كيفية فتح حساب في بورصة البحرين: الخطوات وآلية التداول

يبرز السوق البحريني كأحد أبرز الأسواق المالية العربية التي تتيح للمستثمرين التعرف على شركات مدرجة في قطاعات متنوعة وأدوات مالية متعددة، إذ تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لبورصة البحرين نحو 28.57 مليار دينار بحريني، بما يعادل 75.8 مليار دولار أمريكي تقريباً. ويتطلب دخول هذا السوق الإلمام بإجراءات فتح الحساب، وآلية التداول، والرسوم والعمولات، إلى جانب فهم المخاطر المرتبطة بتحركات الأسعار. وسوف نستعرض في هذا الدليل كيفية فتح حساب في بورصة البحرين، والمستندات المطلوبة بالإضافة إلى حدود التذبذب السعري في بورصة البحرين، وكيف يمكن التعرف على الشركات المدرجة في بورصة البحرين وتقييم الخيارات الاستثمارية المتاحة؟

XM - أفضل وسيط تداول لهذا الشهر4.5

XM تقدم عرض Cashback غير محدود. على جميع الأصول المتوفرة للتداول، سجل حسابك الآن وابدأ في الأستثمار مع واحد من أفضل شركات التداول في العالم.

أفتح حساب الآن

نظرة عامة على البورصة البحرينية Bahrain Bourse

تعود جذور البورصة البحرينية إلى عام 1987، عندما تم تأسيسها بموجب المرسوم الأميري رقم 4، قبل أن تبدأ عملياتها رسمياً في 17 يونيو 1989 بوجود 29 شركة مدرجة. وفي عام 2010، أعيد تأسيس بورصة البحرين بوصفها شركة مساهمة بحرينية مقفلة بموجب المرسوم بقانون رقم 60 لسنة 2010، خلفاً للبورصة السابقة، وأصبحت مملوكة بالكامل لحكومة مملكة البحرين.

تقع بورصة البحرين في ميناء البحرين المالي بالعاصمة المنامة، وتعمل بالدينار البحريني، وتوفر بنية متكاملة لإدراج الأوراق المالية وتداولها وإيداعها وتسويتها. ولا يقتصر نشاطها على الأسهم، بل يشمل أيضاً السندات، الصكوك، أذونات الخزانة، صناديق الاستثمار المشترك، وصناديق الاستثمار العقاري. وتتيح هذه المنتجات للمستثمرين دراسة فرص مختلفة ضمن سوق الأسهم البحريني وأسواق أدوات الدين والاستثمار الجماعي.

وتعد بورصة البحرين الجهة الوحيدة في المملكة المرخصة من مصرف البحرين المركزي للعمل بوصفها بورصة مرخصة ومنظمة ذاتياً. ويتولى مصرف البحرين المركزي (Central Bank of Bahrain - CBB) الدور الرقابي على الأنشطة المالية المنظمة، بما فيها أنشطة أسواق رأس المال والوسطاء المرخصين، وفق الأطر والقواعد المعمول بها. ويهدف هذا الإطار إلى تنظيم التعاملات وتحديد الالتزامات الرقابية وحماية نزاهة السوق، بينما ينبغي للمستثمر التحقق من ترخيص الوسيط الذي يتعامل معه قبل فتح الحساب أو تحويل الأموال.

وتوفر البورصة مجموعة من المؤشرات التي يمكن من خلالها متابعة حركة السوق البحريني وفهم الاتجاه العام للسوق، أبرزها مؤشر البحرين للأسهم (Bahrain All Share Index)، إلى جانب مؤشر داو جونز البحرين ومؤشر استراد.

ما القيمة السوقية لبورصة البحرين؟

تعد بورصة البحرين البورصة الوحيدة المرخصة في المملكة، وتضم 43 شركة مدرجة بقيمة سوقية محلية تقارب 30.2 مليار دولار أمريكي؛ وتختلف القيمة السوقية باختلاف الفترة الزمنية ونطاق الشركات والأوراق المالية المشمولة في الحساب.

وشهدت القيمة السوقية لبورصة البحرين تقلبات ملحوظة خلال السنوات الماضية؛ فقد بلغت نحو 9.9 مليار دينار بحريني، بما يعادل 26.2 مليار دولار، في الربع الثاني من عام 2021، ثم ارتفعت إلى نحو 12.5 مليار دينار، أي 33.1 مليار دولار، في الربع الأول من عام 2022. وبعد ذلك، تراجعت إلى نحو 8.1 مليار دينار في الربع الأول من عام 2024.

وتعرض بورصة البحرين في صفحة ملخص التداول اليومي بيانات منفصلة للقيمة السوقية المحلية والقيمة السوقية غير المحلية إلى جانب إجمالي القيمة السوقية، بالدينار البحريني والدولار الأمريكي. ويتيح هذا التقسيم التمييز بين القيم المرتبطة بالأوراق المالية المحلية وتلك المرتبطة بالأوراق المالية غير المحلية، بدلاً من التعامل مع جميع الأرقام باعتبارها فئة واحدة.

ما هي ساعات التداول في بورصة البحرين؟

تعمل البورصة البحرينية من يوم الأحد إلى يوم الخميس، وتتيح للمستثمرين تداول الأوراق المالية خلال ساعات محددة، مع تخصيص فترة تسبق افتتاح السوق لاستقبال الأوامر. وتختلف بعض المواعيد بحسب نوع السوق والأداة المالية، لذلك ينبغي مراجعة الإعلانات الرسمية ل مواعيد فتح البورصات قبل تنفيذ الصفقات، والجدول التالي يعرض ساعات التداول في بورصة البحرين:

وتسري هذه المواعيد على سوق الأسهم البحريني الرئيسي وسوق الاكتتابات العامة، وقد تختلف بالنسبة إلى بعض أنواع الأوامر وأدوات الدين وصناديق الاستثمار. كما يتم تعديل مواعيد الجلسات خلال شهر رمضان لتصبح فترة ما قبل الافتتاح من الساعة 9:45 إلى الساعة 10:00 صباحاً وجلسة التداول من الساعة 10:00 صباحاً إلى الساعة 1:00 ظهراً. لذلك، إذا كنت تخطط لبدء التداول الإلكتروني في البحرين، فمن الأفضل التأكد من ساعات التداول المعتمدة عبر الموقع الرسمي لبورصة البحرين أو من خلال شركة الوساطة المالية التي تتعامل معها.

كيفية فتح حساب في بورصة البحرين

يتطلب فتح حساب في بورصة البحرين تنفيذ مجموعة من الخطوات أو الإجراءات المنظمة، ومن بعدها يمكن للمستثمر الاستثمار في بورصة البحرين للأجانب أو المقيمين، ومن ثم تنفيذ أوامر البيع والشراء من خلال جهة مرخصة، وفيما يلي خطوات فتح حساب تداول في البحرين:

• اختيار شركة وساطة مرخصة: تحقق من أن الشركة حاصلة على التراخيص اللازمة من مصرف البحرين المركزي، وأنها مدرجة ضمن الجهات المعتمدة للتعامل في بورصة البحرين.
• تجهيز المستندات المطلوبة: تختلف المستندات بحسب ما إذا كان مقدم الطلب فرداً أو مؤسسة، وقد تشمل بطاقة الهوية وجواز السفر.
• تقديم طلب فتح الحساب: استكمل النماذج المطلوبة لدى شركة الوساطة أو عبر القنوات الإلكترونية المتاحة، مع إدخال البيانات الشخصية والمالية بدقة.
• استكمال إجراءات تسجيل المستثمر: تتضمن العملية إنشاء حساب لحفظ الأوراق المالية واستيفاء متطلبات التعريف بالمستثمر وإدخال كافة المستندات المطلوبة.
• تمويل حساب التداول: بعد الموافقة على فتح الحساب، أودع المبلغ الذي ترغب في استثماره وفقا لطرق الإيداع التي توفرها شركة الوساطة.
• بدء التداول: استخدم منصة التداول المتاحة لمتابعة أسعار الأسهم والأوراق المالية المدرجة، وإرسال أوامر البيع والشراء ضمن قواعد السوق.

وتختلف المستندات المطلوبة عند فتح حساب في بورصة البحرين بحسب طبيعة المستثمر، لكن المستندات الأساسية تشمل عادة ما يلي:

المستندات المطلوبة حسب نوع المستثمر:

• الأفراد: أصل وصورة من بطاقة الهوية وجواز سفر ساري المفعول.
• الحسابات المشتركة: أصل وصورة من كلٍّ من بطاقة الهوية وجواز السفر، تعبئة نموذج التوقيع واستمارة طلب رقم مستثمر، تواقيع جميع المشاركين في الحساب المشترك، رسالة موجهة إلى بورصة البحرين (Bahrain Bourse) من الأشخاص المشاركين في الحساب بتفويض شخص أو أكثر لإدارة الحساب.
• المؤسسات والشركات: نسخة من شهادة السجل التجاري، نسخة من النظام الأساسي وعقد تأسيس الشركة، قائمة بأسماء أعضاء مجلس الإدارة وعناوينهم وعدد الأسهم التي يمتلكها كل منهم، بيانات المفوضين بالتوقيع وهوياتهم.

وقد تطلب شركة الوساطة مستندات إضافية للتحقق من مصدر الأموال أو طبيعة النشاط، وفقاً للمتطلبات التنظيمية وسياساتها الداخلية. أما إذا كنت ترغب في الاستثمار في بورصة البحرين للأجانب، فمن المهم التأكد مسبقاً من شروط أهلية المستثمر الأجنبي، والمستندات المقبولة، والقيود التي قد تنطبق على بعض الأوراق المالية.

ما رسوم فتح حساب في بورصة البحرين؟

تختلف رسوم التداول في بورصة البحرين عن الرسوم المرتبطة بفتح حساب المستثمر أو تغيير شركة الوساطة. ولتحديد التكلفة الفعلية، يجب التمييز بين رسوم تسجيل الحساب، وعمولات تنفيذ أوامر البيع والشراء، وأي رسوم إضافية ترتبط بخدمات حفظ الأوراق المالية أو تحويلها. ووفقاً لصفحة كيفية فتح حساب على الموقع الرسمي لبورصة البحرين، كانت الرسوم المنشورة تتضمن رسوماً للمستثمر الجديد، ورسوم الاكتتابات، ورسوم تغيير الوسيط. لكن هناك تحديثاً رسمياً لاحقاً يجب أخذه في الاعتبار عند تحديد المبالغ المستحقة حالياً؛ حيث أعلنت شركة البحرين للمقاصة إعفاء المستثمرين الأفراد والمؤسسات من رسوم فتح الحساب بشكل رسمي، اعتباراً من 1 فبراير 2026. وبذلك، لا ينبغي عرض رسوم فتح الحساب المنشورة سابقاً على أنها مبالغ واجبة الدفع حالياً دون التحقق من تطبيق الإعفاء على الخدمة المطلوبة. إذ إن الإعلان لا يفصل صراحة في تفاصيل كل بند من بنود صفحة فتح الحساب، لذلك يفضل التأكد من شركة البحرين للمقاصة بشأن رسوم الاكتتابات وتغيير الوسيط تحديداً.

وبالرغم من إعفاء المستثمر من رسوم فتح الحساب، قد تظل هناك تكاليف مرتبطة بتنفيذ عمليات التداول، وتختلف هذه التكاليف بحسب نوع الورقة المالية وقيمة الصفقة وشروط شركة الوساطة التي يتعامل معها المستثمر. ومن أبرز التكاليف التي ينبغي التحقق منها قبل بدء الاستثمار:

• عمولة شراء الأسهم وبيعها: يجب مراجعة العمولة التي تطبقها شركة الوساطة على كل صفقة، ومعرفة ما إذا كانت تحتسب عند الشراء والبيع كل على حدة.
• عمولات الصكوك والسندات وأذونات الخزانة: قد تختلف الرسوم باختلاف نوع الأداة المالية.
• رسوم تحويل الأوراق المالية أو سحبها: قد تنطبق رسوم على بعض معاملات نقل الملكية أو تحويل الأوراق المالية، وفقاً لنوع الخدمة وجدول الرسوم الساري.
• رسوم الخدمات الإدارية: قد تفرض رسوم على طلب بعض المستندات أو تنفيذ خدمات خاصة تتعلق بحساب المستثمر أو الأوراق المالية التي يحتفظ بها.

ما هي منصة Bahrain Trade؟

تعد منصة Bahrain Trade حلا إلكترونيا أطلقته بورصة البحرين لتسهيل وصول المستثمرين إلى السوق، إذ تتيح لعملاء المؤسسات المالية المشاركة تنفيذ عمليات التداول عبر الإنترنت بدلا من الاعتماد على الإجراءات التقليدية وحدها. وتتوفر الخدمة من خلال مؤسسات مالية مرخصة، سواء كانت تقليدية أو متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية، بما يتيح للعملاء التداول مباشرة في الأوراق المالية المدرجة في البورصة من خلال المنصة الإلكترونية التابعة للمؤسسة التي يتعاملون معها. وتتمثل أبرز المؤسسات المالية المشاركة في منصة Bahrain Trade في:

• بنك الخليج التجاري Khaleeji Commercial Bank.
• بنك البحرين الوطني.
• مصرف السلام.

ما أبرز الشركات المدرجة في بورصة البحرين؟

تضم الشركات المدرجة في بورصة البحرين مؤسسات تعمل في قطاعات اقتصادية متعددة، أبرزها الخدمات المالية والصناعة والاتصالات. ويتيح هذا التنوع للمستثمرين المرونة في اختيار استثماراتهم داخل سوق الأسهم البحريني، ومقارنة الشركات من حيث حجمها السوقي وطبيعة نشاطها وأدائها المالي قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.

ويعد القطاع المالي من القطاعات البارزة في السوق، إذ يضم بنوكاً ومؤسسات استثمارية وتأمينية، من بينها بنك البحرين الوطني، وبنك البحرين والكويت، وبنك السلام، ومجموعة جي إف إتش المالية. وفي القطاع الصناعي، تبرز شركة ألمنيوم البحرين، المعروفة باسم ألبا، بينما يمثل قطاع الاتصالات شركة بيون، التي كانت تعرف سابقاً باسم بتلكو. وتعرض البورصة قائمة الشركات المدرجة وتصنيفاتها القطاعية عبر موقعها الرسمي وفيما يلي جدول يضم أبرز وأكبر هذه الشركات:

فئات الأصول المالية في بورصة البحرين

لا يقتصر الاستثمار في البورصة البحرينية على شراء الأسهم وبيعها فقط، بل يشمل مجموعة من الأدوات المالية التي تختلف في طبيعتها وآلية تحقيق العائد ومستوى المخاطر. وتتيح بورصة البحرين تداول الأسهم، صناديق الاستثمار، السندات والصكوك، صناديق الاستثمار العقاري، وأذونات الخزانة، مما يمنح المستثمر خيارات متعددة لبناء محفظته الاستثمارية وفقاً لأهدافه وقدرته على تحمل المخاطر.

الأسهم

تمثل الأسهم حصة في رأس مال الشركة المصدرة، ويستطيع المستثمر الاستفادة من ارتفاع سعر السهم أو توزيعات الأرباح التي تقررها الشركة، إن وجدت. وفي المقابل، قد تنخفض قيمة السهم إذا تراجع أداؤه المالي أو تغيرت ظروف السوق.

السندات والصكوك

تعد السندات والصكوك من أدوات التمويل التي تتيح للجهات المصدرة جمع الأموال من المستثمرين، لكنها تختلف في هيكلها القانوني وطبيعة العائد والالتزامات المرتبطة بها. وتوفر بورصة البحرين سوقا للأوراق المالية ذات الدخل الثابت، بما يشمل السندات والصكوك المدرجة. وعند تقييم هذه الأدوات، ينبغي النظر إلى الجهة المصدرة، ومدة الاستحقاق، والعائد المتوقع، وشروط السداد، ومخاطر الائتمان والسيولة. ولا يعني وصف الأداة بأنها ذات دخل ثابت أن رأس المال أو العائد مضمون في جميع الحالات؛ إذ يعتمد ذلك على شروط الإصدار والقدرة المالية للجهة المصدرة.

أذونات الخزانة الحكومية

تتيح صكوك حكومة البحرين وأدوات الدين الحكومية الأخرى للمستثمرين التعرض لأدوات تصدرها الحكومة أو تصدر نيابة عنها من خلال مصرف البحرين المركزي. وتشمل الأوراق المالية الحكومية أذونات الخزانة التقليدية، إلى جانب أدوات تمويل إسلامية، وفق برامج الإصدار المعتمدة.

صناديق الاستثمار

تجمع صناديق الاستثمار أموال عدد من المستثمرين وتوظفها وفق استراتيجية محددة، وقد تستثمر في الأسهم أو السندات أو غيرها من الأصول بحسب أهداف الصندوق. ويتيح الاستثمار من خلال الصناديق التعرض لمجموعة من الاستثمارات بدلاً من شراء كل ورقة مالية بصورة منفصلة. وتعرض بورصة البحرين بيانات صناديق الاستثمار المدرجة، بما يساعد المستثمر على مراجعة معلوماتها المتاحة قبل اتخاذ القرار.

صناديق الاستثمار العقاري

تتيح صناديق الاستثمار العقاري، المعروفة اختصاراً باسم REITs، التعرض للاستثمار العقاري من خلال وحدات الصندوق المتداولة، بدلاً من شراء عقار بصورة مباشرة. وتختلف أصول هذه الصناديق واستراتيجياتها، فقد ترتبط بعقارات مدرة للدخل أو بمحافظ عقارية متنوعة.

هل العملات الرقمية مدرجة في بورصة البحرين؟

لا تندرج العملات الرقمية ضمن فئات الأوراق المالية المعروضة في أقسام التداول التقليدية لبورصة البحرين، مثل الأسهم والسندات والصكوك وصناديق الاستثمار. لكن ذلك لا يعني أن تداول الأصول المشفرة محظور في المملكة؛ إذ يخضع هذا النشاط لإطار تنظيمي منفصل يشرف عليه مصرف البحرين المركزي.

وينظم مصرف البحرين المركزي أنشطة مزودي خدمات الأصول المشفرة، بما يشمل تشغيل منصات التداول وخدمات أخرى وفقا لنوع الترخيص الممنوح. وقد منح منصة Binance في مارس عام 2022 ترخيص خدمات الأصول الرقمية لتصبح بذلك أول رخصة من هذا النوع يتم منحها في دول مجلس التعاون الخليجي.

أفضل شركات التداول المرخصة في البحرين

تتنوع معايير اختيار أفضل شركات التداول المرخصة في البحرين، ويأتي في مقدمتها الترخيص والتنظيم الرقابي الصادر عن جهات رسمية معتمدة؛ سواء محلياً عبر مصرف البحرين المركزي (CBB)، أو إقليمياً ودولياً من الفئة الأولى مثل سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA)، وهيئة السلوك المالي البريطانية (FCA)، وهيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC). كما تشمل المعايير: التنافسية في الرسوم والعمولات وفروقات الأسعار (السبريد)، تنوع الأدوات المالية من أسهم محلية وعالمية وصناديق مؤشرات (ETFs) وعقود فروقات، توفير الحسابات الإسلامية الخالية من فوائد التبييت، جودة الدعم الفني، وسهولة عمليات السحب والإيداع عبر البنوك المحلية.