المرابحة: ما هي وكيف يمكن البدء بتداول المرابحة؟

. 2024-02-07
تم التحديث بتاريخ
badgecheckمقال موثق

مصطلح تمويل المرابحة ليس مستحدثاً وإن كان أصبح شائعاً بصورة أكبر في السنوات الأخيرة، خاصة عقب إطلاق سوق أدوات الدين الأولية والحكومية في السوق السعودي في عام 2018، الذي أضاف مزيداً من الخيارات إلى سوق التداول في السعودية وبالأخص تداول الصكوك ومن بينها صكوك المرابحة، التي لاقت رواجاً كبيراً بين متداولي المملكة لما تمثله من فرصة لرفع العائد الاستثماري وتنويع مصادره والأهم توافقها الكامل مع الأحكام الشرعية.

ظهرت صيغة المرابحة "Murabaha" في الأصل لتكون نموذج التمويل الإسلامي البديل للقروض الربوية المُحرمة؛ حيث أنها توفر لرواد الأعمال التمويل اللازم لشراء خدمة أو سلعة مُحددة نظير هامش ربح وهو ما أُشتق منه مُسماها "مرابحة"، أما القرض التقليدي فهو قائم على مبادلة المال مقابل فائدة مُحددة تستحق على أصل المبلغ. إن كنت ترغب في معرفة المزيد عن نظام المرابحة الإسلامي وشروطه وفوائده، والأهم كيفية تداول العقود الخاصة به فضلاً تابع قراءة الفقرات التالية.

تلخيص المقال

  • نظام المرابحة عبارة عن برنامج تمويل متوافق تماماً مع ضوابط وأحكام الشريعة الإسلامية.
  • تحقق المرابحة العديد من الفوائد أبرزها دعم أصحاب المشروعات ورواد الأعمال بعيداً عن القرض القائم على الربا.
  • تتوافر نوعان من المرابحة هما المرابحة العادية والمرابحة لآمر الشراء ولكل منهما مقوماته وشروطه الخاصة.
  • يمكن الاستثمار في المرابحة عن طريق تداول صكوك المرابحة المطروحة للتداول في سوق المال السعودي.

ماهي المرابحة؟

الإجابة المباشرة على سؤال ماهي المرابحة هي القول بأنها خيار تمويلي متوافق تماماً مع أحكام الدين الإسلامي، يشترط تمويل المرابحة تحديد طبيعة ونوع الأصل الممول (خدمة \ سلعة). بصيغة أخرى يمكن القول بأن نظام المرابحة -المعروف أيضاً بمصطلح التمويل بالتكلفة الزائدة "Cost-Plus Financing"- عبارة عن هيكل تمويل إسلامي، قائم على توافق البائع والمشتري حول تمويل أصل مقابل هامش ربحي بدلاً من الفائدة الربوية.

يصعب اكتمال فهم ماهي المرابحة دون الرجوع إلى الأساس الشرعي القائمة عليه، والذي جعل هذه الصيغة التمويلية مقترنة دائماً بوصف "الإسلامية". يمكن إيجاز شروط المرابحة من الجهة الشرعية فيما يلي:

  • أن تكون السلعة أو الخدمة الممولة معلومة ومحددة من حيث (النوع، الكم، الوصف).

  • يجب أن يكون ثمن الأصل مَحل التمويل معلوماً لكلا الطرفين قبل التعاقد.

  • تصح صيغة المرابحة بتحديد نسبة هامش الربح وأجل السداد بشكل واضح ودقيق.

  • أخيراً التراضي والقبول بين طرفي عقد المرابحة المُمول ومتلقي التمويل.

يكون حكم المرابحة هو الإجازة إذا ما توافرت بها كامل الضوابط والشروط الأساسية المشار إليها سابقاً، التي تُشكل كما أشرنا سابقاً الأساس الشرعي الذي قامت عليه هذه الأداة التمويلية، التي تفرقها عن قروض التمويل بمفهومها التقليدي القائم على الفوائد الربوية المُحرّمة.

ما هي شروط المرابحة؟

تنقسم شروط عقد المرابحة الصحيح إلى أكثر من فئة يجب الإلمام بها قبل بدء الاستثمارات في السعودية، تشمل تلك الشروط الجانب الشرعي السابق توضيحه والمتمثل في تحديد نوع الأصل الممول وهامش الربح ومدة السداد، يُضاف إلى ذلك شروط صحة بيع المرابحة من الناحية التنظيمية أو القانونية.

حدد القانون ثلاثة ضوابط أساسية يجب توافرها في المستفيد المتقدم بطلب فتح حساب مرابحة والاستفادة من هذا النظام التمويلي، وهم كالآتي:

  • أن تكون صفة الكيان القانوني هي (شركة)

  • توافر قوائم مالية مدققة.

  • امتلاك سجل تجاري سعودي ساري.

دور البنوك والمؤسسات المالية في تسهيل عقود المرابحة

يجب التطرق إلى دور البنوك والمؤسسات المالية في إطار استعراض ماهي المرابحة وما يميزها؛ حيث أن تلك المؤسسات كانت سبباً رئيسياً ومباشراً في شيوع نظام المرابحة الإسلامي كأحد أفضل خيارات التمويل، وذلك لما لها من دور فعّال وما تقدمه من تسهيلات للمستفيدين من عقود المرابحة وأهمها:

  • يتولى خبراء البنوك مهمة شراء السلع - وفق المواصفات المطلوبة - نيابة عن العملاء.

  • يمكن أن يوفر البنك الدعم المادي للعملاء من أجل شراء السلعة أو الخدمة المتفق عليها.

  • يمكن للمؤسسات المالية تقديم استشارات خاصة للعملاء حول أسهل وأفضل طرق التمويل.

  • يحدد البنك نسبة هامش الربح وكذلك أجل السداد تبعاً لعدة متغيرات في مقدمتها حجم التمويل المطلوب.

تلتزم البنوك الإسلامية بكامل شروط عقد المرابحة الصحيح شرعاً وقانوناً، يشمل دورها أيضاً - إلى جانب كل ما سبق - إدراجها ضمن خيارات الاستثمار في الصكوك بالسعودية، يتحقق ذلك من خلال عدة خطوات تشمل الآتي:

  • يجمع البنك أو المؤسسة المالية عقود المرابحة في حزمة واحدة.

  • يتم طرح حزمة عقود المرابحة في سوق الصكوك والسندات.

  • يصبح للمستثمرين الحق في شراء أو بيع المرابحة بسهولة.

ينعكس ذلك الإجراء - أي تداول المرابحة - بشكل إيجابي على جميع الأطراف، إذ يسمح للمؤسسة المالية بإعادة تدوير رأس المال، بينما يتيح للمستثمرين أنفسهم فرصة تحقيق أرباح محددة بصورة مُسبقة وكذلك تنويع المحافظ الاستثمارية الذي يعد في الأساس من أشكال إدارة مخاطر التداول. 

يجدر التنويه هنا إلى أن حكم المرابحة تداولاً أيضاً هو الإباحة، أي أن عقود المرابحة المتداولة تُدرج ضمن تصنيف الأدوات الاستثمارية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية، يُضاف ذلك إلى مقومات تميزها وأسباب ارتفاع معدلات الإقبال عليها؛ إذ يجعلها خياراً جيداً للساعين نحو فتح محفظة استثمارية حلال وآمنة في نفس الوقت.

ما هي أنواع المرابحة؟

بينما نحن بصدد إجابة سؤال ماهي المرابحة لابد من ذكر أنها ليست نوعاً واحداً أو آلية ثابتة، إنما هذا الخيار التمويلي يأتي في شكلين رئيسيين، وتختلف شروط المرابحة وطريقتها - ولو بصورة نسبية - باختلاف نوعيها وهما كالآتي:

  • المرابحة العادية: تُمثل النمط التقليدي والشائع للمرابحة وهي لا تنطوي على أي وعود أو اتفاقات مُسبقة، إنما تتم عن طريق العرض والطلب حيث تقوم جهة التمويل ببيع سلعة تملكها فعلياً لطرف آخر نظير هامش ربح.

  • المرابحة لآمر الشراء: يتقدم المستفيد (العميل) بطلب شراء أصل محدد القيمة والصفة، ثم يقوم البنك بشراء ذلك الأصل ثم ينقل ملكيته إلى الطرف الآخر مع إضافة هامش ربح إلى ثمنه الأصلي.

يتضح الفرق بين نوعي نظام المرابحة المذكوران بشكل أكبر من خلال المقارنة المبسطة التالية، التي تكشف أهم العوامل المشتركة وأبرز أوجه الاختلاف بينهما:

المرابحة العادية

المرابحة لآمر الشراء

سلعة محددة ومعلومة النوع والكم والوصف.

يطلب العميل من البنك شراء سلعة بعينها لصالحه.

قيمة (ثمن) السلع محدداً ومعلوماً.

يلتزم البنك بشراء السلعة لصالح العميل من بائعها الأصلي.

إقرار نسبة هامش ربح معلوماً بشكل مُسبق.

يبيع البنك السلعة للعميل بسعر زائد عن سعر البيع الأصلي.

يسدد العميل ثمن الأصل وقيمة ربح البنك على أقساط.

يسدد العميل ثمن الأصل وقيمة ربح البنك على أقساط.

ما هي مراحل إبرام عقد المرابحة؟

تمر عملية إبرام عقد المرابحة بين البنك أو المؤسسة المالية وبين العميل بعدة مراحل، تتمثل فيما يلي:

  • مرحلة الموافقة على الائتمان: تبدأ خطوات بيع المرابحة بتوافق طرفي الصفقة الحقيقيين على الأسس العامة وتحديد طبيعة الأعمال، حال اطمئنان البنك إلى عميله وإصدار الموافقة على الائتمان يتم توقيع مذكرة تفاهم بين الجانبين متوافقة مع شروط المرابحة الشرعية المتعارف عليها.

  • مرحلة أمر الشراء: يحدد العميل مجموعة الأصول التي يريد من البنك شرائها من بائعها الأصلي لصالحه، يتعهد العميل بطبيعة الحال خلال هذه المرحلة بشراء تلك الأصول - مُحددة القيمة والكم والنوع - التي سوف يشتريها البنك لصالحه.

  • مرحلة اكتساب الحيازة: يؤدي العميل بشكل ما دورين مختلفين في تلك المرحلة، أولهما موكل البنك الذي طلب الإنابة عنه في شراء أصول معينة، ثم يلعب دور المشتري الذي سوف يكتسب حيازة الأصول المشتراة لصالحه في نهاية المطاف.

  • مرحلة الاستحواذ: يتملك البنك الأصول المالية محل البيع بشكل فعلي، ثم ينقل حيازتها القانونية إلى العميل وبهذا تكون عملية المرابحة قد اكتملت واستوفت كامل شروطها الشرعية والقانونية.

يجب الانتباه هنا إلى المعاملات المصرفية بصفة عامة تتطلب توافر قدراً كافياً من الضمانات، لذا يسبق تمويل المرابحة والموافقة على الائتمان بعض الخطوات التي يمكن وصفها بالاحترازية، التي تهدف إلى التأكد من أن العميل مؤهلاً لإبرام هذا الاتفاق ويشمل ذلك:

  • مطالبة العميل ما يوضح ويثبت مركزه المالي.

  • التعرف على تاريخ العميل التجاري والمصرفي.

  • استعلام البنك عن نشاطه الاستثماري وحجم معاملاته.

المرابحة والعجز عن السداد

تختلف طبيعة العلاقة وأسلوب التعامل بين طرفي المرابحة بعد إبرام التعاقد تبعاً للوائح البنك أو المؤسسة الممولة، وبالتبعية فإن الإجراء المتخذ حال العجز عن السداد يختلف نسبياً، وفيما يلي الاحتمالات الأكثر شيوعاً في مثل هذه الحالات:

  • تتجه بعض البنوك إلى إعادة جدولة الديّن لعملائها ليصبح سداد الأقساط أسهل بالنسبة لهم.

  • تسترد بعض البنوك ملكية الأصول التي اشترتها فعلياً لصالح العميل بموجب عقد المرابحة المبرم بينهما، الذي تحظر بنوده التصرف فيها بالبيع قبل سداد كامل قيمتها مضاف إليها هامش الربح.

  • يمكن للبنك أن يكون حائزاً في الأساس لضمانات من العميل تعادل قيمة المبلغ المالي المستحق عليه، تختلف تلك الضمانات من حيث الدرجة والنوع من مؤسسة مالية لأخرى.

يجدر بنا التنويه هنا إلى أن شروط عقد المرابحة في المملكة السعودية تكون سهلة ومُيسرة، تم إقرارها بالأساس من أجل دعم المستثمرين من خلال توفير تسهيلات تمويلية متوافقة مع الأحكام الشرعية، لذا فإن المؤسسات المالية عادة ما تضع أمامهم العديد من أنظمة السداد المرنة، لحمايتهم من التعثر أو العجز عن السداد والوفاء بقيمة الأقساط في مواعيد الاستحقاق.

ماهي استخدامات المرابحة

تأتي صيغة المرابحة في صدارة صيغ التمويل المتاحة في البنوك الإسلامية، يرجع ذلك في الأصل إلى توافقها الكامل مع الأحكام الشرعية بجانب انخفاض المخاطر المرتبطة بها مقارنة بأساليب التمويل الأخرى. يُضاف إلى ذلك تعدد التطبيقات المعاصرة المرتبطة بها نظراً لصلاحية نظام المرابحة في التمويل الجزئي للمستثمرين لأغراض مختلفة، من بينها:

  • توفير السلع الإنتاجية مثل المعدات والآلات.

  • توفير مدخلات عمليات الإنتاج من السوق المحلي أو الخارجي.

  • تقديم الدعم المالي للأعمال والصناعات (الشراء النقدي الفوري).

كيف يمكن البدء بتداول المرابحة؟

تعد منصة سهم Sahm الخيار الأمثل لبدء تداول المرابحة بثقة وأمان، يرجع ذلك إلى أنها منصة تداول مُنظمة قانوناً تمارس نشاطها بمقتضى ترخيص من هيئة السوق المالية السعودية. تتميز المنصة بأنها ترتكز على بنى تحتية تكنولوجية فائقة التطور، تقدم من خلالها خدمات ذات جودة عالمية ولكنها مُصممة خصيصاً لتتناسب مع متطلبات واحتياجات المتداول السعودي على وجه التحديد.

يمكن من خلال حساب منصة سهم الوصول بسهولة إلى الأدوات المالية المدرجة في السوق الرئيسية والسوق الموازية (نمو) على السواء، يشمل ذلك تداول المرابحة ومختلف أنواع الصكوك المالية الأخرى، يتحقق ذلك من خلال خطوات سهلة وبسيطة وسريعة تشمل الآتي:

  • اختيار "فتح حساب" عبر واجهة موقع منصة سهم.

  • تسجيل البيانات المطلوبة لتدشين الحساب.

  • توثيق الحساب عبر إرفاق الوثائق الثبوتية المطلوبة.

  • إيداع قيمة رأس المال المُستثمر عبر خيارات الدفع المتاحة.

  • الدخول إلى منصة التداول والبحث عن صكوك المرابحة.

  • البدء مباشرة في تداول المرابحة بالبيع والشراء.

ننوه هنا إلى أن منصة سهم Sahm تضع العديد من الخيارات الاستثمارية بين يدي المتداول السعودي، وتمكنه من إنشاء محفظة استثمارية أكثر تنوعاً عبر إتاحة القدرة على الوصول إلى فئات مختلفة من الأصول المالية المتداولة، يشمل ذلك تداول الأسهم السعودية والأسهم الأمريكية الحلال بجانب الوصول إلى سوق الصكوك والسندات.

هل تريد فتح حساب تداول في الأسواق المالية؟

نعرض لكم في الجدول التالي، وسيلة سهلة لفتح حساب مع منصة سهم في السعودية أو شركات تداول بديلة، تقدم خدمات مضاربة في الأسهم وعقود الفروقات، و الفوركس لمن يريد تنويع المحفظة الاستثمارية، مع مراعاة أن المرابحة فقط متوفرة من خلال تطبيق سهم في الوقت الحالي.

تقييم شركة Evest

شركة Evest

ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    VFSC

  • أقل مبلغ لإيداع

    $50

  • تقييم شركة AvaTrade

    شركة AvaTrade

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    ADGM

  • أقل مبلغ لإيداع

    $100

  • تقييم شركة XTB

    شركة XTB

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    DFSA

  • أقل مبلغ لإيداع

    $100

  • تقييم شركة Exness

    شركة Exness

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    FCA

  • أقل مبلغ لإيداع

    $10

  • تقييم شركة سهم

    شركة سهم

    ratingratingratingratingrating
  • التراخيص

    CMA

  • أقل مبلغ لإيداع

    $1

  • هل تريد المساعدة؟

    استعرضنا فيما سبق ماهي المرابحة وأهم مزاياها كأداة تمويل وكيف تحولت إلى أداة مالية متداولة، أما البدء الفعلي في الاستفادة منها كخيار استثماري وجني عائد حقيقي من خلالها يبدأ بالنقر على الأيقونة التالية، التي تقودك إلى نافذة محادثة مباشرة مع أحد ممثلي موقع
    "ثقة" أصحاب الخبرة الطويلة في قطاع الخدمات المالية.

    يتولى خبراؤنا إجابة أسئلتك حول حساب المرابحة وكيفية تداول صكوكها المدرجة في أسواق المال، هذا بالإضافة إلى المساعدة في اختيار منصات التداول الموثوقة والتي تقدم خدمات متوافقة مع مستوى خبرتك ومتطلباتك الخاصة، بجانب العديد من خدمات الدعم الأخرى المُصممة لتضمن لك تجربة استثمارية متفردة وآمنة.

    استشارة عبر الواتس-آب

    تقدم بطلب استشارة مجانية بشكل مضمون من خلال التواصل مع فريق عمل موقع ثقة. تواصل معنا الآن خدمة عملاء ثقة

    whatsappwhatsappwhatsapp
    شارك المقال
    الكاتب
    Abdullah.h
    الكاتب
    خبير في إدارة المخاطر المالية، مع تاريخ طويل في هاذا المجال حيث أقوم بتوجيه الشركات، والمؤسسات، وتقييم الاداء بما يتماشى مع الإستراتيجيات التي أبتكرها.

    الأسئلة الشائعة

    whatsapp-icon

    ما هي المخاطر المرتبطة بالمرابحة؟

    تحيط المخاطر بدرجات متفاوتة بمختلف أدوات وأنظمة التمويل المتعارف عليها، رغم أن نظام المرابحة مدرج ضمن خيارات التمويل منخفضة الخطورة، رغم قلة هذه المخاطر ونُدرتها إلا أنها تظل احتمالاً قائماً يجب أخذه بالاعتبار، وتتمثل أبرز المخاطر المتعلقة بالمرابحة فيما يلي:

    • مخاطر الائتمان متمثلة في العجز عن سداد الأقساط.

    • ارتفاع تكلفة عملية التمويل متمثلة في قيمة هامش الربح المفروض.

    • تغير أسعار السلع أو الخدمات المُشتراة مما يُكبد البنك الإسلامي خسائر مادية.

    هل يمكن لغير المسلمين استخدام المرابحة؟

    إن المرابحة ما هي إلا أداة تمويل تتوافق مع ضوابط وأحكام الشريعة الإسلامية، إلا أنها بكل تأكيد لا تشترط ديناً أو جنسياً ويمكن لأي شخص الاستفادة، والاعتماد عليها في تمويل عمليات شراء السلع أو الخدمات أو أي أصول دون النظر إلى أي اعتبارات أخرى.

    كم نسبة المرابحة في الاسلام؟

    جرت العادة على أن تكون نسبة المرابحة أو بالأحرى قيمة هامش الربح معتدلة وعادلة، لكن شروط عقد المرابحة المتوافق حولها لم تنص على حد أقصى لتلك النسبة، إنما يتم تحديدها عادة تبعاً للعديد من المتغيرات ومنها:

    • تكلفة السلعة المُشتراة لصالح العميل.

    • نوع المخاطر المرتبطة بهذا التمويل.

    • طول المدة المحددة لسداد القيمة.

    شارك بتعليق

    comments

    نحن هنا لمساعدتك! لا تتردد في سؤالنا عن أي شيء. انقر أدناه لبدء المحادثة.

    تواصل مع موقع ثقة

    فريق خدمة الزوار

    عيسى البنا

    متوفر