أفضل سهم استثماري يوزع أرباح في الإمارات لعام 2025

يتمتع السوق المالي الإماراتي بجاذبية كبيرة من قبل المستثمرين حول العالم، حيث يضم باقة كبيرة من الأسهم الإماراتية متنوعة القطاعات بقيمة سوقية تبلغ 257 مليار درهم إماراتي، وإجمالي حجم تداول لهذا العام 142 مليار سهم، وتعزز هذه الجاذبية غياب ضرائب الدخل الشخصي في السياسة الضريبية الإماراتية، ما يجعله سوق يتمتع بفرص نمو جيدة، وفيما يلي تعريف بأفضل سهم استثماري يوزع أرباح في الإمارات يمكن الاستثمار فيه والاستفادة منه.

أفضل أسهم للاستثمار في الإمارات 

فيما يلي نشارك معكم مجموعة من أفضل الأسهم الإماراتية التي تتسم توزيعات أرباحها بالاستدامة والثبات، وتوفر توزيعات أرباح مجدية في كلا السوقين (DFM، وADX).

شركة إعمار العقارية 

تنتمي إعمار إلى قطاع الإنشاءات العقارية المعروف بأرباحه السخية المدفوعة بالطفرة العقارية التي تشهدها الإمارات في السنوات الأخيرة، يتم تداول سهم إعمار في سوق دبي المالي (DFM) بقيمة 37% أقل من قيمته الحقيقية، ومن المتوقع أن ينمو عائد السهم بنسبة 13.44% سنويًا. لذا يعد ضمن قائمة أفضل أسهم توزع أرباح في سوق دبي.

الشركة العربية للطيران 

العربية للطيران (Air Arabia) من شركات الطيران الاقتصادي المهمة بالشرق الأوسط، أسست في 2003، وتخدم رحلاتها العديد من دول العالم، يمكن اعتبارها من أفضل الأسهم للاستثمار قصير المدى؛ لأن سعر السهم الخاص بها يتحرك بشكل كبير مرتبطًا بأخبار السفر والسياحة، تتداول الشركة في السوق بأقل من قيمتها العادلة بنسبة 33.4% ومن المتوقع أن ينمو عائد السهم الخاص بها بنسبة 8.52% سنويًا، وهي مغرية للاستثمار، حيث يعد سهمها أعلى سهم توزيعات بالإمارات.

بنك رأس الخيمة الوطني 

يعدّ بنك رأس الخيمة من أعرق البنوك الإماراتية الحكومية، ويمكن للمواطنين المستثمرين والمؤسسات مشاركة الحكومة فيه والاستثمار في أسهمه، يوفر البنك باقة كبيرة من الخدمات الموجهة للأشخاص العاديين ورجال الأعمال، والشركات، ولديه خدمات مصرفية إسلامية متوافقة مع الشريعة، ويعد ضمن قائمة أفضل أسهم قيادية في أبوظبي بالنسبة لتفاصيله المالية فنسبة السعر إلى الأرباح (× 6.4) أقل من متوسط السوق في الإمارات، وارتفعت الأرباح بنسبة%16.1 خلال السنة الماضية، ويعتبر من ضمن أفضل أسهم توزع أرباح في سوق أبوظبي كونه يقدم دخلًا منتظمًا مع توقع نمو معتدل. 

شركة الإمارات لتعليم قيادة السيارات

تطرح أسهم الشركة بالسوق بقيمة منخفضة أقل بنسبة 30.4% من قيمتها العادلة، بالرغم من أن الشركة قوية ماليًا، وذات ديون منخفضة، لكن خلال العام الماضي شهدت الشركة ارتفاعًا في الأرباح بنسبة 20.5%، ويعتقد المحللون أن السعر سيتحسن ليرتفع إلى 34.9%، ويعتبر سهمها من أسهم الدخل السلبي. لكونها تدفع أرباح بصفة منتظمة للمستثمرين فيها.

شركة دبي للتأمين

توفر الشركة منتجات تأمينية متنوعة للأفراد والشركات، ولديها سجل حافل بالنجاحات مع ميزانية عمومية ممتازة، تنتمي إلى فئة أفضل أسهم توزع أرباح في سوق دبي حيث يخبئ السهم فرص شراء بسعر منخفض مقابل الأرباح، السهم مقدر بأقل من قيمته السوقية نسبيًا، فتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (8.1x)، وفي السنة الماضية ارتفعت أرباحه بنسبة 28.1%، ويدفع السهم أرباحًا موثوقة قدرها 5.93%.

 شركة سيكون للتأمين 

مؤسسة تأمين عريقة مدرجة في سوق دبي المالي تقدم خدمات تأمين متنوعة، ويعتبر سهمها من الأسهم الدفاعية في سوق الإمارات نظرًا لنشاطه المستقر، فهو لا يتأثر بتقلبات السوق الاقتصادية بشكل كبير، والاستثمار فيه يوفر دخلًا ثابتًا للمستثمرين، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (4.8x) أقل من متوسط ​​السوق، وشهدت أرباحه خلال العام الماضي ارتفاعاً بنسبة 43%

شركة الإمارات للتأمين 

شركة تأمين مستقرة بعيدة عن المخاطر بقدر كبير، وتعتبر أفضل سهم استثماري يوزع أرباح في الإمارات قدرها 6.85%، وهي نسبة جيدة للغاية، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح فيها (8x) أقل من متوسط ​​السوق في الإمارات العربية المتحدة وهو (11.7x)، شهدت الشركة نمو في الأرباح بنسبة 4.9% سنوياً على مدى الخمس سنوات الماضية. 

شركة أبوظبي الوطنية لتوزيع النفط (ADNOC)

تعمل الشركة في مجال استكشاف وإنتاج وتكرير ومعالجة النفط والغاز منذ تأسيسها في عام 1973 في أبوظبي. الاستثمار في أسهم أدنوك واحدة من الخيارات الاستثمارية الجيدة مع قيمة سوقية ضخمة تبلغ 49.9 مليار درهم إماراتي، وهامش ربح إجمالي يبلغ 18.40% وفقًا لآخر إحصائيات التي تم رصدها في 30 سبتمبر لعام 2025.

أفضل سهم استثماري يوزع أرباح في الإمارات

الجدول التالي نشارك فيه معكم أبرز الأسهم التي قدمت أعلى توزيعات أرباح سوق دبي المالي 2025.

شركة أورينت للتأمين (ORIENT)

واحدة من أشهر شركات التأمين بالإمارات، والمتخصصة في تقديم خدمات التأمين المختلفة على الأشخاص والممتلكات. أسهم الشركة مدرجة في سوق دبي المالي، وتبلغ قيمتها السوقية 331.50 مليون درهم إماراتي، ونسبة توزيع الأرباح الخاص بها 120.66%، وهي تقدم أعلى عائد توزيع أرباح في الإمارات.

شركة الوثبة الوطنية للتأمين (AWNIC)

شركة تأمين بارزة تقع بأبو ظبي، متخصصة بتقديم خدمات التأمين المتنوعة لكل من الأفراد والشركات، الشركة مدرجة في سوق أبو ظبي للأوراق المالية، وتبلغ قيمتها السوقية 745.20 مليون درهم، وعائد توزيع الأرباح بها هو 12.50%.

شركة إنفستكورب كابيتال بي إل سي (ICAP)

شركة عامة محدودة بالأسهم متخصصة في تقديم خدمات رأس المال والتمويل برأس مال يقدر بـ 4,024,035,972.00، الشركة مدرجة في سوق أبو ظبي منذ 2023، وتبلغ قيمتها السوقية  3.22 مليار درهم، وعائد توزيعات الأرباح فيها يبلغ 12.79.

شركة أبوظبي الوطنية للفنادق (ADNH)

مجموعة ضيافة متكاملة مملوكة بشكل جزئي للحكومة الإماراتية، تم تأسيسها في عام 1975، تعمل في مجال تطوير وتشغيل الفنادق، والمطاعم، ومدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)، تبلغ قيمتها السوقية 5.22 مليار درهم، وعائد توزيعات الأرباح بها يبلغ 10.87%

شركة الفجيرة للصناعات الإنشائية (FBI)

شركة مساهمة عامة أمريكية تم تأسيسها في 1978، تتخصص في قطاع البناء، حيث تعمل في إنتاج مواد البناء والتشييد، والعزل الحراري، الشركة مدرجة في سوق أبوظبي، بقيمة سوقية تقدر بـ 4.16.12 مليون درهم إماراتي، وعائد توزيعات أرباح 9.08%.

شركة ألف للتعليم (ALEFEDT)

ألف شركة تعليمية متخصصة في حلول التعليم الرقمي تم تأسيسها في عام 2016، ومدرجة بسوق أبوظبي المالي، توفر الدعم التعليمي للطلاب عبر منصات مدعومة بالذكاء الاصطناعي وخدمات تعليمية ومواد تفاعلية متنوعة، ويثق فيها الملايين من الطلاب حول العالم، تبلغ قيمتها السوقية 7.63 مليار درهم إماراتي، وعائد توزيعات الأرباح فيها 8.93%.

بنك المشرق (MASQ)

المشرق من أقدم البنوك الإماراتية ولديه العديد من الفروع في مختلف دول العالم، يقدم مجموعة من الخدمات المصرفية الموجهة للأفراد والشركات، وكذلك خدمات المصرف الرقمي، ما يميزه هو تركيزه على التحول الرقمي؛ مما يجعله يقدم حلولاً مبتكرة وأكثر استدامة، تبلغ قيمته السوقية 48.75 مليار درهم إماراتي، وعائد توزيعات الأرباح به يقدر بـ 8.68%.

يجب التنويه إلى أن كل البيانات المالية التي تم رصدها في السابق هي بيانات تقريبية تعكس الأداء العام للأسهم في اللحظة التي تمت فيها كتابة المقال في ديسمبر من عام 2025، لذا فمن الطبيعي أن تتغير بمرور الوقت، ولا يمكن اعتبارها بأي حالة من الأحوال توصية استثمارية للاستثمار في أسهم معينة.

ما الفرق بين ربح رأس المال وتوزيعات الأرباح؟

ينطوي تحقيق الأرباح في الأسواق المالية على طريقتين رئيسيتين، "الربح الرأسمالي" أو "توزيعات الأرباح" الدورية، إليكم أبرز ما يميز كل منهما:

الربح من رأس المال (Capital Gains)

تتحقق الأرباح الرأسمالية عندما يرتفع قيمة الأصل الذي تم الاستثمار فيه، كالسهم أو السند إلى سعر أعلى من السعر الذي دفعه المستثمر عند شراء الأصل، فحينما يبيع المستثمر الأصل بالسعر الجديد يحقق الربح من فارق السعر بين الشراء والبيع.

مثال: إذا قام مستثمر بشراء 10 أسهم في شركة تسلا بسعر 25$ للسهم، بإجمالي استثمار 250$، وحققت الشركة أداء جيدًا خلال العام، وارتفع سعر السهم إلى 30$ يعني ذلك أن القيمة السوقية للأسهم التي لدى المستثمر أصبحت تبلغ 300$، وعندما يقرر بيع الأسهم بسعرها الجديد يحقق ربح رأس مالي قدره 50$.

الربح من توزيعات الأرباح (Investment Income)

يتحقق هذا الربح بناءً على الأرباح التي تمكنت الشركة من تحقيقها، فعندما تحقق الشركة ربحًا تقوم بتوزيع جزء من الأرباح على المساهمين فيها، ويختلف المبلغ، والمدة الدورية التي يتم توزيع الأرباح فيها وفقًا لسياسة كل شركة، وظروفها الاستثمارية.

مثال: قام مستثمر بشراء سهم بقيمة 30$ في شركة إنفيديا، وقررت الشركة توزيع جزء من أرباحها على المساهمين، فحينها تقوم بدفع مبلغ نقدي محدد لكل سهم، فإذا اختارت الشركة توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.25$ لكل سهم، في هذه الحالية ستكون توزيعات الأرباح السنوية 1$ للسهم الواحد سنويًا، وبذلك يحقق السهم بسعر 30$ عائدًا على الاستثمار بنسبة 3.3%.

يجدر الإشارة، إلى أنه من الممكن أن يوفر سهماً واحدًا الجمع بين الشقين، فالسهم الذي أصدرته شركة تقوم بتوزيع أرباح على المستثمرين فيها يحقق ربح من توزيعات الأرباح، وخلال فترة الاحتفاظ به يزداد ثمنه، وبالتالي يتحقق الربح أيضًا من زيادة رأس المال.

كيفية حساب العائد على الاستثمار في الأسهم

الطريق الأفضل والأدق لحساب العائد الكلي على الاستثمار في الأسهم هي باتباع المعادلة التالية:

العائد على الاستثمار = (سعر السهم الحالي - سعر الشراء + الأرباح الموزعة) ÷ سعر الشراء × 100%

مثال: في حالة قام مستثمر بشراء سهم في شركة إعمار (Emaar Properties) بمبلغ 100 درهم إماراتي، إذا قرر الاحتفاظ بالسهم لمدة عام كامل، وكانت الشركة إحدى شركات توزيعات أرباح الأسهم الإماراتية، وقررت دفع 5 دراهم إماراتية كأرباح موزعة على المساهمين فيها، وبعد مرور العام ارتفع سعر السهم إلى 120 درهماً إماراتيًا، سيكون حينها إجمالي العائد الذي حصل عليه المستثمر من الاستثمار في أسهم شركة إعمار:

(120-100+5) ÷ 100 = 0.25 = 25%

كيف تختار أفضل الأسهم الإماراتية توزيعاً للأرباح؟

تختلف توزيعات الأرباح وفقًا لاختلاف الشركات المصدرة لها، فهناك شركات توزع أرباح ربع سنوية وأخرى توزعها بشكل نصف سنوي، وثالثة كل عام، وتوقعات توزيعات الأرباح 2025 تختلف من شركة لأخرى، ولكن في المجمل لاختيار أفضل سهم استثماري يوزع أرباح في الإمارات، نقدم لكم النصائح الآتية:

• تجنب "فخ العائد المرتفع" (Dividend Trap): أحيانًا قد توزع الشركة عائد مرتفع، في حين أن أسهمها تنخفض قيمتها، وتخسر، فمثلًا إذا كانت الشركة توزع 10% لكن سهمها انخفض 20%، فأنت هنا تخسر، لذا قارن دائمًا بين التوزيعات والتدفقات النقدية، فإذا كانت الشركة تدفع أرباح نقدية أكثر مما تولده، فهذا مؤشر خطر.

• تأكد من التدفقات النقدية الحرة (Free Cash Flow): يجب التأكد من إذا كانت الأرباح التي توزعها الشركة حقيقية، أم أنها سياسة تستخدمها الشركة لجذب المستثمرين إليها، فيمكن أن تكون تقترض لتوزيع الأرباح، ولمعرفة حقيقة ذلك يجب مراجعة تاريخ التوزيعات والتأكد من كونها متوافقة مع النمو النقدي للشركة.

• راجع نسبة توزيع الأرباح: نسبة توزيع الأرباح هي إجمالي الأرباح التي تدفعها الشركة للمساهمين مقارنةً بصافي دخلها، الشركات التي توزع أرباح أقل من 50% تعتبر مستقرة، ولديها القدرة على زيادة أرباحها على المدى الطويل، بعكس الشركات ذات نسب توزيع الأرباح المرتفعة التي قد تواجه صعوبة في الحفاظ على أرباحها الموزعة على المدى الطويل. لقياس نسبة توزيعات الأرباح على المدى الطويل قم بقسمة الأرباح السنوية للسهم الواحد على ربحية السهم أو بقسمة إجمالي الأرباح على صافي الدخل، وتشير هذه النسبة إلى الجزء من ربحية السهم السنوية التي يتم توزيعها كأرباح نقدية على المستثمرين. 

• تعرف على نسبة تغطية الأرباح: تشير إلى عدد المرات التي بإمكان الشركة فيها توزيع الأرباح على مساهميها باستخدام صافي دخلها خلال فترة مالية محددة، وكلما كانت هذه النسبة مرتفعة يعتبر هذا مؤشرًا إيجابياً. ويتم حسابها عبر قسمة ربحية السهم السنوية للشركة على توزيعات الأرباح السنوية للسهم أو قسمة صافي دخلها مطروحًا منه مدفوعات الأرباح الإلزامية للمساهمين الممتازين على توزيعات الأرباح المطبقة على المساهمين العاديين.

• حدد مقدار نسبة التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية: هو مقدار النقد المتاح لمساهمي الشركة بعد خصم جميع المصاريف التشغيلية، وسداد الديون، والضرائب، والاستثمارات الرأس المالية مع إضافة ديون جديد، تحسب من خلال FCFE = صافي الدخل – النفقات الرأسمالية – سداد الديون + الديون الجديدة.

• احسب نسبة صافي الدين إلى الأرباح، تقيس مدى قدرة الشركة على سداد ديونها، ويتم حسابها بقسمة إجمالي التزامات الشركة مطروحًا منها الأصول النقدية وما يعادلها على أرباح الشركة التشغيلية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. بناءً على ذلك الشركات التي لديها نسبة صافي الدين إلى الأرباح منخفضة تكون أكثر جاذبية من مثيلتها في نفس القطاع، أما لو كانت النسبة عالية، فيشير الأمر إلى احتمال قيام الشركة بتخفيض توزيعات الأرباح بالمستقبل. 

كيف تشتري الأسهم، وتحصل على الأرباح في الإمارات؟

البحث عن أفضل سهم استثماري يوزع أرباح في الإمارات هو البداية، وبعد التأكد من أن سهمك يقدم قيمة حقيقية يمكنك القيام بشرائه عبر اتباع الخطوات التالية: 

• الحصول على رقم المستثمر (NIN) من خلال مراكز خدمة البورصات في الإمارات، أو عبر الوسطاء المرخصين، أو تطبيقات DFM أو ADX المحمولة المتوفرة على كل من iOS و Android.

• اختيار إحدى أفضل شركات التداول في الإمارات، والمرخصة من الهيئات الرقابية من الفئة الأولى.

• التواصل مع شركة الوساطة، واختيار الحساب المرتبط بتوزيعات الأرباح، وتزويد الشركة بالمعلومات المطلوبة منك.

• بعد الموافقة على فتح الحساب، تكون مستعدًا للاستثمار عن طريق تقديم أوامر شراء وبيع الأسهم، ومراقبة حركة السوق، لاتخاذ قرارات الاستثمار المناسبة في الوقت المناسب.

• للحصول على الأرباح المدفوعة لك من الشركة المستثمر فيها بناءً على عدد الأسهم التي تمتلكها يمكن ذلك عبر التحويل البنكي، حيث يتم وضع الأرباح بشكل مباشر في حسابك المصرفي الشخصي، أو الاستعانة ببطاقة iVESTOR التي توفر لك الوصول السريع والسهل إلى أرباحك.

• للحصول على أرباح الأسهم من المهم أن يتم شراؤها قبل موعد تاريخ الاستحقاق (Ex-Dividend Date) من أجل الحصول على توزيعات أرباح الأسهم الإماراتية في الدورة المقبلة لها، وإلا ستذهب الأرباح لحامل السهم السابق.

الاستثمار في الأسهم الإماراتية بات سلسًا مع أشكال استثمار مختلفة عبر العديد من شركات الوساطة المرخصة التي تسهل إمكانية فتح حساب تداول أسهم في الإمارات، ومن أبرزها شركة XTB المرخصة من FCA والمسجلة في هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) التي تتيح التداول على الأسهم الإماراتية بجانب الأسهم الأمريكية والعالمية، مما يوفر للمستثمر فرصة لفتح محفظة استثمارية عالية التنوع.

أفضل شركات الوساطة المرخصة للاستثمار في الأسهم

الاستثمار في الأسهم فرصة استثمارية فعالة يمكن الاستفادة منها في تنمية أرباحك المستقبلية مع الحصول على دخل دوري على مدار العام، لكن من المهم الاستعانة بشركات وساطة مرخصة تتيح لك شراء الأسهم بشكل فعلي لتتمكن من الاستثمار المباشر فيها، والاستفادة من مزايا هذا النوع من الاستثمار. في الجدول التالي نشارك معكم مجموعة من أفضل شركات الوساطة المرخصة للاستثمار في الأسهم.

• 

  Evest

  التراخيص VFSC أقل مبلغ للإيداع 50
  فتح حساب
• 

  XTB

  التراخيص DFSA أقل مبلغ للإيداع 100
  فتح حساب
• 

  Capital.com

  التراخيص SCA أقل مبلغ للإيداع 20
  فتح حساب
• 

  Exness اكسنس

  التراخيص FCA أقل مبلغ للإيداع 10
  فتح حساب
• 

  AvaTrade

  التراخيص ADGM أقل مبلغ للإيداع 100
  فتح حساب
• 

  Equiti

  التراخيص SCA أقل مبلغ للإيداع 100
  فتح حساب
• 

  بينانس Binance

  التراخيص ADGM أقل مبلغ للإيداع 50
  فتح حساب
• 

  IQ Option

  التراخيص CySEC أقل مبلغ للإيداع 10
  فتح حساب

هل تبحث عن فرصة حقيقية لدخول عالم الأسهم؟ دعنا نساعدك 

يوجد العديد من الأنماط المختلفة التي توفر فرصاً متنوعة يمكن استغلالها لدخول عالم التداول، إذا لم تكن تعرف كيف يمكنك الدخول إلى عالم تداول الأسهم، واحترافه نحن هنا لمساعدتك في مشوارك فقط قم بالتواصل معنا عبر واتساب.

[whatsapp]