضرورة الحذر من بعض شركات التداول المحتالة، التي تستخدم مُسمى "الحساب الإسلامي" كأداة ترويجية فقط في العالم العربي، بينما في واقع الأمر لا يوجد فارق حقيقي أو اختلاف جذري بينه وبين أنواع حسابات التداول الأخرى؛ لذا يجب مقارنة خصائص الحسابات المختلفة بدقة والتعرف على الخصائص التي تميز كل منهم وأبرز الفروق بينهم.

يمكن الاستفادة في هذا الصدد من خدمة تقييم شركات التداول من موقع "ثقة"، الذي يقدم معلومات دقيقة ومُفصلة حول شركات التداول المرخصة عربياً وعالمياً، بما يشمل قوة التراخيص الرقابية الممنوحة لهم ومستوى جودة الخدمات المقدمة منهم فضلاً عن أنواع حسابات التداول المتاحة من خلالهم.

هل عقود الفروقات قمار؟

يستند البعض في القول بأن حكم تداول عقود الفروقات هو التحريم إلى أنه صورة من صور المقامرات، إلا أن تلك النظرة بها الكثير من القصور؛ حيث لا توجد ثمة قواسم مشتركة بين المقامرة القائمة على المراهنات المطلقة والمجازفات غير المحسوبة وبين مُعاملات التداول بمختلف أنماطها وأشكالها.

يعتمد القمار والمراهنات على الحظ والمصادفة والتخمين؛ حيث أن المقامر لا تتوفر لديه أي آلية للتنبؤ بالنتائج النهائية لمراهناته، أما تداول عقود الفروقات فهو بعيد كل البُعد عن كل ما سبق، صحيح أنه قائم على توقع مستقبل اتجاهات الأسواق المالية وتحركات الأسعار، إلا أن التوقعات هنا تكون قائمة على أساس علمي ومعلوماتي متمثلاً في نتائج التحليل الفني وقراءة وتتبع مسارات الرسوم البيانية، وبالتبعية - رغم احتمالية الخطأ والمخاطر الواردة - لا يمكن اعتباره مجازفة غير محسوبة العواقب أو قائمة على التخمين والحدس وهو ما ينفي عنه صفقة المقامرة بصورة تامة.

افضل شركات التداول التي توفر حسابات إٍسلامية

يستعرض موقع "ثقة" فيما يلي قائمة تضم أفضل منصات التداول الحلال التي توفر خيار الحساب الإسلامي لعملائها، كانت تلك الشركات الخيار الأمثل بالنسبة لملايين المتداولين في الوطن العربي والعالم على مدى سنوات طويلة، يرجع ذلك إلى أن كافة المواصفات والمعايير السابق ذكرها تنطبق عليها، ويمكن معها بدء تداول cfds حلال بثقة وأمان.

تقييم شركة Evest

شركة Evest

ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    VFSC

  • أقل مبلغ لإيداع

    $50

  • تقييم شركة AvaTrade

    شركة AvaTrade

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    ADGM

  • أقل مبلغ لإيداع

    $100

  • تقييم شركة XTB

    شركة XTB

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    DFSA

  • أقل مبلغ لإيداع

    $100

  • تقييم شركة Exness

    شركة Exness

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    FCA

  • أقل مبلغ لإيداع

    $10

  • تقييم شركة سهم

    شركة سهم

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    CMA

  • أقل مبلغ لإيداع

    $1

  • هل تريد المساعدة لبدء التداول الحلال؟

    لعلك حصلت الآن على إجابتك بشأن عقود الفروقات cfd حلال أم حرام ولكن هذا مجرد تمهيد، الخطوة الفعلية الأولى نحو بدء التداول وتحقيق حلم الاستقلال المالي هي إيجاد شركة التداول المناسبة وفتح حساب تداول إسلامي من خلالها، وخطوة بمثل هذه الأهمية لست مضطراً لاتخاذها بمفردك طالما بإمكانك الحصول على استشارة خبير متخصص.

    انقر على أيقونة "تواصل معنا" للتحدث مباشرة إلى أحد ممثلي موقع "ثقة"، للإجابة على أي استفسار حول كيف يكون تداول عقود الفروقات حلال، إلى جانب تقديم الاستشارة والمساعدة في اختيار شركة التداول الأفضل بالنسبة لك والتي تتوافق خدماتها مع متطلباتك الحالية وتطلعاتك المستقبلية.

    استشارة عبر الواتس-آب

    تقدم بطلب استشارة مجانية بشكل مضمون من خلال التواصل مع فريق عمل موقع ثقة. تواصل معنا الآن خدمة عملاء ثقة

    whatsappwhatsappwhatsapp
    شارك المقال
    الكاتب
    Abdullah.h
    الكاتب
    خبير في إدارة المخاطر المالية، مع تاريخ طويل في هاذا المجال حيث أقوم بتوجيه الشركات، والمؤسسات، وتقييم الاداء بما يتماشى مع الإستراتيجيات التي أبتكرها.

    الأسئلة الشائعة

    whatsapp-icon

    متى يكون التداول حرام ؟

    يكون التداول حراماً إذا ما تعارض كلياً أو جزئياً مع أحكام الشريعة الإسلامية الخاصة بالمعاملات المالية والتجارية، مثال ذلك أن يتضمن مُعاملات ربوية مثل عمولات التبييت أو أن يكون قائماً على قرض جالب للمنفعة مثل الرافعة المالية، ولهذا فإن الحسابات الإسلامية عادة ما تكون الخيار الأفضل لتجنب مثل هذه الأمور.

    هل كل الفوركس عقود فروقات ؟

    لا، ليس كل الفوركس عقود فروقات إنما مفهوم سوق الفوركس أكثر شمولاً واتساعاً من ذلك، بمعنى أن عقود الفروقات CFD هي أدوات مالية مخصصة للاستفادة من التحركات السعرية للأدوات المالية دون امتلاكها مادياً، يمكن من خلالها تداول فئات مختلفة ومتنوعة من الأصول المالية بما يشمل تداول أزواج العملات.

    بناءً على ما سبق تكون عقود CFD أحد خيارات تداول الفوركس أي العملات الأجنبية ولكنه ليس الخيار الوحيد؛ إذ يمكن بخلاف ذلك تداول العملات الأجنبية في سوق الفوركس في هيئة أزواج مقابل بعضها البعض، مع الإشارة إلى أن سوق الفوركس يُصنّف السوق المالي الأضخم على مستوى العالم، يتراوح حجم التداول اليومي به ما بين 5 : 7 تريليون دولار أمريكي.

    ما حكم عقود الخيارات في الأسهم؟

    أقرت عِدة هيئات شرعية بأن تداول عقود الخيارات مُحرماً في أحكام الشريعة الإسلامية، جاء ذلك ضمن قرار مجمع الفقة الإسلامي المُنعقد في مدينة جدة عام 1992، تم إرجاع ذلك لأسباب عِدة في مقدمتها أن تلك العقود تشوبها شبهة الغرر المُحرّم، نظراً لأن أحد طرفي عقد الخيارات يجهل تماماً قيمة ما سيدفعه أو يتقاضاه في تاريخ التسوية.

    يجب التنويه أيضاً إلى وجود تبني بعض الفقهاء رأياً مخالفاً، حيث أقروا بأن عقد الخيارات قابل للتوافق مع الأحكام الشرعية إذا جرى تعديله وفق ضوابط وشروط معينة ليصبح خالياً من الغرر أو الربا.

    شارك بتعليق

    comments

    التعليقات

    امير
    Feb 07, 2024
    ا.ا
    كيفية تفادي الرافعة المالية ؟
    د. ابراهيم بن محفوظ
    Feb 07, 2024
    د. ابراهيم بن محفوظ

    اهلا وسهلا اخي أمير. أنت بحاجة لرأس مال كبير، لفتح حساب تداول مخصص بدون رافعة مالية، الحساب متوفر مع XTB، اقل مبلغ لتداول الأسهم بدون رافعة حتى يكون مجدياً هو ٥ الاف دولار.

    محمد فياض
    Jan 03, 2024
    م.ف
    لو سمحت انا بشتغل على اكسنس باستخدام cfd ولكن اكسنس بتملكني العقد وهي ايضا خالية من القروض والفوائد الربوية تماما
    د. ابراهيم بن محفوظ
    Jan 03, 2024
    د. ابراهيم بن محفوظ

    تحياتي لك، ممكن توضح السؤال بشكل أكبر حتى نقدر نجاوب؟

    علي شاكر
    Dec 05, 2023
    ع.ش
    السلام عليكم اخوتي هل يمكن الحصول على حساب اسلامي وفق الشروط المذكورة مع اضافة شرط أن تكون شركة الوساطة تعمل بنظام الecn الذي يتيح للمتادول بفتح صفقاته مباشر مع السوق العالمية فيما يخص الفوركس
    د. ابراهيم بن محفوظ
    Dec 05, 2023
    د. ابراهيم بن محفوظ

    اهلا وسهلا بك اخي علي، كل شركات التداول اخي عبارة عن شركات MarketMaker . يتم استخدام مصطلح ECN فقط بهدف الترويج.

    Walid Khalid faaq albiyati
    Nov 08, 2023
    W.A
    عندي استفسار اذا امكن
    د. ابراهيم بن محفوظ
    Nov 08, 2023
    د. ابراهيم بن محفوظ

    تحياتي لك اخي وليد، يمكن ارسال استفسارك من خلال الرد على البريد الالكتروني، أو من خلال ارساله على شكل تعليق، سوف يقوم فريقنا بالرد عليك فوراً

    نحن هنا لمساعدتك! لا تتردد في سؤالنا عن أي شيء. انقر أدناه لبدء المحادثة.

    تواصل مع موقع ثقة

    فريق خدمة الزوار

    عيسى البنا

    متوفر