تقييم شركة VI Markets

نظرة عامة

تُعد في أي ماركتس شركة وساطة مالية تعمل بشكل رئيسي في منطقة الشرق الأوسط وتدير أعمالها من دولة الكويت. لكن يوجد تضارب واضح في تاريخ التأسيس الفعلي؛ إذ يشير مؤسس VI Markets طلال العجمي على حسابه في لينكد إن إلى دخول الشركة في الأسواق المالية عام 2010، بينما تُظهر السجلات المستقلة أن التسجيل الفعلي جرى عام 2015، في حين كشف بحثنا الخاص أن النطاق الرسمي vimarkets.com لم يُنشأ ويُحجز إلا بتاريخ 21 يوليو 2017.

من جانب آخر، تعتمد المنصة نموذج الشراكة التجارية؛ إذ تُسوق في ماركتس نفسها بصفتها الشريك الحصري لشركة Axi في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وتُوجه عمليات فتح الحسابات الحقيقية نحو خوادم مجموعة Axi. ورغم غياب التراخيص الرقابية، تواصل شركة في أي ماركتس الترويج لخدماتها عبر الاستناد إلى قاعدة عملاء محلية، مستفيدة من عدم ممارسة وسائل التواصل الاجتماعي دوراً في نشر إفصاحات المخاطر، والاعتماد كلياً على محرك البحث لإبراز نشاطها التجاري.

حيث تنص الشروط والأحكام الخاصة بشركة VI Markets صراحة على عدم تقديم حماية من الرصيد السلبي، مما يعني إمكانية خسارة أموال تتجاوز قيمة الإيداع الأول. كما يتضمن العقد بنوداً غير مجدية للعميل تمنح شركة VI Markets صلاحيات مطلقة في إلغاء التداولات أو تصفية المراكز المغطاة بالكامل في أوقات تقلبات السوق، فضلاً عن فرض قيود صارمة على السحب تمنع معالجة أي طلب سحب في حال وجود عجز في أي حساب تداول آخر مرتبط بالعميل.

أما من الناحية القانونية، تعرض شركة في أي ماركتس على موقعها تراخيص تابعة لهيئة السلوك المالي البريطانية FCA تحت رقم FRN 466201 وتدعي وجود نظام تعويضات تصل إلى 85,000 جنيه إسترليني عبر نظام FSCS. وعند التدقيق، تبين أن هذه البيانات تتبع للكيان البريطاني الخاص بمجموعة Axi وليس لشركة في ماركتس نفسها، مما يعني أن المتداول العربي لا يشمله هذا. كما تحتفظ صفحة "Pillar-3" بإفصاحات مالية مجمدة ومتروكة منذ 31 ديسمبر 2016 وتتبع اسم شركة "C B Financial Services Limited" دون أي تحديث يربطها بشركة VI Markets أو الكيان المشغّل.

الرسوم والعملات

مزايا وعيوب العمولات في شركة في أي ماركتس:

تظهر طبيعة الرسوم والعملات في شركة VI Markets تداخلات واضحة ينبغي للمتداول الانتباه لها. فبالنسبة للتداول المباشر، توفر VI Markets نوعين من الحسابات؛ الحساب القياسي الذي يعتمد على سبريد يبدأ من 0.7 إلى 0.9 نقطة بدون عمولة ثابتة، والحساب الاحترافي Pro الذي يوفر سبريد يبدأ من 0.0 نقطة مع فرض عمولة تبلغ 7 دولارات لكل لوت عن جولة التداول الكاملة. غير أن التكاليف المخفية تظهر بوضوح في بنود الحسابات الإسلامية الخالية من التبييت؛ إذ تنص الشروط والأحكام الخاصة بشركة في ماركتس على أن عقود الفروقات على الأسهم داخل الحساب الإسلامي في VI Markets تبقى خاضعة لرسوم إضافية تطبق على مراكز الشراء والبيع على حد سواء.

بالإضافة إلى ذلك، تفرض VI Markets رسوماً سنوية على حسابات التداول غير النشطة تبلغ 25 دولاراً (أو 20 جنيهاً إسترلينياً / 20 يورو) في حال عدم فتح أي مراكز أو عدم ممارسة أي نشاط تداول لمدة 12 شهراً متواصلة. كما ينص العقد صراحة على أن شركة VI Markets لا تدفع أي فوائد على أموال العملاء النقدية المحتفظ بها. وتتحمل الحسابات أيضاً فرق سعر تحويل العملات وفقاً لأسعار الصرف السائدة لدى الوسيط، مع إتاحة 10 عملات أساسية مختلفة للحسابات تشمل الدولار، اليورو، الجنيه الإسترليني، وغيرها.

السحب والإيداع

مزايا السحب والإيداع في منصة VI Markets:

تتبع عملية الإيداع وسحب أموال التداول في شركة في أي ماركتس سياسات صارمة تُسبب أحياناً قيوداً على حركة رأس المال. حيث تتيح الشركة خيارات إيداع متعددة تشمل بطاقات الائتمان والخصم، والحوالات البنكية المباشرة، دون إعلان صريح عن حد أدنى محدد للإيداع على موقعها الرسمي. غير أن السحب يخضع لقواعد امتثال مشددة غير مجدية للعميل؛ حيث تنص الشروط على إعادة جميع السحوبات حصراً إلى نفس مصدر التمويل الأصلي الذي تم الإيداع منه، مع رفض صريح لطلبات التحويل من البطاقة إلى الحساب المصرفي.

أما من حيث تكاليف وزمن المعالجة، فتفرض VI Markets رسم سحب يبلغ 25 دولاراً على تحويلات SWIFT بحد أدنى للسحب يبلغ 50 دولاراً، مع فترة تنفيذ تتراوح بين 2 إلى 5 أيام عمل. وفي حال استخدام السحب عبر بطاقات الائتمان، تكون العملية خالية من الرسوم المباشرة ولكنها تتطلب فترة انتظار طويلة تصل إلى 10 أيام عمل. وتتضمن الشروط أيضاً رسوم التحويل البنكي الداخلي في المملكة المتحدة (1£ لليوم التالي، و20£ للتحويل في نفس اليوم، بحد أدنى 30£)، وهو ما يمثل دليلاً قطعياً على نسخ واقتباس وثائق وشروط كيان بريطاني دون ملاءمة حقيقية مع البيئة المحلية لعملاء الشرق الأوسط. والجدير بالذكر أن الشروط والأحكام تمنح شركة VI Markets حق حظر وتجميد أي طلب سحب إذا كان أي حساب تداول آخر يمتلكه العميل في حالة عجز أو رصيد سلبي، فضلاً عن الرفض القاطع لجميع مدفوعات الطرف الثالث وإعادة الأموال إلى المُرْسِل مع تحميل العميل تكاليف التأخير.

الأمان

إن منصة في أي ماركتس هي شركة تداول غير مرخصة؛ حيث لم يتم العثور على أي ترخيص خدمات مالية مستقل ومتحقق منه لشركة VI Markets Kuwait أو لشركتها الأم المعلن عنها Version International. وتقتصر التراخيص المعتمدة المعلنة للشركة على مجرد رخصة تجارة عامة ومقاولات كويتية تحت رقم 101761، وهي رخصة تجارية لا تعني الحصول على ترخيص استثماري أو تنظيم مالي من قبل هيئة أسواق المال الكويتية CMA، علماً أنه لا يوجد إلى حد الآن جهة رقابية تنظم تداول الفوركس في الكويت.

كما تعيد VI Markets استخدام بيانات امتثال وتراخيص سابقة وغير معدلة تابعة لشركة One Financial Markets (المسجلة رسمياً باسم C B Financial Services Ltd)، وهي شركة بريطانية كانت قد استحوذت عليها مجموعة Axi ودمجتها بالكامل ضمن علامتها التجارية في عام 2024. وبالتالي، فإن ادعاءات التبعية لتراخيص مثل هيئة السلوك المالي البريطانية FCA تحت رقم FRN 466201، أو هيئة قطاع الخدمات المالية في جنوب أفريقيا FSCA تحت رقم 40983 (علماً أن فحص السجلات الرسمية بهذا الرقم لا يُظهر أي بيانات مطابقة)، تعود لكيانات قانونية أخرى ولا تسري على VI Markets Kuwait، حيث يتبع رقم الترخيص البريطاني حالياً لشركة Axi Financial Services UK Limited. ورغم امتلاك مجموعة Axi لتراخيص حقيقية من هيئات مثل ASIC وDFSA وCySEC، إلا أن هذه التراخيص خاصة بكيانات Axi وليست تراخيص VI Markets التي توهم العملاء بها على أنها واحدة من شركات التداول المرخصة في السوق.

أما بخصوص برنامج تعويضات الخدمات المالية البريطاني FSCS بقيمة تصل إلى 85,000 جنيه إسترليني فتقتصر على عملاء Axi Financial Services UK Limited فقط. بينما يحدد إخلاء المسؤولية القانوني للموقع أن الكيان الفعلي المتعاقد معه هو شركة AxiTrader Ltd المسجلة في سانت فينسنت. كما تحول الشروط المفروضة شكاوى العملاء إلى FCA عبر بريد يتبع نطاق One Financial Markets، وهو ما يتناقض مع طبيعة التعاقد.

وعلى صعيد مخاطر التداول، لا توفر الشروط والأحكام أي حماية مضمونة من الرصيد السلبي في VI Markets، مما يجعل الخسائر قابلة لتجاوز قيمة الإيداع الأول. كما تنص البنود الصريحة للعقود على إسقاط واجب "أفضل تنفيذ" (No duty of best execution)، واحتفاظ الشركة بحق منفرد ومطلق في إلغاء الصفقات (Void) أو تعديل تسعيرها بدعوى أسعار غير متوافقة مع السوق (Off-market)، وإمكانية إغلاق وتصفية المراكز المغطاة بالكامل قسراً أثناء تقلبات السوق وانخفاض السيولة نتيجة اتساع السبريد. علاوة على ذلك، يقتصر إشعار نداء الهامش (Margin Call) على بريد إلكتروني واحد فقط مع التسييل الإجباري التلقائي (Stop-out) عند بلوغ نسبة السيولة إلى الهامش 50%. يذكر أيضاً ضمن سجل مجموعة Axi أن هيئة ASIC الأسترالية كانت قد علقت ترخيص AxiCorp Financial Services Pty Ltd في عام 2020 لعدم فصل أموال العملاء. وبناءً على هذا التداخل بين ثلاثة كيانات مختلفة (Version International وOne Financial Markets وAxiTrader Ltd)، يعتبر التداول عبر VI Markets Kuwait عالي المخاطر.

تطبيق الجوال

توفر شركة VI Markets للمتداولين إمكانية الوصول إلى الأسواق المالية عبر الاعتماد على منصات التداول العالمية المطورة من قبل شركة MetaQuotes، بالإضافة إلى منصة خاصة بمجموعة Axi. وتتيح شركة في أي ماركتس استخدام هذه البرامج عبر الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر والمتصفح المباشر، إذ تتضمن الخيارات المتاحة ما يلي:

• منصة MetaTrader 4: تتيح التداول عبر أجهزة سطح المكتب، الهواتف الذكية (iOS وAndroid)، ونسخة WebTrader، بالإضافة إلى دعم إصدار NexGen الذي يوفر أدوات إدارة أوامر متقدمة وتوافقاً كاملاً مع المستشارين الآليين EAs.
• منصة MetaTrader 5: تتيح التداول على فئات أصول متعددة مع دعم للرسوم البيانية المتقدمة والأوامر المعلقة المتنوعة عبر الجوال والحاسوب.
• Axi Trading Platform ATP: تطبيق تداول مملوك يوفر إمكانية الوصول المباشر لجميع الحسابات والأسواق المالية عبر واجهة جوال حديثة.

لكن تبقى الأدوات والميزات المضافة التي روج لها في ماركتس مثل خدمة VPS مرتبطة بشروط وقواعد نشاط غير مفصح عنها بالكامل على الموقع الرسمي.

أنواع حسابات التداول

توفر شركة VI Markets حساباً تجريبياً يتيح تجربة التداول برصيد افتراضي يبلغ 10,000 دولار وبنفس ظروف الرافعة المالية والأسعار الحية. أما بالنسبة للحسابات الحقيقية، فتتيح الشركة نوعين هما: القياسي والاحترافي، حيث يوضح الجدول أدناه مقارنة مفصلة لشروط كل منهما:

ما هو برنامج Axi Select من شركة VI Markets؟

هو برنامج تمويل تداول وليس حساباً تقليدياً، يتطلب تحقيق شروط معينة ويقدم ميزات التداول الممول التي سنعرضها على النحو التالي:

• رسوم التقدم: 500 دولار.
• الرافعة المالية: 1:100.
• السبريد والعمولات: غير معلنة بالكامل.
• الحساب الإسلامي: غير متاح.
• الميزات: إمكانية الحصول على حصة أرباح تصل إلى 80% على رأس مال تمويلي يصل إلى 1,000,000 دولار مقسمة على 6 مراحل؛ يتطلب إغلاق 20 صفقة وتحقيق تقييم Edge score لا يقل عن 50، لكنه غير متاح للمقيمين في أستراليا والمملكة المتحدة ونيوزيلندا.

الأصول المالية

تتيح شركة VI Markets تداول العقود مقابل الفروقات على مجموعة من الأصول المالية عبر خوادم الشريك التنفيذي VI Markets Axi، مع إتاحة خيارات مضاربة متنوعة تشمل الفئات التالية:

أفضل الشركات البديلة عن شركة VI Markets

يقوم موقع ثقة بتقييم شركات التداول استناداً إلى متانة تراخيصها الصادرة عن الهيئات التنظيمية المعتمدة، ومدى الشفافية في طبيعة العمولات ورسوم التداول، وسرعة معالجة عمليات السحب والإيداع، إضافة إلى مدى التزامها بإتاحة حسابات إسلامية حقيقية تتوافق مع الشريعة، بما يضمن حماية حقيقية للمتداولين في المنطقة. وبناءً على هذه المعايير، نستعرض معكم في الجدول التالي قائمة تضم أفضل شركات التداول المرخصة والموثوقة: