الخيارات الثنائية: لماذا يجب تجنب تداولها

يعد تداول الخيارات الثنائية أحد أنواع التداول الأكثر خطورة لأنه قائم على مبدأ كل شئ أو لا شئ، بخلاف التداول التقليدي الذي يسمح بإدارة رأس المال المستثمر والتحوط ضد المخاطر. تعرف أكثر على تداول الخيارات الثنائية: هل هو استثمار أم قمار؟ 

ما هي عقود الخيارات الثنائية؟ وكيف تعمل؟

هي مشتقات مالية تمكن المستثمرين من المراهنة على اتجاه أسعار الأصول خلال فترة زمنية معينة، عادة تكون قصيرة جدًا، ويعتمد العائد منها على نتيجة الإجابة بنعم أو لا. ومن هنا أطلق عليها عقود الخيارات الثنائية، حيث يراهن المتداول على سعر الأصل إذا ما سيكون أعلى أو أدنى من نقطة معينة في وقت معين.

وعلى الرغم من أن هذه العقود تشهد إقبالًا كبيرًا، إلا أنه تم التحذير منها من قبل الجهات التنظيمية في عدة دول، وهناك بعض الدول التي حظرتها تمامًا مثل كندا واستراليا والمملكة المتحدة وغيرها وذلك لأن هذه المشتقات أقرب ما تكون للمقامرة وتنطوي عليها مخاطر عالية.

العقود الثنائية تعتمد على وقت محدد وتاريخ انتهاء صلاحية معين. عند انتهاء هذا الوقت، إذا كان اتجاه سعر الأصل يتوافق مع سعر تنفيذ الصفقة، يحقق المتداول ربحًا تتم إضافته تلقائيًا إلى حسابه. أما إذا كان اتجاه السعر معاكسًا لسعر التنفيذ، يخسر المتداول كامل المبلغ المستثمر في الصفقة. يتم تنفيذ الخيار الثنائي بشكل تلقائي، بحيث يتم إضافة الأرباح أو خصم الخسائر مباشرة إلى حساب المتداول فور انتهاء صلاحية العقد.

آلية التداول بالخيارات الثنائية 

نستهل شرح تداول الخيارات الثنائية بتوضيح أن سعر الدخول في الباينري أوبشن يشير إلى قيمة الربح أو الخسارة المحتملة بمعنى أن المتداول يقامر فيها إما بتحقيق ربح محدد بنسبة مئوية في حالة تحقق توقعه، أو بخسارة كل رأس ماله المستثمر في الصفقة في حالة عدم تحقق توقعه، كما هو موضح في المثال التالي:

• يفترض أن السهم X يتم تداوله حاليًا بسعر 60 دولارًا، مع تحديد سعر تنفيذ الخيار عند 62 دولارًا، وانتهاء صلاحية الخيار غدًا في تمام الساعة 11:00 صباحًا.

• سعر شراء الخيار (سعر الدخول) هو 30 دولارًا، وقيمة انتهاء صلاحية الخيار تكون إما 100 دولار في حالة الربح أو 0 دولار في حالة الخسارة.

• إذا ارتفع سعر السهم X عند وقت انتهاء الصلاحية إلى أكثر من 62 دولارًا، تصبح قيمة الخيار 100 دولار، مما يحقق للمتداول ربحًا قدره:

 100 - 30 = 70 دولارًا.

• أما إذا أغلق سعر السهم X عند مستوى أقل من 62 دولارًا، يصبح الخيار خارج النطاق (Out of the Money)، ويخسر المتداول المبلغ المستثمر بالكامل، وهو سعر الشراء البالغ 30 دولارًا.

تجدر الإشارة إلى أنه في الخيارات الثنائية دائمًا ما يكون إجمالي الربح أو الخسارة المحتملة 100 دولار، مما يجعل المخاطرة والعوائد واضحة ومحددة مسبقًا.

ويمكن للمتداول أن يزيد من الرهان عند تداول الخيارات الثنائية من خلال زيادة عدد العقود، نوضح ذلك من خلال المثال السابق حيث يمكن للمتداول شراء 4 خيارات بدلًا من واحد لتصبح قيمة استثماره 120 دولار بدلًا من 30 دولار، وفي حالة تحقق الربح يكون إجمالي الربح من جميع الخيارات 280 دولار، أما إذا كانت خسارة فستكون إجمالي الخسائر 120 دولار.

ما مخاطر الخيارات الثنائية في التداول؟

ينطوي سوق الخيارات الثنائية على عدد هائل من المخاطر، أبرزها أن هذا السوق يقوم على مبدأ الكل أو اللا شئ بمعنى إما الربح أو خسارة كل رأس المال المستثمر مع عدم وجود حلول أو خيارات وسطى، بالإضافة إلى ذلك هناك العديد من المخاطر والسلبيات الأخرى نذكرها فيما يأتي:

• ضيق الأطر الزمنية: عادة تكون فترة انتهاء صلاحية الخيار قصيرة جدًا قد تصل إلى دقيقة واحدة مما يصعب من دقة التنبؤ بالأسعار ويزيد من احتمالية الخسائر.

• نقص فرص التحوط: فلا يوجد خيار لدى المتداول بتعديل مركزه وفقًا لتغيرات السوق كما هو الحال في التداول التقليدي.

• التكلفة المرتفعة: دائمًا تكون التكلفة الفعلية لعقود الخيارات مرتفعة وهذا يؤدي إلى تقليل الربح وزيادة الخسارة.

• التأثر العاطفي: قد يكون المتداول تحت ضغط نفسي نتيجة ضيق الأطر الزمنية للخيارات الثنائية وسرعتها مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات تداول متهورة مبنية على العاطفة وليس التفكير والتخطيط.

• الإدمان السلوكي: ينتج عن سرعة نتائج الخيارات الثنائية بيئة شبيهة بالمقامرة فيصبح المتداول في حال إدمان وسعي مستمر وراء تحقيق الأرباح أو تعويض الخسائر مما يعرضه إلى أضرار مالية ونفسية جسيمة.

ويختلف الوضع القانوني لتداول الخيارات الثنائية من بلد لآخر ففي حين أن بعض البلدان تحذر من تداولها هناك بعض الدول التي تحظرها نهائيًا مما يؤدي بالمتداول في حال تداولها في هذه الدول إلى عواقب قانونية، أيضًا يعد الوسطاء غير الخاضعين لرقابة من جهات تنظيمية من أبرز المخاطر التي تزيد من خطر الاحتيال وسوء الممارسة مثل عدم قدرة المتداول على سحب أمواله أو التلاعب بالصفقات.

ما الفرق بين عقود الخيارات التقليدية والعقود الثنائية؟

يخلط العديد من المتداولين بين الخيارات التقليدية والخيارات الثنائية نظرًا لتشابه المسمى بينهما، إلا أنهما أداتان ماليتان مختلفتان تمامًا في آلية العمل، العوائد المحتملة، والمخاطر.

الخيارات التقليدية تمنح حاملها الحق، وليس الالتزام، في تداول أصل معين في تاريخ محدد وبسعر معين، أما العقود الثنائية فهي لا تمنح أي حق في امتلاك الأصل، بل إنها مجرد مضاربة على حركة سعر هذا الأصل، ارتفاعًا أو انخفاضًا، خلال فترة محددة، وعند حدوث التوقع يحصل المتداول على ربح، عادة ما يكون نسبة مئوية محددة، بينما إذا لم يصح التوقع، يتكبد المتداول خسارة محدودة بقيمة المبلغ المستثمر في الخيار.

يوضح الجدول الآتي يوضح أبرز الفروق بين الخيارات التقليدية والخيارات الثنائية:

ما الفرق بين الخيارات الثنائية وتداول الكاش؟

يعتبر تداول الكاش (التداول النقدي) البديل الآمن لتداول الباينري أوبشن لأنه يقوم على أسس واقعية وأكثر شفافية، ففي حين أن العقود الثنائية تعتمد على لمضاربة السريعة على حركة سعر الأصل، يقوم تداول الكاش على تملك الأصل فعليًا مما يعزز من قدرة المتداول على اتخاذ قرارات مستنيرة مستندة على بيانات وتحليلات حقيقية، وعليه فإنه يمكن من خلال تداول الكاش تجنب العقود الثنائية والمخاطر العالية المرتبطة بها.

هل الخيارات الثنائية نصب؟

نعم، في كثير من الأحيان تعتبر نصبًا واحتيالًا، أو على أقل تقدير فإنها موضع شك، وذلك بسبب طبيعتها غير العادلة القائمة على مبدأ كل شئ أو لا شئ؛ ولأنها تعتمد على المراهنة العمياء، إضافة إلى أن آلية عملها تجعل مصلحة المتداول تتعارض مع مصلحة الوسيط حيث أن ربح المتداول يعني خسارة الوسيط، كذلك يغلب فيها انتشار الوسطاء غير المرخصين الذين يستهدفون الاحتيال على العملاء، لذلك لا بد من التحقق من موثوقية شركات الوساطة ومعرفة إذا كانت مرخصة أم أنها شركة نصابة ويمكن ذلك من خلال خدمة كاشف الشركات النصابة التي يقدمها موقع ثقة.

لنطرح السؤال الأهم هل الخيارات الثنائية تابعة للأسواق المالية؟ الإجابة لا، فالعقود الثنائية لا تتبع أي سوق مالي وفي الغالب يتم تداولها عبر منصات غير منظمة قانونًا، وهو ما يجعلها مختلفة اختلافًا جذريًا عن الأدوات المالية الأخرى المعترف بها.  

أفضل شركات تداول الكاش المرخصة والموثوقة

يساعد التعامل مع شركات تداول الكاش المرخصة والموثوقة على  حماية أموال المستثمر، حيث تخضع هذه الشركات لرقابة الهيئات التنظيمية التي تفرض عليها الالتزام بالمعايير التي تضمن سلامة أموال المستثمرين من خلال توفير بيئة تداول شفافة، عادلة وآمنة.

Exness

التراخيص FCA

أقل مبلغ للإيداع 10

فتح حساب

Evest

التراخيص VFSC

أقل مبلغ للإيداع 50

فتح حساب

XTB

التراخيص DFSA

أقل مبلغ للإيداع 100

فتح حساب

AvaTrade

التراخيص ADGM

أقل مبلغ للإيداع 100

فتح حساب

هل تحتاج مساعدة لبدء التداول بثقة وأمان؟

إذا كنت ترغب في خوض تجربة تداول موثوقة وآمنة ولا تعرف من أين تبدأ أو كيف، يمكنك التواصل مع فريق خبراء موقع ثقة لتحصل على استشارة مجانية متخصصة حول أفضل شركات التداول الموثوقة، تواصل معنا من خلال واتساب.