أفضل سهم استثماري يوزع أرباح (2025)

بلغ إجمالي توزيع الأرباح التقديرية من الأسهم عالمياً 2.3 تريليون دولار في 2025، وتسارع معدل نمو الأسهم إلى 8%، وبلغت الاستثمارات ما يقارب من 180 مليار دولار مقارنة مع 2024، على الرغم من حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي والاقتصادي المستمرة في العام، لهذا السبب يجب التعرف على أفضل سهم استثماري يوزع أرباح مستمرة تحقق دخلاً سلبياً من دون عناء، والتفكير جدياً في الاستثمار فيه من بداية 2026 أو من هذه اللحظة، وقد شهدت كل من قطاعات البنوك، الطاقة، التكنولوجيا والاتصالات، السيارات، وقطاع النفط والغاز أكبر نسبة توزيعات للأرباح. 

أفضل سهم استثماري يوزع أرباح في الأسواق العالمية

من المتوقع أن تصل نسبة توزيع الأرباح للأسهم في عام 2026 حوالي 496 مليار يورو (وهي زيادة بنسبة 13% عن العام السابق 2024)، ومن الأسباب التي تجعل المستثمرين يتجهون للاستثمار في أسهم توزيع الأرباح أنها في ألمانيا مثلاً من المتوقع أن ترتفع  توزيعات الأرباح فيها لتصل إلى 57 مليار يورو في عام 2024، و 63 مليار يورو في عام 2025 إلى 70 مليار يورو في عام 2026.

وفي الولايات المتحدة ارتفعت توزيعات أرباح سهم مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 بنسبة 6% في عام 2025 الحالي، وتشهد كل من قطاعات تكنولوجيا المعلومات، الرعاية الصحية أعلى توزيعات أرباح عالمياً، ويليها قطاع الطاقة الذي يشهد انخفاضًا طفيفًا في توزيع الأرباح، كما ويعتمد اختيار أفضل شركة أسهم تعطي أرباح على الاستثمار في واحدة من شركات هذه القطاعات. 

وتعد هذه التوقعات توقعات أولية محل تفاؤل من المحللين والشركات العالمية الكبيرة وليست نصيحة استثمارية بأي حال من الأحوال. 

أفضل أسهم أمريكية توزع أرباح 

بلغ إجمالي توزيعات الأرباح للأسهم الأمريكية نسبة 7% في عام 2025، ليصل إلى 784 مليار دولار أمريكي، و ساهمت قطاعات عديدة أساسية في هذا النمو، مثل: قطاع الطاقة، والأدوية، والخدمات المالية، والبنوك، وصناديق الاستثمار العقاري، وقد وصلت  أرباح أسهم الشركات المتغيرة إلى 13.5 مليار دولار في كل القطاعات، والتي كان من ضمنها أسهم توزيع أرباح كل ثلاث شهور في السوق الأمريكي، وفيما يلي أفضل هذه الأسهم التي توزع أرباح: 

أفضل أسهم عالمية توزع أرباح 

بلغ إجمالي توزيعات الأرباح في أوروبا مع حلول نهاية 2025 ما يصل إلى 486.1 مليار يورو، ما يعني نمو بنسبة 3.5% على أساس سنوي، ومن أشهر القطاعات التي وزعت فيها الأرباح قطاعات أساسية مثل: البنوك، التأمين، وغيرها. 

ومن المتوقع في نهاية عام 2026 أن تنمو الأرباح الإجمالية بنسبة 3.2% على أساس سنوي لتصل إلى 501.6 مليار يورو في كل من قطاعي التأمين والأدوية مقارنة مع باقي القطاعات، فيما يلي افضل شركات توزيع أرباح ربع سنوي في الأسواق العالمية: 

أفضل سهم استثماري يوزع أرباح في الدول العربية

بلغ حجم أسواق التجزئة في الوطن العربي ومنطقة الشرق الأوسط 809.21 مليار دولار في 2024، ونما إلى 868.69 مليار دولار في 2025، ومن المتوقع أن يصل إلى 1532.07مليار دولار مع حلول عام 2033 بربح سنوي مركب نسبته 7.35%. 

ومن أبرز أسواق المنطقة العربية سوق تداول في المملكة العربية السعودية، حيث تقدر القيمة السوقية للشركات المدرجة فيه 2.62 تريليون دولار، أي ما يعادل 9.8 تريليون ريال سعودي. 

وفيما يلي نستعرض معكم جدول توزيع أرباح الشركات العربية في آخر 12 شهر: 

ما هي الأسهم الموزعة للأرباح وكيف تعمل؟

تعرف الأسهم الموزعة للأرباح على أنها الأسهم التي توزع على المستثمرين عائداً مادياً من أرباحها بصفة مستمرة مقابل استثمارهم باعتبارها حصتهم من أرباح الشركة، وتدفع هذه الأرباح عادة كل ثلاثة أشهر في معظم أسهم الشركات، إما على شكل توزيعات نقدية أو على شكل توزيعات أسهم تضاف لرصيد المستثمر في الشركة وتزيد من عدد الأسهم المستثمرة، وبالتالي زيادة حصته الاستثمارية في الشركة التي تقدم أفضل سهم استثماري يوزع أرباح وعائدات مستمرة. 

على سبيل المثال، تُعدّ كوكاكولا (KO) أفضل شركة أسهم تعطي أرباح دورية للمستثمرين في الولايات المتحدة والعالم، لأن نسبة التوزيع (Payout Ratio) لديها للأرباح تصل نسبته 46%، أي أنها توزع أرباح بقيمة 0.46 للسهم الواحد ( ربح   46دولار لكل 100 سهم)، كما أنها توزع أرباح بصفة ربع سنوية. 

وتلتزم كوكا كولا بتوزيع معدل العائد على الأرباح (Dividend Yield) بنسبة منخفضة للمستثمرين لكي تحافظ على استمرارية توزيع الأرباح بصفة ربع سنوية واستدامتها، كما يتوجب على المستثمر أن يراعي تاريخ الأحقية (Ex-Dividend Date) عند شراء الأسهم وأنه لن يحصل على الأرباح في دورة التوزيع التالية إذا اشترى أسهمه بعد تاريخ استحقاق توزيع الأرباح، وعليه الانتظار لتاريخ استحقاق التوزيع القادم. 

لماذا تعدّ أسهم توزيعات الأرباح خيارًا استثماريًا جيداًً؟

يجب على المستثمر الذكي التفكير جيداً عندما يبحث عن أفضل سهم استثماري يوزع أرباح، وخاصة عند العمل في الأسواق العالمية أو العربية أو الجمع بينهما مثلاً، لأن كل سوق تختلف فيه نسبة الضرائب المقتطعة على الأرباح والتي قد تصل إلى 30% بالنسبة للأجانب، ومن الأسباب التي تجعل أسهم توزيعات الأرباح مثالية وخيار جيد للاستثمار ما يلي: 

• تعد أسهم مثالية لتنمية الثروة والربح باستمرار مع مرور الوقت. 

• لديها القدرة على الاستمرارية لفترة طويلة من الزمن لأنها توزع نسبة أرباح منخفضة لا تتجاوز 5%، مما يجنبها التقلبات الشديدة في السوق التي تعاني منها الأسهم الأخرى مثل أسهم النمو. 

• يرتفع سعر هذه الأسهم كلما زاد استثمار الشركة ونموها، وبالتالي يزيد ربح المستثمر. 

• أسهم التوزيعات المالية بها سيولة نقدية ضخمة للغاية تضمن تدفق العائدات وتوزيعها بانتظام على المستثمرين. 

• سهولة التوزيع واختيار الشركات التي يستثمر فيها، مما يضمن تدفق العائدات طوال أوقات السنة. 

• تخضع هذه التوزيعات للرقابة الشديدة وضمان من حماية التلاعب في الأسعار سواء في البورصات الأمريكية، أو البورصات الأوروبية وحتى العربية في السعودية والإمارات وغيرها.

• انخفاض المخاطرة وانعدامها، مع وجود شركات تبتكر في استثماراتها دائماً لتحقيق نمو مستدام في قيمتها السوقية وأرباحها. 

• علاوة على ذلك فإن الاستثمار يتم من خلال منصات قوية وتقديم ورش تدريبية وتعليمية للمستثمر المبتدئ. 

وفي النهاية يجب على المستثمر تعبئة النموذج الضريبي W-8BEN للأفراد الذي يعفيه من الضرائب المقتطعة على الأرباح والتي تكون في العادة 30% للأجانب، ويستفيد من المعاهدة الضريبية بين دولته والدولة التي يستثمر في أسهم شركاتها، وتكون مدة صلاحية هذا النموذج 3 سنوات من تاريخ تعبئته وقبوله من الشركة المستثمر في أسهمها.  

معايير اختيار أفضل سهم يوزع أرباح

يشعر المستثمر بحيرة عندما يريد اختيار أفضل سهم استثماري يوزع أرباح في أي سوق من أسواق الأسهم، ولكن لو اتبع معايير محددة سيحدد السهم المناسب له ليستثمر فيه، وتتلخص هذه المعايير فيما يلي: 

• حساب عائد الأرباح التي يوزعها السهم، ويظهر بوضوح في مقياس عائد الأرباح EPS عند البحث عنه، والأفضل أن يكون عائد السهم لا يتجاوز 5%-15% حتى يكون السهم ذو عوائد مستقرة. 

• التأكد من أن الشركة توزع الأرباح من صافي الربح الفعلي الذي تحققه الشركة، وأن تتراوح هذه النسبة ما بين 30-60% كنسبة توزيع فعلية من الأرباح الإجمالية التي تحققها الشركة. 

• اختيار سهم شركة لديها تدفقات نقدية جيدة مستمرة، ولا يوجد عليها ديون مرتفعة، وسجلها حافل لا يقل عن 5 سنوات في توزيع الأرباح. 

• المقارنة بين الشركات في نفس القطاع عن طريق جدول توزيع أرباح الشركات الرسمي سواء الشركات الأجنبية أو العربية لاختيار السهم المناسب.

• التركيز على اختيار السهم بناء على المقاييس المالية الأساسية فيه مثل: نسبة السعر إلى الأرباح (P / E)، السعر إلى القيمة الدفترية (P / B)، نسبة ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE).

• تجنب الاستثمار في الأسهم ذات المضاربة العالية وتقلبات الأسعار الكثيرة.

أفضل استراتيجيات الاستثمار في أسهم التوزيعات

هناك استراتيجيات كثيرة للاستثمار طويل الأجل في أسهم التوزيعات، ولكن اختيار أسهم توزيع أرباح كل ثلاثة شهور هي الأنسب، ويمكن تطبيقها وتحقيق ربح جيد منها من خلال الاستراتيجيات التالية: 

أولاً: استراتيجية إعادة استثمار الأرباح (DRIP)

وتعني إعادة شراء أسهم إضافية من أسهم الشركات المستثمر معها، ويمكن جعل هذه العملية تتم تلقائياً، وتسمى هذه العملية بالفائدة المركبة التي تنمي رأس مال المستثمر وتنمي أرباحه مع مرور الوقت، ولكنها تحتاج لصبر ونفس طويل وتحمل عدم جني الأرباح لفترة من الزمن. 

وتتميز هذه الاستراتيجية بمميزات عديدة منها:

• زيادة عدد الأسهم المملوكة للمستثمر مع مرور الوقت وزيادة نسبة الأرباح التي يحققها مع مرور الوقت. 

• إعادة استثمار الأسهم تعفي المستثمر من دفع عمولات إضافية عند الرغبة في شراء أسهم الشركة من خلال شركات شراء أسهم، وقد تمنحهم ميزة شراء أسهم بسعر مخفض. 

• يمكن شراء أسهم كاملة أو أجزاء من السهم الواحد، وبالتالي تحقيق أكبر استفادة ممكنة من الأرباح. 

ويحقق هذا البرنامج فائدة للشركات بتوفير رأس مال إضافي لها من إعادة الاستثمار، ويقلل احتمالية بيع المستثمرين للأسهم المعاد استخدامها عند حدوث هبوط في سعر السهم، بينما ينمي المستثمر رأس ماله على المدى الطويل ويزيد من نسبة أرباحه الناتجة عن أسهم الاستثمار طويل الأجل.

ثانياً: استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار (Dollar-Cost Averaging)

وتعني استثمار مبلغ ثابت من المال بشكل منتظم إما بشكل شهري أو ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي وبمعدل ثابت بغض النظر عن سعر السهم في هذه الفترات، مع الاستمرار في الشراء وزيادة المحفظة الاستثمارية، وهذه الطريقة تناسب المستثمر العربي كثيراً، وخاصة المبتدئ الذي لا يريد التعرض لتقلبات السوق المستمرة على المدى القصير ولا يريد متابعة اتجاه السوق أساساً. 

ومن أبرز الأمثلة على استخدام هذه الاستراتيجية: 

• استخدامها من قبل الموظفين للتخطيط لسن التقاعد وتنمية أموالهم حتى يحين هذا الموعد، واستغلال المال المجموع لفتح مشاريع جديدة في ذلك الوقت. 

• الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، ويستخدمها معظم المستثمرين المبتدئين. 

• أي مستثمر لا يستطيع تحديد الأوقات المناسبة لشراء الأسهم يمكنه استخدام هذه الاستراتيجية. 

ولكن على المستثمر الذكي في نهاية المطاف عدم شراء أسهم شركات شديدة التقلب لأن هذه الاستراتيجية لا تصلح مع هذا النوع من الاستثمار، وقد لا تحمي هذه الاستراتيجية المستثمر من انخفاض أسعار الأسهم في السوق، فالقرار الاستثماري يرجع إليه في نهاية المطاف. 

أفضل شركات الاستثمار في الأسهم

نرشح لكم في الجدول الآتي مجموعة من شركات الاستثمار التي تتيح شراء الأسهم والاحتفاظ بها إلى حين توزيع الأرباح، برسوم وعمولات منخفضة وإجراءات أمان عالية المستوى نتيجة  لحملها للتراخيص من الجهات الرقابية العالمية من الفئة الأولى.

• 

  Evest

  التراخيص VFSC أقل مبلغ للإيداع 50
  فتح حساب
• 

  XTB

  التراخيص DFSA أقل مبلغ للإيداع 100
  فتح حساب
• 

  Capital.com

  التراخيص SCA أقل مبلغ للإيداع 20
  فتح حساب
• 

  Exness اكسنس

  التراخيص FCA أقل مبلغ للإيداع 10
  فتح حساب
• 

  AvaTrade

  التراخيص ADGM أقل مبلغ للإيداع 100
  فتح حساب
• 

  Equiti

  التراخيص SCA أقل مبلغ للإيداع 100
  فتح حساب
• 

  بينانس Binance

  التراخيص ADGM أقل مبلغ للإيداع 50
  فتح حساب
• 

  IQ Option

  التراخيص CySEC أقل مبلغ للإيداع 10
  فتح حساب

هل لديك استفسارات أخرى حول توزيعات أرباح الأسهم؟

إن كانت لديك أي أسئلة أو استفسارات حول الاستثمار طويل الأجل في الأسهم الموزعة للأرباح، فخبراء موقع ثقة متواجدون لتقديم الاستشارة المجانية عبر واتساب.

استشارة عبر الواتس-آب

تقدم بطلب استشارة مجانية بشكل مضمون من خلال التواصل مع فريق عمل موقع ثقة.

تواصل معنا الآن