أفضل طرق الاستثمار الحلال المتوافقة مع الأحكام الشرعية

الشرعية واحدة من المعايير الأساسية التي يبحث عنها المستثمرون المسلمون في الاستثمارات التي يريدون الولوج إليها، فهم يريدون الاستفادة من مزايا سوق الاستثمار، ولكن بشكل شرعي بعيدًا عن المعاملات المحرمة المخالفة للشريعة. في المقال التالي سنناقش أهم الأصول الحلال التي يمكن الاستثمار بها، و أفضل طرق الاستثمار الحلال فيها بأدوات مالية متوافقة مع قواعد الشريعة الإسلامية.

مفهوم وشروط الاستثمارات الحلال شرعاً

الاستثمار الحلال هو توظيف الأموال بشكل يلتزم بأحكام الشريعة الإسلامية شكلًا ومضمونًا، من حيث المصدر والطريقة والنتائج، وفيها يتم تحقيق الأرباح من نشاط مباح ونافع وملتزم بالضوابط الشرعية، أي الابتعاد عن الضرر والغرر والربا والجهالة والمقامرة.

ويشمل مفهوم الاستثمار الحلال بعض الأصول المتداولة في الأسواق المالية، ومنها الأسهم الحلال والصناديق الاستثمارية الإسلامية، والاستثمارات العقارية والاستثمارات في بعض السلع والمعادن الثمينة.

أهم العوامل والشروط التي يجب توافرها في الاستثمار الحلال:

• الاستثمار في الأصول المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية من حيث النشاط الاقتصادي والممارسة السوقية.

• تركيز الاستثمار على الأصول  ذات القيمة الجوهرية لتحقيق عوائد من ارتفاع قيمة الأصل.

• تجنب الربا أو الفائدة بكافة أشكالها المباشرة وغير المباشرة الواضح منها والمستتر، لأنها فوائد حرام تمكن المقرض من الاستفادة من القدرة المالية المحدودة للمقترض، وتعتبر توزيعًا غير متكافئ للمخاطر والعوائد.

• تجنب الاستثمارات التي تنطوي على مخاطرة مفرطة، وغرر، وتفتقر إلى الشفافية في تعاملها، كالمعاملات ذات الديون الكبيرة، أو البنود غير الواضحة، والتي تعتمد على المقامرة والمراهنة.

• أن لا يتم عقد صفقتين في عقد واحد وبيع سلعة لم يتم امتلاكها بعد، وتأخير دفع الثمن أو تأخير تسليمه. 

ما أفضل طرق الاستثمار الحلال؟

يعتمد الاستثمار الحلال على اختيار الأدوات المالية والأساليب الاستثمارية التي تتوافق مع الضوابط والمعايير التي أرستها الشريعة الإسلامية لإباحة الاستثمار الحلال عبر الإنترنت، من خلال منصات التداول الحلال، والاستثمار بشكل عام، وهي متوافقة مع الكثير من الأدوات المالية والأساليب الاستثمارية نذكر منها:

الاستثمار في الأسهم

الأسهم هي من أشهر الأدوات المالية الشائعة في سوق الاستثمار، وأفضلها، حيث يمكن الربح منها بآليتين مختلفتين إما عن طريق الاستثمار طويل الأجل، أي شرائها والاحتفاظ بها إلى حين ارتفاع قيمتها وبيعها والاستفادة من فارق سعر البيع والشراء، أو عن طريق الاستفادة من توزيعات الأرباح التي توزعها الشركة بصفة دورية على مدار العام، للاستثمار في الأسهم الحلال، هناك معايير محددة لتوفر الشرعية بالأسهم منها:

• أن يكون نشاط الشركة المصدرة  للسهم مباحًا شرعًا.

• أن يكون دخل الشركة نتيجة نشاط تجاري مباح، وليس أنشطة محرمة.

• ألا تزيد نسبة الديون التي على الشركة عن ثلث أصولها.

• أن تكون السيولة النقدية من قيمة أصول الشركة أقل من 50%.

• آلا يزيد الدخل المحرم للشركة عن 5% من إجمالي دخلها.

فئات وأنواع الأسهم من الناحية الشرعية

• الأسهم النقية: تتعلق بشركات نشاطها بالكامل مباح شرعًا، وأرباحها ناتجة عن نشاط تجاري حقيقي، والديون التي عليها، ودخلها، وسيولتها النقدية تأتي ضمن الحدود الشرعية، ويجوز الاستثمار فيها.

• الأسهم الحرام: تتعلق بشركات نشاطها يتنافى مع الأحكام الشرعية، كالشركات العاملة في مجال صناعة الخمر، والإباحية، والبنوك الربوية،  وغيرها من المحرمات الشرعية، ولا يجوز الاستثمار فيها بأي شكل من الأشكال.

• الأسهم المختلطة: تتعلق بشركات يأتي جزء من أرباحها من مصادر محرمة بجانب أنشطتها المباحة، كالتعامل بالربا اقتراضًا، أو إيداعًا، ويمكن الاستثمار فيها بعد التطهير المالي لها، واستيفاء شروط معينة. 

هل الاستثمار في الأسهم الأمريكية حلال؟

تعتمد الإجابة على السهم نفسه وانطباق معايير الشرعية عليه وعلى هذا، فإن الاستثمار في الأسهم الأمريكية المباحة حلال، لأن الاستثمارات الحلال لا تحدد على أساس جنسية السهم، وإنما تتحدد بمعايير وضوابط شرعية معينة يجب أن تتوفر بها كأن تكون الأسهم صادرة من شركة نشاطها التجاري حلال، ولا تتجاوز نسبة ديونها عن ثلث أصولها، ولا يزيد دخلها المحرم عن 5% من إجمالي دخلها، وأن تقل سيولتها النقدية عن 50% من قيمة أصول الشركة. ومن أهم الأسهم المتوافقة مع الضوابط الشرعية بالسوق الأمريكي أسهم شركة آبل، ومايكروسوفت، وأمازون، وتسلا، وغيرها الكثير من الشركات الأمريكية، لكن من المهم مراجعة الوضع المالي والنشاط التجاري لهذه الشركات باستمرار للتأكد من التزامها الدائم بالضوابط الشرعية، وفي هذا الخصوص يمكن الاستعانة دائمًا بفلتر يقين للأسهم الأمريكية والعالمية، فهو أداة فعالة يتم تحديثها باستمرار لرصد أي تجديدات، وتقييم الموقف الشرعي للأسهم الأمريكية والعالمية لضمان أفضل طرق الاستثمار الحلال للمستثمرين المسلمين بمختلف أنحاء العالم.

الصكوك  (السندات الإسلامية)

الصكوك (السندات الشرعية)، أداة تمويل يشتري المستثمرون من خلالها حصة في أصل ما لفترة محددة بتاريخ استحقاق معلوم، وبموجب هذا السند يكون المستثمر مالكًا جزئيًا للأصل، ويحق له تقاسم الأرباح الناتجة عن أداء الأصل طوال فترة الاستثمار. عوائد السندات الإسلامية ليست ثابتة مسبقًا كما يحدث في السندات التقليدية (الربوية) بل تتغير حسب أداء الأصل وحجم الاستثمار، وفي تاريخ الاستحقاق يكون المصدر ملزمًا بإعادة قيمة السند مرة أخرى إلى المستثمر، ويتم إصدار الصكوك من قبل الحكومة أو الشركات الخاصة.

تعتبر السندات الإسلامية فعالة في الاستثمار الحلال للمبتدئين كونها أقل مخاطرة من الأدوات المالية الأخرى حتى الأسهم نفسها، كونها ترتبط بأصل حقيقي، وليس سوقًا متقلباً، ويمكن تداولها في البورصة بسهولة عبر قطاعات استثمارية متنوعة من خلال منصات التداول الموثوقة، كما أن المستثمر فيها يبقى رأس ماله محفوظاً كما هو إلى حين موعد الاستحقاق، ويسترده بالكامل في النهاية، وتوفر الصكوك عائد مشروع متوافق مع الشرعية لا وجود فيه للفوائد الربوية. ويعتبر الشكل الأكثر شيوعًا لها هو شهادات الائتمان.

مقارنة الصكوك الإسلامية والسندات التقليدية

أبرز الفروقات التي تكمن بين الصكوك الإسلامية والسندات التقليدية تكمن في الجدول التالي:

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

أدوات مالية تجمع أموال المستثمرين معًا للاستثمار في سلة متنوعة من الأصول عبر صندوق يتم تخصيصه لغرض استثماري محدد كمتابعة مؤشر معين مثل S&P 500، أو الاستثمار في سلع محددة كالذهب والنفط، أو التركيز على قطاع معين كالقطاع التكنولوجي، وقطاع الطاقة، أو التعرض لأسواق محددة كالأسواق الأوروبية، والآسيوية، أو الاستثمار في منتجات ذات دخل ثابت كالصكوك، والعقارات. تتداول هذه الصناديق بسهولة في البورصات العالمية كبورصتي ناسداك، ولندن، وتدار من قبل فريق متخصص في الإشراف للتأكد من التزام الصندوق بالاستراتيجية المحددة. ما يميزها أنها تمنح للمستثمرين تعرضًا أوسع للسوق وتنوعًا يقلل المخاطر، وتتيح لهم الحصول على عائد نسبي حسب أداء الأصول، وصناديق الاستثمار الحلال تتضمن بداخلها أصولًا أساسية صادرة من شركات تلتزم بالضوابط الشرعية، ويتم إجازتها من قبل اللجان الشرعية بعد التأكد من التزامها بالضوابط الشرعية،  لذا فهي خيار سهل ومريح لمعظم المستثمرين المسلمين. 

للتعامل مع صناديق الاستثمار الحلال سيكون عليك مراجعة محتويات الصندوق الذي تستثمر فيه، والتأكد من أنها متوافقة مع ضوابط الاستثمار الحلال في صناديق الاستثمارات وهي:

• أن يكون الصندوق الاستثماري تمت إجازته من قبل لجنة شرعية للتأكد من أنه متوافق مع الشريعة الإسلامية.

• إذا لم يكن الصندوق معتمدًا من لجنة شرعية تتم المراجعة اليدوية لمحتويات الصندوق، والتأكد من كونه يتضمن  أصولًا أساسية، وليس مجرد محاكاة باستخدام أدوات مشتقة. 

• التأكد من أن جميع الشركات أو الأصول في الصندوق حلال، وتابعة لشركات تتجنب الربا، وتلتزم بالضوابط والمعايير الشرعية في معاملاتها المالية.

• في حالة كان الصندوق يتضمن عدداً صغيرًا من الشركات أو الأصول غير الملتزمة بالضوابط الشرعية (أقل من 5%) يكون الصندوق حلالاً، ولكن يجب تنقية الأرباح من خلال التبرع بهذه النسبة في الأعمال الخيرية.

الاستثمار العقاري

الاستثمار العقاري من أقدم أشكال الاستثمار المعروفة، فيه يقوم المستثمر بشراء العقار وامتلاكه بغرض تحقيق عائد مادي. أما من خلال الإيجار، أو بيع العقار بالمستقبل بعد زيادة قيمته، وذلك النوع من الاستثمار يتميز بالاستقرار النسبي مقارنة بالأسواق المالية الأخرى، ويوفر الحماية من التضخم على المدى الطويل، لكنه يحتاج إلى رأسمال كبير، وصيانة دورية، ومع التطور ظهرت أنماط أخرى من الاستثمار العقاري كصناديق الاستثمار العقاري التي تتيح الاستثمار الحلال للمبتدئين برأس مال أقل.

يمكن، من خلال صناديق الاستثمار العقاري، الاستثمار في مجموعة واسعة من العقارات كالمباني السكنية، والمكاتب، والفنادق، والمنتجعات، وغيرها من الأشكال العقارية الأخرى، دون حاجة لتوفير رأسمال ضخم، وشراء العقار بشكل فعلي، وتنقسم هذه الصناديق العقارية إلى صناديق استثمار عقاري متداولة علنًا في البورصة ومرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وصناديق استثمار عقاري خاصة، أي غير متداولة في البورصة مسجلة لدى (SEC)، ويتم التعامل معها بشكل مباشر عبر مديري الصندوق أو الوسطاء المرخصين. تتم إجازة التعامل على هذه الصناديق إذا جاءت متوافقة مع البنود الشرعية الإسلامية، بحيث كانت تستثمر في عقارات حقيقية تستخدم لأغراض حلال، كما يجب أن تتجنب التمويل القائم على الفائدة قدر الإمكان، وأن تأتي مصادر الإيرادات الخاصة بها من دخل حلال، مع عدم تجاوز نسبة الديون إلى الأصول في هذه الصناديق حد الـ 33%.

مزايا الاستثمار في صناديق الريت (REIT)

تعد صناديق الاستثمار العقاري (REIT) المتداولة علنًا في البورصة من أفضل طرق الاستثمار الحلال حيث تتيح مجموعة من المزايا الاستثمارية الفعالة للمستثمرين تتمثل في التالي: 

• مصدر دخل مرتفع، حيث تلتزم صناديق الـ REIT قانونًا بتوزيع ما لا يقل عن 90% من أرباحها على المساهمين سنويًا.

• سيولة أعلى في التداول، بسبب تداولها في البورصة علنًا، مما يجعلها أعلى سيولة مقارنة بالاستثمار العقاري التقليدي.

• تسمح بتنويع المحفظة الاستثمارية بشكل يمكن معه المساعدة في التخفيف من حدة تقلبات السوق.

• تتيح الوصول لمجموعة واسعة من العقارات التجارية العالية الجودة التي من الصعب الوصول إليها بطرق الاستثمار العقاري التقليدي.

• تتميز صناديق الريت المتداولة بالبورصة بإدارة احترافية من قبل مدراء ذوي خبرة في مجال العقارات قادرين على التعامل مع جميع المتاعب التشغيلية من عمليات الاستحواذ والتأجير إلى الصيانة، مما يوفر للمستثمر الوقت والجهد.

الاستثمار في الذهب

تعد المعادن الثمينة، وعلى رأسها الذهب ملاذًا آمنًا في الأوقات الصعبة حينما يسود عدم اليقين السوق، بفعل الصدمات التي يشهدها كالتضخم، وضعف العملة، والحروب الاقتصادية، والتجارية، وغيرها من أزمات السوق المختلفة حينها تنخفض الثقة في الأصول الورقية، ويتجه المستثمرون نحو الأصول التي لا يمكن أن تفقد قيمتها أبدًا، كونها نادرة، ومتينة، وتتمتع بقبول عالمي كمخزن للقيمة. فتبرز حينها المعادن، وخصوصًا الذهب كواحد من الاستثمارات الحلال المقاومة للأزمات؛ لأنها أصول ملموسة، وحقيقية وذات قيمة جوهرية، وليست أدوات دين، ويمكن الاستثمار بها طالما كانت طريقة الاستثمار متوافقة مع الشريعة الإسلامية التي تكمن شروطها باستثمار الذهب في التداول الفوري له مع الملكية والحيازة الفورية، وعدم المضاربة على فروقات الأسعار بالرافعة المالية.

 كيف تبدأ الاستثمار الحلال عبر الإنترنت؟

يمكن الاستثمار الحلال عبر خدمة حساب التداول الإسلامي المقدمة من شركات التداول المرخصة من جهات رقابية معروفة، وهي نوع خاص من حسابات التداول التي تلتزم بمبادئ التمويل الإسلامي، حيث تكون خالية من الربا ورسوم التبييت (السواب) التي تفرض على الصفقات المفتوحة لليوم التالي، ومن أفضل طرق الاستثمار الحلال عبر الإنترنت التالي:

• استخدم حسابات التداول الإسلامية لضمان أنها متوافقة مع الضوابط الشرعية.

• اعتمد التداول على أصول مالية مباحة، واختار أسهم تتبع شركات لا تعمل في مجالات محرمة.

• مارس التداول الفوري لضمان تبادل الأصول فورًا، وتجنب التأخير والمضاربة.

• تجنب استخدام الرافعة المالية؛ لأن التعامل بها غير جائز.

• افحص بدقة وضع المنصة التي تستثمر بها للتأكد من التزامها بالضوابط الشرعية.

• استعن بالعلماء المتخصصين للحصول على توجيه شرعي دقيق إذا كانت لديك أي شكوك.

أفضل شركات تداول مرخصة وموثوقة

إن اختيار أفضل شركات التداول الموثوقة والمرخصة يضمن لك توفر حسابات تداول متنوعة وموثقة، ومنصة تداول عالية الجودة وسريعة التجاوب، وحسابات تداول إسلامية متوافقة مع القواعد الشرعية، في الجدول التالي نشارك معكم أفضل شركات التداول الموثوقة بسوق التداول، والتي لديها حسابات إسلامية فعالة.

• 

  Evest

  التراخيص VFSC أقل مبلغ للإيداع 50
  فتح حساب
• 

  XTB

  التراخيص DFSA أقل مبلغ للإيداع 100
  فتح حساب
• 

  Capital.com

  التراخيص SCA أقل مبلغ للإيداع 20
  فتح حساب
• 

  Exness اكسنس

  التراخيص FCA أقل مبلغ للإيداع 10
  فتح حساب
• 

  AvaTrade

  التراخيص ADGM أقل مبلغ للإيداع 100
  فتح حساب
• 

  Equiti

  التراخيص SCA أقل مبلغ للإيداع 100
  فتح حساب
• 

  بينانس Binance

  التراخيص ADGM أقل مبلغ للإيداع 50
  فتح حساب

هل تبحث عن تجربة تداول حلال؟ دعنا نساعدك

الشرعية من البنود الهامة التي دائمًا ما يبحث عنها المستثمرون المسلمون في مختلف أنحاء العالم، ولكن التأكد من الشرعية بحاجة إلى الكثير من البحث والتدقيق والتحليل للبيانات المالية الخاصة بالأصول الموجودة بالسوق، والشركات التابعة لها، ولتسهيل الأمر عليك، وعدم إهدار الكثير من الوقت والجهد، يمكنك الاستعانة بخبراء ثقة للعثور على التداول الحلال المناسب لأهدافك الاستثمارية.

استشارة عبر الواتس-آب

تقدم بطلب استشارة مجانية بشكل مضمون من خلال التواصل مع فريق عمل موقع ثقة.

تواصل معنا الآن