تعد مستويات الدعم والمقاومة من أهم أدوات التحليل الفني التي تساعد المتداولين على تحديد اتجاهات السوق والتنبؤ بالأسعار المستقبلية وبالتالي اتخاذ قرارات تداول مستنيرة من خلال تحديد النقاط التي قد يتوقف عندها السعر أو ينعكس.
إليك كل ما تريد معرفته عن مستويات الدعم والمقاومة وآلية عملها.
ملخص المقال
مستويات الدعم والمقاومة هي المستويات التي قد يتوقف عندها السعر أو ينعكس.
آلية عمل مستويات الدعم والمقاومة تتمثل في البيع عند منطقة المقاومة والشراء عند منطقة الدعم.
من أفضل المؤشرات لمعرفة الدعم والمقاومة في التداول هي مؤشرات خطوط الاتجاه، المتوسط المتحرك ومستويات فيبوناتشي.
يعتمد تحديد نقاط الارتكاز Pivot Points على إيجاد أعلى سعر وأقل سعر وسعر الاغلاق لليوم السابق.
ما هي مستويات الدعم والمقاومة في التداول؟
مستويات الدعم والمقاومة هي المستويات أو النطاقات السعرية التي يمكن أن يتوقف عندها الاتجاه السائد للأسعار وينعكس، وتحدد هذه المستويات على الرسم البياني بعدة طرق أبرزها رصد بيانات الأسعار التاريخية وخطوط الاتجاه والمؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، بهدف تحديد النقاط المثلى للدخول والخروج.
وعند شرح الدعم والمقاومة لابد من ذكر أنواع هذه المستويات:
مستويات الدعم والمقاومة الثابتة وهي المناطق التي يرتد عندها السعر بدون تغيير.
المستويات الديناميكية وهي نقاط الدعم والمقاومة التي قد تتغير مع مرور الوقت أو بتغير السعر.
مستويات الدعم والمقاومة شبه الديناميكية وهي التي تتغير بتغير الوقت والسعر ولكن وفقًا لمعدل ثابت أو محدد مسبقًا.
ما هو مستوى الدعم؟
مستوى الدعم هو النطاق الذي يتوقع المحللون عنده توقف الاتجاه الهبوطي لسعر الأصل وحدوث انعكاس صعودي. يُستدل على الاتجاه السعري الهابط بوجود فائض في العرض أي أن العرض أكبر من الطلب وتستمر هذه الحركة الهبوطية وصولًا إلى منطقة الدعم التي يكون فيها الطلب قويًا ليتفوق على العرض فيتوقف الاتجاه السعري الهبوطي ويبدأ السعر في الانعكاس (الارتفاع).
ما هو مستوى المقاومة؟
مستوى المقاومة نقيض لمستوى الدعم فهو النطاق السعري الذي يتوقع عنده توقف الاتجاه الصعودي لسعر الأصل وحدوث انعكاس هبوطي. يُستدل على الاتجاه السعري الصاعد بوجود فائض في الطلب أي أن الطلب أكبر من العرض وتستمر هذه الحركة الصعودية حتى تصل إلى منطقة المقاومة التي يكون فيها العرض قويًا ليتغلب على الطلب فيتوقف الاتجاه السعري الهبوطي ويبدأ السعر في الانعكاس (الانخفاض).
آلية عمل الدعم والمقاومة في التداول
عند حساب الدعم والمقاومة نجد أنه يمكن أن يتعرض الاتجاه السعري عند هذه المناطق إلى إحدى الحالتين التوقف والانعكاس أو الاختراق، ففي حالة اختراق السعر مستوى الدعم ينعكس دوره ويصبح مستوى مقاومة والعكس صحيح إذا اخترق السعر مستوى المقاومة يصبح مستوى دعم جديد، وتتلخص آلية عمل مستويات الدعم والمقاومة في التداول في النقاط التالية:
الشراء عند منطقة الدعم.
البيع عند منطقة المقاومة.
البيع في حالة اختراق السعر منطقة الدعم.
الشراء في حالة اختراق السعر منطقة المقاومة.
أفضل المؤشرات لمعرفة الدعم والمقاومة في التداول
خطوط الاتجاه
هي خطوط مستقيمة ترسم على الرسم البياني لتمثيل اتجاه الأسعار السائد في السوق، ويتم رسمها من خلال ربط نقطتي سعر أو أكثر في اتجاه هابط أو صاعد، تعد هذه الخطوط مؤشر دعم ومقاومة حيث يربط خط الاتجاه الهابط بين عدة قمم لسعر الأصل وهي مناطق المقاومة، بينما يربط خط الاتجاه الصاعد بين عدة قيعان لسعر الأصل وهي مناطق الدعم.
المتوسط المتحرك
مؤشر المتوسط المتحرك من أدوات التحليل الفني التي تستخدم في تحديد الاتجاهات والزخم المتوقع للأسعار وهو مؤشر يرسم خطوط الدعم والمقاومة من خلال خط متغير يضم بيانات الأسعار السابقة، وكما هو موضح أدناه، إذا تحرك خط المتوسط المتحرك باتجاه صاعد يمثل ذلك منطقة دعم، بينما إذا تحرك اتجاه المتوسط المتحرك في اتجاه هبوطي يدل ذلك على منطقة مقاومة.
مستويات وخطوط فيبوناتشي
تعد مستويات فيبوناتشي من أدوات التحليل الفني التي يشيع استخدامها لتحديد مستويات الأسعار التي يمكن أن تمثل نقاط دعم أو مقاومة في حركة السعر، تعتمد هذه المستويات على نسب فيبوناتشي والتي من أبرزها (23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، 78.6%) إذ تعد كل من هذه المستويات نقاط دعم أو مقاومة.
تستخدم خطوط فيبوناتشي لتأكيد الاختراق أو الانعكاس إذ تمثل خطوط ارتدادات فيبوناتشي خطوط دعم إذا كان الاتجاه صاعدًا وخطوط مقاومة إذا كان الاتجاه هابطًا، وعلى النقيض تمثل خطوط امتدادات فيبوناتشي خطوط مقاومة إذا كان الاتجاه صاعدًا وخطوط دعم إذا كان الاتجاه هابطًا.
طريقة حساب نقاط الدعم والمقاومة والارتكاز
نقاط الارتكاز Pivot Points هي أداة تساعد في تحديد مستويات الدعم والمقاومة على الرسم البياني وتحديد نقاط الدخول والخروج بشكل واضح لأنه يتم احتسابها من البيانات السعرية لليوم السابق (وهي السعر الأعلى والسعر الأدنى وسعر الإغلاق لليوم السابق)، فإذا كان التداول في اليوم التالي يتم بسعر أعلى من نقطة الارتكاز فهذا يشير إلى اتجاه صاعد يرجح ارتفاع الأسعار والاستمرار في منطقة المقاومة، بينما إذا كانت الأسعار أسفل نقطة الارتكاز فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي مع ترجيح انخفاض الأسعار والاستمرار في منطقة الدعم.
وعند حساب الدعم والمقاومة من خلال نقاط الارتكاز، يتم ذلك باستخدام الصيغ التالية:
- نقطة المحور = (أعلى سعر + أدنى سعر + سعر الإغلاق) ÷ 3
- المقاومة الأولى = (نقطة المحور × 2) - أدنى سعر
- المقاومة الثانية = نقطة الارتكاز + (أعلى سعر - أدنى سعر)
- الدعم الأول = (نقطة الارتكاز × 2) - أعلى سعر
- الدعم الثاني = نقطة الارتكاز - (أعلى سعر - أدنى سعر)
تأثير الجانب النفسي على الدعم والمقاومة في التداول
يلعب الجانب النفسي دورًا حاسمًا في عمليات التداول،إذ يتأثر المتداول بمشاعر متناقضة تجمع بين الرغبة الشديدة في تحقيق الربح والخوف المفرط من الخسارة. قد تتحكم هذه المشاعر في قراراته أثناء التداول، ما قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات عاطفية غير مدروسة. لذلك، يُنصح دائمًا بوضع إجابات منطقية ومدروسة للسؤالين الأساسيين: "متى أشتري السهم؟ ومتى أبيع؟" مع أهمية تحييد العواطف قدر الإمكان عند اتخاذ القرارات وعقد الصفقات.
على سبيل المثال، إذا اعتاد المتداولون على شراء أصل معين عندما يصل سعره إلى أدنى مستوياته، ولنقل عند 70 دولارًا، فإن تأثير الجانب النفسي يظهر في حال انخفض السعر إلى ما دون 70 دولارًا، ليصل مثلًا إلى 60 دولارًا. هنا قد يتملك المتداولين شعور بالقلق والخوف من الخسارة. وعندما يعاود السعر الارتفاع ليبلغ 70 دولارًا مرة أخرى، يتحول العديد من المشترين إلى بائعين عند هذا المستوى بسبب رغبتهم في تقليل المخاطر واستعادة الثقة. وهكذا، يتحول مستوى الدعم السابق عند 70 دولارًا إلى مستوى مقاومة جديد.
يمكن حساب مستويات الدعم والمقاومة عبر أطر زمنية متعددة، سواء كانت طويلة الأمد أو قصيرة الأمد. وكلما كان الإطار الزمني أطول، زادت أهميته، لأنه يعكس نقاطًا سعرية يعتمد عليها عدد كبير من المتداولين في قراراتهم. مثلًا، إذا كنت تخطط لتداول أصل معين ضمن إطار زمني مدته 15 دقيقة، فمن الأفضل أن تحدد مستويات الدعم والمقاومة استنادًا إلى إطار زمني أكبر، مثل ساعة أو يوم، للحصول على تصور أشمل.
هل تريد البدء بتجربة تداول مجانية بقيمة 10 آلاف دولار؟
إذا كنت ترغب بخوض تجربة تداول مجانية لتكتسب الخبرة وتصبح على فهم ودراية أفضل في مجال التداول، يمكنك فعل ذلك من خلال فتح حساب تجريبي في إحدى شركات الوساطة المالية المرخصة حيث يتم تقديم حسابات تجريبية بأرصدة افتراضية 10,000 دولار تحاكي حسابات التداول الحقيقية تستطيع من خلالها تجربة العديد من استراتيجيات التداول وفي ظل ظروف السوق المختلفة، وفيما يلي أبرز الشركات المرخصة التي تقدم حسابات تجريبية.
هل تريد المساعدة في فتح حساب تداول؟
إذا كنت تريد فتح حساب تداول وخوض تجربة آمنة مع شركات تداول إسلامية موثوقة ومرخصة يمكنك التواصل مع فريق خبراء موقع ثقة لتحصل على استشارة متخصصة وإجابات مفصلة لكافة تساؤلاتك حول هذا الشأن، تواصل معنا عبر الواتساب.
استشارة عبر الواتس-آب
تقدم بطلب استشارة مجانية بشكل مضمون من خلال التواصل مع فريق عمل موقع ثقة. تواصل معنا الآن 
شارك بتعليق