يعد المستثمر وارن بافيت أحد أبرز الأسماء في سوق الاستثمار بالأسهم، حيث استطاع تحقيق عوائد استثنائية فاقت العديد من المؤشرات على مدار عقود. بدأ الأمر عندما اشترى أسهم شركة بيركشاير هاثاواي، ثم استحوذ عليها بالكامل في 1965 لتتحول على يده من شركة نسيج متعثرة إلى كيان استثماري ضخم يضم أكثر من 392,000 موظف، وبصفته أكبر مساهم فيها، والرئيس التنفيذي لها، قاد بافيت استثماراتها بحكمة، حتى بلغت قيمتها في الربع الأول من عام 2025 حوالي 258.7 مليار دولار أمريكي.
وفيما يلي نسلط الضوء على أبرز أسهم وارن بافت التي يختارها لتشكيل محفظته الاستثمارية، وأهم الاستراتيجيات التي يتبعها لتحقيق النجاح بالسوق.
ملخص المقال
- يدير وارن بافيت شركة بيركشير هاثاواي، ويعتبر العقل الاستثماري لها، فأي أسهم تختار الشركة التداول عليها يكون وارن بافيت هو صاحب القرار في اختيارها، لذا دائمًا ما يشير إلى أسهم شركة بيركشير هاثاواي بأنها أسهم وارن بافيت.
- يستثمر بافيت في الأسهم القيميّة، وهي الأسهم التي تسعّر في السوق بأقل من قيمتها الحقيقية، ويتجنب الأسهم المسعرة بأعلى من قيمتها الحقيقية.
- يوجد نوعان من أسهم بيركشاير هاثاواي: فئة A وتصل قيمته 1500 ضعف النوع الثاني، ويعطي الحق الكامل في التصويت لمالكه، والثاني من فئة B، ويمنح 1/10000 من حق الصوت الكامل، وهو مصمم ليناسب المستثمر الصغير.
- يعتمد وارن بافيت في استثماره على استراتيجية طويلة الأجل، فيشتري الأسهم صاحبة القيمة المنخفضة أو العادلة والاحتفاظ بها لسنوات أو عقود، وتحقيق أرباح من خلال توزيعات أرباحها وارتفاع ثمنها بمرور الوقت.
من هو وارن بافت؟
ولد الملياردير وارن بافيت عام 1930 في أوماها، نبراسكا، ويعد أشهر مستثمر أمريكي وأغنى متداول في العالم، وقد كان دائمًا شغوفًا بالاستثمار، واشترى أول سهم له في سن الحادية عشرة، وكان متأثرًا بشكل كبير بأستاذه بنيامين غراهام، المعروف باسم "أبي الاستثمار القيمي"، لذا فقد اتبع بافيت نفس الفلسفة الاستثمارية الخاصة بغراهام، أي الاستثمار في القيمة. كانت أول شركة أسسها وارن بافيت هي Buffett Partnership Ltd في عام 1956، ومن خلالها كان يدير أموال مجموعة من المستثمرين الآخرين وبالفعل حقق نجاحًا باهرًا، ولكنه بعد ذلك قرر حل الشركة عام 1969.
المنعطف الأهم في تنمية ثروة وارن بافيت كان عندما قرر شراء أسهم شركة بيركشاير هاثاواي في عام 1965، والتي كانت مجرد شركة نسيج متعثرة، وحولها إلى منظومة استثمارية ضخمة بفضل استراتيجيته القائمة على الاستثمار طويل الأجل في الشركات ذات القيمة الجوهرية مثل، آبل، وكوكاكولا، وأميركان إكسبرس، وغيرها الكثير من الشركات عالية النمو. ولا توزع الشركة أرباحها، بل تعيد استثمارها في فرص جديدة، أدت إلى نمو هائل في قيمتها لتصبح في عام 2024 أول شركة غير تكنولوجية تتجاوز قيمتها السوقية التريليون دولار أمريكي، ليبلغ سعر سهم شركة وارن بافيت في مايو 2025 حوالي 509 دولار.
ما هي أسهم وارن بافيت (بيركشير هاثاواي)؟
تقوم استراتيجية استثمارات وارن بافيت على التنويع، حيث يختار الشركات ذات القيمة العادلة من مختلف القطاعات مثل شركة POOL، وسيريوس إكس إم ( SIRI )، ودومينوز بيتزا ( DPZ )، وفيريساين (VRSN)، وهايكو (HEI)، وأوكسيدنتال بتروليوم (OXY)، وغيرها الكثير، وفيما يلي جدول بأبرز الشركات التي تستثمر فيها بيركشير هاثاواي:
الشركة | القطاع | عدد الأسهم (مليون) |
|---|---|---|
Bank of America (BAC) | القطاع المالي (البنوك) | 631.6 |
Coca-Cola (KO) | السلع الاستهلاكية (المشروبات) | 400 |
Kraft Heinz (KHC) | السلع الاستهلاكية (الأغذية) | 325.6 |
Apple (AAPL) | التكنولوجيا | 300 |
Occidental Petroleum (OXY) | الطاقة (النفط والغاز) | 264.9 |
American Express (AXP) | القطاع المالي (الخدمات المصرفية والبطاقات) | 151.6 |
SiriusXM (SIRI) | الإعلام والترفيه (الراديو والاشتراكات الصوتية) | 119.8 |
Chevron (CVX) | الطاقة (النفط والغاز) | 118.6 |
Kroger (KR) | التجزئة (السلع الغذائية – السوبرماركت) | 50 |
DaVita (DVA) | الرعاية الصحية (خدمات غسيل الكلى) | 33.9 |
استراتيجية وارن بافت في الاستثمار
تعتمد نظرية وارن بافيت الاستثمارية على شراء الأسهم ذات القيمة العادلة أي غير المسعرة بأعلى من قيمتها الحقيقة داخل السوق، ومن ثم الاحتفاظ بها لسنوات أو عقود، ومع مرور الوقت يتحسن وضعها، وتتعزز مراكزها الاستثمارية، فمثلًا من أهم أسهم وارن بافيت هي أسهم شركة كوكا كولا، وأمريكان إكسبرس التي يمتلكها منذ عقود، كما يملك أسهمًا في شركة آبل منذ عام 2016 ليصل إجمالي نسبة استثماره فيها الآن إلى 28% من محفظة بيركشاير الاستثمارية. هذه الاستراتيجية الناجحة تجعل أسهم وارن بافيت تظهر في كثير من الأحيان ضمن قائمة IBD Leaderboard للأسهم الأقوى من الناحية الفنية والتحليلية المحدثة بشكل يومي، وكذلك قائمة IBD 50 لأفضل 50 سهم نمواً في السوق، بناءً على الأداء المالي والأرباح، وسرعة النمو.
عوائد شركة بيركشاير هاثاواي في آخر 10 أعوام
بالرغم من تذبذب الأسواق، ظلت اختيارات شركة وارن بافيت الاستثمارية تحقق أداء لافتًا بشكل يعكس قوة الاستراتيجية التي يتبعها والقائمة على القيمة، والتمسك الطويل الأجل، وعندما كانت تشهد انخفاضًا، كانت تعود للتعافي من جديد، وفيما يلي جدول بأبرز عوائد شركة بيركشاير هاثواي في الأعوام العشرة الأخيرة.
السنة | العوائد |
|---|---|
2025 | 8.73 % حتى يونيو |
2024 | 25.49 % |
2023 | 15.77 % |
2022 | 4.00 % |
2021 | 29.57 % |
2020 | 2.42 % |
2019 | 10.98 % |
2018 | 2.82 % |
2017 | 21.91 % |
2016 | 23.42 % |
2015 | -12.48 % |
أبرز 10 نصائح من وارن بافيت للاستثمار
يبحث المستثمرون دائمًا عن أفضل نصائح الملياردير وارن بافيت للاستثمار، بسبب تجربته الملهمة ونجاحاته الاستثمارية الكبيرة التي جعلته أفضل مستثمر في العالم، وهو، من جهته، لا يبخل بالنصيحة، إليكم النصائح العشر الأكثر أهمية:
- لا تخسر المال أبدًا: حافظ على رأس مالك، لأن تعويض الخسارة أصعب من تحقيق الأرباح.
- احصل على قيمة عالية بسعر منخفض: يجب ألا تدفع أكثر من قيمة ما تشتريه لتتجنب خسارة المال، وابحث دائمًا عن فرص للحصول على قيمة أكبر بسعر أقل.
- تجنب الديون: اعتمد على الاستثمار الذكي بدلًا من الاقتراض، لأن أغلب الديون مصحوبة بفوائد مرتفعة قد تؤدي بك إلى الإفلاس.
- ابنِ عادات مالية جيدة من البداية: سدّد ديونك بانتظام ولا تراكم الفوائد، ادّخر مبالغ صغيرة بشكل منتظم، وتجنب الإنفاق العشوائي على الأشياء غير الضرورية.
- تجنب الرافعة المالية: لأن الرافعة المالية قد تضخم خسائرك مثلما قد تضخم أرباحك، وتعلم الاستثمار بدونها لتجنب تصفير حسابك.
- احتفظ بسيولة مالية كافية: لأن السيولة المالية مثل الأكسجين، لا يمكن الاستغناء عنها لتغطية التزاماتك وللقيام باستثماراتك.
- استثمر في نفسك: ذاتك هي أعظم أصولك بلا منازع، طوّر مواهبك، ارفع من قيمتك، وسيأتي هذا بثماره في المستقبل.
- تعلم عن المال: تعلّم إدارة الأموال بشكل ناجح، وكيف تحد من المخاطر المرتبطة بالاستثمار، فكلما زادت معرفتك بالشؤون المالية زادت درجة أمانك، وقلت مخاطرك.
- استثمر في المؤشرات منخفضة التكلفة: على الأخص مؤشر S&P 500، لأنه قادر على تحقيق نتائج تفوق الاستثمارات العادية الفردية مع أقل قدر من المخاطر.
- انظر إلى المال كلعبة طويلة الأمد: الاستثمار الناجح يحتاج إلى الصبر والرؤية بعيدة المدى دون الانشغال بتقلبات السوق قصيرة الأجل.
ماذا لو استثمرت 1000$ في أسهم بيركشاير هاثاواي آخر 10 سنوات؟
هل تعلم أنك لو كنت استثمرت 1000$ فقط في أسهم وارن بافيت قبل 10 سنوات، لتضاعف استثمارك بنسبة 246.1% في الواقع الرقم مدهش، أليس كذلك، ولكن على كل حال الفرصة ما زالت قائمة.
إليكم ما قد يساويه استثمار بقيمة 1000$ في شركة Berkshire Hathaway اليوم، اعتمادًا على وقت إجراء هذا الاستثمار - استنادًا إلى سعر إغلاق أسهم الفئة B في 8 مايو.
| السنة | التغيير |
|---|---|
قبل 20 عامًا | نسبة التغير: 817.8% - الإجمالي: 9,178 دولارًا |
قبل 10 سنوات | نسبة التغير: 246.1% -الإجمالي: 3,461 دولارًا |
منذ عام واحد | نسبة التغير: 26.3% - الإجمالي: 1,263 دولارًا |
شركات تداول الأسهم عبر الإنترنت
تخيل أنه يمكنك الاستثمار في نفس الأسهم التي يستثمر فيها وارن بافيت! فالوصول إلى الأسواق العالمية اليوم لم يعد حكرًا على محترفي السوق، وأًصحاب الثروات، ولكن يمكن للمبتدئين من خلال شركات تداول الأسهم المرخصة والمتاحة إلكترونيًا فتح حساب تداول إلكتروني، وشراء أسهم الشركات العالمية التي يفضلها بافيت، وفيما يلي جدول بأبرز شركات تداول أسهم وارن بافيت
شارك بتعليق